罕見「百年債」要來了！Alphabet擬發行100年期英鎊債

FX168財經報社(北美)訊 Alphabet已安排投行推動一筆罕見的100年期債券發行，此舉標誌着大型科技公司爲在今年加速投入人工智能（AI）而掀起的借債潮進一步升級。#AI熱潮：從芯片到資本的競賽#

據知情人士透露，這隻所謂「世紀債」將成爲谷歌母公司Alphabet本週首次英鎊計價發債的一部分。

知情人士還表示，Alphabet週一還在出售200億美元的美元債，並安排發行一筆瑞士法郎債券。由於需求強勁，美元債發行規模從150億美元上調至200億美元。

「世紀債」——幾乎是極端意義上的長期融資——非常罕見。儘管在金融危機後超低利率時期曾出現過一波發行熱潮，包括奧地利和阿根廷等政府發行的超長期債券。

此前進入英鎊「百年債」市場的發行人僅包括：牛津大學、法國電力公司（EDF）以及惠康信託（Wellcome Trust，最近一次在2018年）。在科技行業，這類超長期債券更是罕見，因爲多數大型科技公司最長通常發到40年期；不過，IBM早在1996年曾發行過100年期債券。

預計大型科技公司及其供應鏈企業今年將在AI基礎設施上投資接近7000億美元，並越來越多地轉向債券市場，爲大規模數據中心建設融資。

Alphabet在去年11月曾在美國市場發行175億美元債券，其中包括一隻50年期債券——這是去年科技公司發行的期限最長的美元債。此外，Alphabet還在歐洲市場融資65億歐元。

上週，甲骨文（Oracle）通過發債籌集250億美元，訂單規模超過1250億美元。

在最近一次財報中，Alphabet、亞馬遜（Amazon）與Meta均上調資本開支計劃，引發外界質疑：它們是否能夠僅依靠經營現金流爲這場前所未有的支出狂潮買單。

上週，谷歌母公司Alphabet公佈年銷售額首次突破4000億美元，並在最新季度的營收與利潤均超出市場預期。公司表示，今年資本開支計劃最高可達1850億美元，約爲去年的兩倍，以把握其Gemini AI助手需求激增帶來的機會。

到2025年，Alphabet的長期債務躍升至465億美元，較上一年增加逾四倍；不過公司在年末仍持有現金及等價物約1268億美元。

據知情人士透露，週一美元債中投資者需求最強的是最短端品種：3年期債券最終定價僅比美債高0.27個百分點，而初步價格討論階段曾爲高0.6個百分點。

該交易中最長端的40年期債券預計將以比美債高0.95個百分點的收益率發行，低於初步討論時的高1.2個百分點。

美銀（Bank of America）、高盛（Goldman Sachs）與摩根大通（JPMorgan）擔任這三種貨幣債券發行的簿記管理人。三家機構均拒絕置評或未立即迴應置評請求。

Alphabet方面也未立即迴應置評請求。

原文鏈接