新股申購 | 東鵬飲料今起招股！一手入場費25050.11港元，A股市值超1300億

華盛資訊1月26日訊，東鵬飲料(09980)今起招股，將於2026年2月3日(星期二)上午九時正開始在聯交所買賣。其中A股市值超1300億人民幣。

前往新股中心，申購新股>>  

東鵬飲料：中國銷量第一的功能飲料企業

• 發售比例：擬全球發售4088.99萬股，其中香港發售佔10%，國際發售佔90%，另有15%超額配股權（機制B）
• 發售價格：發售價將不高於每股發售股份248.00港元，每手100股，一手入場費25050.11港元
• 發售日期：1月26日至1月29日
• 上市日期：2月3日
• IPO保薦人：華泰國際、摩根士丹利、瑞銀集團

公司簡介

公司是中國第一的功能飲料企業，收入增速在全球前20大上市軟飲企業中位列第一。根據弗若斯特沙利文報告，按銷量計，公司在中國功能飲料市場自2021年起連續4年排名第一，市場份額從2021年的15.0%增長到2024年的26.3%。按零售額計，公司是2024年第二大功能飲料公司，市場份額爲23.0%，領先地位持續夯實。

歷經30餘年深耕，公司持續爲消費者提供高質價比的飲料產品，成功塑造了備受消費者喜愛、擁有國民級影響力的“東鵬”品牌。公司夯實功能飲料行業領導地位的同時，也持續進行產品創新迭代、拓展多元化的品類佈局，爲公司長期發展奠定基礎。

公司業績

財務方面，於2022年度、2023年度、2024年度、2024年以及2025年截至9月30日止九個月，東鵬飲料收入分別約爲85億元、112.57億元、158.30億元、125.52億元、168.38億元人民幣；同期，年/期內綜合收益總額分別約爲14.26億元、20.59億元、33.64億元、26.99億元、37.10億元人民幣。

基石投資者

公司已與Al-Rayyan Holding LLC、太白投資有限公司、True Light InvestmentsH Pte. Ltd.、BlackRock基金、UBS Asset Management(Singapore) Ltd、Huang River InvestmentLimited(由騰訊控股(00700.HK)全資擁有)、HSG Growth VII Holdco,Ltd.、JPMorgan Asset Management(Asia Pacific) Limited等訂立基石投資協議。

基石投資者已同意在滿足若干條件的情況下，按發售價認購或促使其指定實體認購以總金額約6.4億美元可購買的相關數目的發售股份。基於發售價每股發售股份248.00港元(即最高發售價)計算，基石投資者將認購的發售股份總數將爲2012萬股。

募資用途

基於發售價每股H股248.00港元，經扣除公司就全球發售已付及應付的承銷佣金及其他估計開支後，假設超額配股權未獲行使，公司估計公司將收取的全球發售募集資金淨額將約爲99.94億港元。根據公司的戰略，公司擬將全球發售募集資金按下述金額用於下述用途：

• 約36.0%募集資金淨額將用於未來三到五年內完善產能佈局和推進供應鏈升級，在滿足公司高速增長的需求的同時，不斷提升生產及供貨效率、鞏固成本優勢。
• 約15.0%募集資金淨額將用於未來三到五年內加強品牌建設和消費者互動，持續增強品牌影響力。
• 約11.0%募集資金淨額將用於未來三到五年內持續推進全國化戰略，拓展、深耕和精細化運營渠道網絡。
• 約12.0%募集資金淨額將用於未來三到五年內拓展海外市場業務，探索潛在投資及併購機會。
• 約10.0%募集資金淨額將用於未來三到五年內加強各個業務環節的數字化建設。
• 約6.0%募集資金淨額將用於未來三到五年內增強公司的產品開發能力，持續實現產品品類拓展。
• 約10.0%募集資金淨額用於營運資金及一般企業用途。

IPO小知識

根據去年8月4日生效的港股IPO新規，港交所對回撥機制進行了調整，引入“雙軌制”。發行人可選擇機制A或機制B作爲首次公開招股發售的分配機制。

• 機制A:分配至公開認購部分的初始比例爲5%，最高回撥比例35%。
• 機制B：發行人事先選定一個分配至公開認購部分的比例(10%-60%)，無回撥機制。

機制B的不強制回撥意味着機構投資者將獲得更多份額，中金公司董事總經理施琦表示：此舉有效緩解後市沽壓，有利於IPO合理定價及後市表現，同時稀缺性也激發了散戶投資者認購熱情。新規後，截至25年11月13日上市的32只新股中，27只選擇採用機制B上市，其中24只新股上市首日錄得正漲幅。

前往新股中心，申購新股>>   

風險提示: 投資涉及風險，證券價格可升亦可跌，更可變得毫無價值。投資未必一定能夠賺取利潤，反而可能會招致損失。過往業績並不代表將來的表現。在作出任何投資決定之前，投資者須評估本身的財政狀況、投資目標、經驗、承受風險的能力及瞭解有關產品之性質及風險。個別投資產品的性質及風險詳情，請細閱相關銷售文件，以瞭解更多資料。倘有任何疑問，應徵詢獨立的專業意見。