背景資料-激進投資者埃利奧特最近在美國和英國的持股和活動

路透2月11日 - 一位熟知內情的人士周三告訴路透，激進投資者埃利奧特已在倫敦證券交易所集團LSEG.L建立了倉位 (link) ，並正在與該公司接觸以推動業績。

該對沖基金由美國億萬富翁保羅-辛格（Paul Singer）於1977年創立，是世界上最著名的激進投資者之一，以在全球市場發起強有力的運動而聞名。

據其網站顯示，截至 2025 年 12 月 31 日，埃利奧特管理著約 798 億美元的資產。

以下是埃利奧特針對英國、美國和歐洲公司開展的一些頂級激進活動。

倫敦證券交易所集團

投資首次報導：據一位熟悉此事的人士稱，投資時間為二月，具體規模尚不清楚。

尋求改變：消息人士稱，Elliott 鼓勵 LSEG 考慮重新回購股票，並集中精力縮小與競爭對手的差距。英國《金融時報》的報導還稱，埃利奧特不希望 LSEG 考慮全面出售或分拆其證券交易所業務。

英國石油公司

投資 (link) 首次披露：2025 年 4 月

尋求改變：埃利奧特管理公司（Elliott Management）一直在 敦促 英國石油 (link) ，要求其償還債務並簡化運營，認為該公司的價值被嚴重低估，而且幾年來的表現一直不如同行。

英美資源集團

首次披露投資：2024 年 4 月

尋求改變：埃利奧特尚未對此投資發表公開評論。 該股份在 (link) 披露時，英美資源已成為必和必拓BHP.AX在 2024 年的收購目標。

Saga Plc

首次披露的投資：2019年7月

尋求改變：埃利奧特沒有公開提出要求。 一些消息來源當時指出 (link) ，Saga 的價值被低估，可以考慮分離資產，而且沒有計劃改變管理層。

史密斯集團

投資最先報導：英國《金融時報》2025 年 2 月稱，Elliott 已持有近 5%的股份。

尋求改變：英國《金融時報》的報導 (link) 稱，在史密斯集團宣布將尋求分拆之前，埃利奧特已經入股。報導稱，埃利奧特對史密斯集團簡化投資組合的意圖表示歡迎。

殼牌公司

根據英國金融行為監管局（Financial Conduct Authority）的文件顯示，去年 3 月 (link)，埃利奧特還持有殼牌約 0.5% 的空頭頭寸，這是自 2016 年以來對該公司最大的一次押注。

百事公司

首次披露的投資：2025 年 9 月

尋求改變：埃利奧特已要求百事公司進行運營審查，並建立監督和結構。

霍尼韋爾

首次披露投資：2024 年 11 月

*尋求改變：拆分集團結構

做出改變：霍尼韋爾將 (link) 拆分為三家獨立的上市公司

西南航空公司

首次披露投資：2024 年 6 月

*尋求改變：更換部分董事會成員、改善財務和股價表現、首席執行官下台

做出改變：該航空公司在董事會中增加了五名 (link) Elliott 提名的成員，這是該對沖基金在美國與一家公司達成的和解中獲得席位最多的一次。該協議允許首席執行官鮑勃-喬丹繼續留任

星巴克

投資首次披露：2024 年 7 月

*尋求改變：建議擴大董事會和改善治理

做出改變：星巴克去年任命 Chipotle Mexican Grill 負責人 尼科爾（Brian Niccol） 為新任首席執行官 (link)，不過 Elliott 並未要求更換首席執行官。

阿斯彭科技

首次披露投資：2025 年 2 月

*尋求改變：反對公司接受艾默生電氣 72 億美元收購要約的決定

阿克蘇諾貝爾

首次披露的投資：2017 年

*尋求改變：阿克蘇將與美國塗料生產商 PPG Industries Inc 談判潛在出售事宜

做出改變：在激進投資者同意停止對這家荷蘭塗料公司採取法律行動後，阿克蘇和Elliott Advisors結束了一場爭端 (link)。

埃利奧特同意支持新首席執行官和兩名監事會成員的提名。阿克蘇承諾在提名第三名監事會成員時給予 Elliott 和其他主要股東發言權。

必和必拓

首次披露投資：2017 年

*尋求改變：要求公司出售石油業務並放棄雙重上市結構

做出改變：必和必拓于 2021 年退出石油業務

菲利普斯 66

首次披露投資：2023 年 11 月

*尋求改變：埃利奧特批評了菲利普斯 66 的煉油業務，並要求這家美國煉油商徹底改革董事會以提高業績

截至 2024 年：處置了價值 30 億美元的資產，經埃利奧特批準，董事會增加了新董事