交易日-將技術發揮到極致

Jamie McGeever

路透佛羅里達州奧蘭多2月4日 - 美國股市 (link)，周三大多下跌，原因是擔心人工智能 (link) 革命可能對許多行業的企業構成生存威脅，而石油 (link)，因有報導稱計劃中的美伊談判可能破裂而大幅上漲。

更多詳情請見下文。在我今天的專欄中，我審視了近期黃金 (link)，其價格出現了自1983年以來的最大單日跌幅、自2008年以來的最大漲幅以及有記錄以來的最大波動。這可不是世界上最安全資產的買家所希望看到的，不是嗎？

如果您有更多時間閱讀，我在此推薦幾篇文章，幫助您理解今天市場上發生的一切。

1. 軟件股下滑，投資者熱議人工智能的生存威脅 (link)

2. 軟件股大跌，逢低買入者不見蹤影 (link)

3. 投資者加大對沃什主導的美聯儲下收益率曲線陡峭化的押注 (link)

4. 來自 "南方 "的警告可能令美聯儲不安：邁克-多蘭 (link)

5. 獨家報導--日本央行不會拯救高知推動的債券大跌 (link)

今日市場主要動向

• 股市：標普 500 -0.5%，納斯達克 -1.5%，道指 +0.5%。英國富時 100 指數 (link) 和歐洲斯托克指數 (link) 收於歷史新高。

• 板塊/股票標準普爾 500 科技股 -2%，能源股 +2%。 Eli Lilly (link) +10%，Super Micro Computer (link) +14%，Alphabet (link) 在第四季度財報發布後下滑 6%，但有所回升，AMD (link) -17%，Palantir -11%。

• 外匯：美元上漲，對瑞典克朗、英鎊的漲幅在 G10 國家中最大；人民幣 (link) 自 2023 年 5 月以來最強勁的定盤價和即期匯率。

• 債券：2 年期國債收益率 -1bp，30 年期國債收益率 +1bp；曲線繼續陡峭化。

• 商品/金屬：石油因美伊緊張局勢上漲 3%，白銀上漲 3%，黃金變化不大，銅下跌 3%。

今日話題

人工智能陰雲密布

人工智能的樂觀情緒正在轉為對破壞的恐懼 (link)。由於越來越多的人擔心人工智能將對從金融到法律和編碼等一系列軟件密集型企業產生重大不利影響，美國和全球市場正在下滑。

認為人工智能的浪潮會讓所有企業都受益的想法正在消失。投資者必須選擇贏家，避開輸家，並確定人工智能將在哪些方面起到促進作用，在哪些方面起到顛覆作用。由於這是一個勇敢的新世界，這實際上是一個猜謎遊戲。唯一確定的是？更多的波動。

全球經濟增長有望達到 3

不僅僅是美國， (link)，來自世界各地的最新 PMI 數據顯示，今年的商業活動有了一個堅實的開端。尤其是製造業正在加速發展，強勁的新訂單表明這一勢頭可以持續。

但也存在一些令人擔憂的問題，如就業低迷和物價高企，歐洲的表現也不盡如人意。但總體而言，產出保持良好，與摩根大通經濟學家預測的全球GDP增長3.0%相一致。這是體面的。

美聯儲鴿子剪自己的翅膀

美聯儲主席杰羅姆-鮑威爾（Jerome Powell）上周重申，FOMC 利率制定委員會中沒有人將加息作為下一步行動的 "基本情況"。但是，增長和經濟活動數據、金融狀況以及高於目標的通脹率都表明，進一步寬鬆也不應該是任何人的基本判斷。

可以肯定的是，市場根本沒有考慮加息，利率期貨定價仍意味著今年將有兩次 25 個基點的降息。但是，如果 "鴿派 "行長斯蒂芬-米蘭 (link) （Stephen Miran）的立場有所軟化，呼籲今年減息 100 個基點，而不是一個月前的 150 個基點 (link)，那麼 FOMC 的共識離翻轉還有多遠？

明天會有哪些因素對市場產生影響？

• 澳大利亞貿易(12 月)

• 台灣通脹(1 月)

• 印尼第四季度國內生產總值()

• 歐洲央行 (link) 利率決議

• 歐元區 12 月零售銷售()

• 英國央行 (link) 利率決議

• 墨西哥利率決議

• 加拿大央行總裁 Tiff Macklem 發表講話

• 美國每周申請失業救濟人數

• 美國 12 月 "JOLTS "職位空缺()

• 美國挑戰者裁員(1 月)

• 全球財報，包括亞馬遜、殼牌、索尼、KKR

• 計劃發表講話的美國聯邦儲備理事會(美聯儲/FED)官員包括亞特蘭大聯儲總裁拉斐爾-博斯蒂克（Raphael Bostic

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