【券商聚焦】中信建投：光纖光纜行業已從復甦轉向量價齊升階段

金吾財訊 | 中信建投發研報指，微軟與Meta財報顯示，其在AI基礎設施上的資本開支繼續高增，均明確表示未來幾個季度的算力投入將只增不減；ASML財報顯示其淨訂單環比大增144%。Clawdbot等AI Agent現象級火爆，Tokes調用量也大幅增長。2026年AI算力需求旺盛，北美CSP資本開支依舊樂觀。我們繼續看好AI算力產業鏈，特別是業績能見度較高的光模塊產業鏈。此外，光纖光纜行業已從復甦轉向量價齊升階段，繼續推薦。