人工智能顛覆性擔憂籠罩美國軟件股

Shashwat Chauhan

路透1月29日 - 美國軟件類股周四下跌，原因是SAP的雲計算前景不佳，以及ServiceNow財報後的下滑加深了市場對傳統供應商被人工智能企業超越的擔憂。

德國思愛普SAPG.DE大跌超過16%，原因是分析師指出 (link)，該公司的雲積壓和2026年收入預期低於預期。ServiceNow NOW.N下跌了11%，儘管該公司預測 (link)，年度訂閱收入高於華爾街預期。

過去一年中，美國軟件類股出現了兩位數的跌幅，原因是投資者擔心人工智能能力的進步（包括以更低的成本即時生產計算機代碼和應用程序）可能會挑戰SaaS(軟件即服務)公司，這些公司向客戶銷售基於訂閱的產品。

"摩根大通（J.P.Morgan）分析師在一份報告中說："軟件行業的低迷情緒仍在持續，再加上看似矛盾的惡性循環--估值低迷，投資者預期保持不變，甚至有所上升。

雙重打擊拖累 Salesforce CRM.N 股價下跌 7.1%。Photoshop生產商Adobe ADBE.O下跌3.9%，雲安全公司Datadog DDOG.O下跌8.3%。

投資者還關注了微軟MSFT.O，該公司稱上一季度在人工智能方面的支出創下紀錄(link)，並公布雲計算增長放緩。該公司股價下滑了12.1%。

企業軟件服務公司Atlassian TEAM.O下滑12.6%，雲安全公司Zscaler ZS.O下跌6.3%，金融軟件公司Intuit INTU.O下跌7.8%，營銷軟件公司HubSpot HUBS.N下跌11.5%。

"LPL Financial首席技術策略師亞當-特恩奎斯特（Adam Turnquist）說："所有這些軟件公司的表現都很糟糕，因為在我們看來，市場已經做出了最壞的打算，即軟件已經死亡，因為人工智能正在顛覆這個領域。

軟件股是納斯達克.IXIC指數跌幅最大的股票之一，而標準普爾500軟件和服務指數.SPLRCIS下跌了8.7%，創下九個月以來的新低。

這些公司還轉向併購，以增強其人工智能能力。去年，ServiceNow 以 77.5 億美元收購了網絡安全初創企業 Armis (link)，而 Salesforce 則以 80 億美元收購了數據管理平台 Informatica (link)。

在軟件公司陷入困境的同時，芯片製造和內存存儲公司卻成為人工智能競賽的大贏家。

費城SE半導體指數.SOX和閃迪SNDK.O、西部數據WDC.O等內存公司在1月份大幅上漲，而標普500指數軟件板塊.SPLRCSOFW下跌超過13%。