新股招股｜壁仞科技今起招股，一手入場費3959.54港元

12月22日，壁仞科技於12月22日-12月29日招股，擬全球發售2.48億股H股，香港公開發售佔約5%，國際發售佔約95%，另有約15%超額配股權。發售價爲每股發售股份17.00-19.60港元，每手200股，預期H股將於1月2日開始在聯交所買賣。

申購階梯：

每手200股，入場費3959.54港元。

乙組門檻爲30萬股，申購所需資金約593.93萬港元。

據悉，該公司開發通用圖形處理器(GPGPU)芯片及基於GPGPU的智能計算解決方案，爲人工智能(AI)提供所需的基礎算力。通過整合自主研發的基於GPGPU的硬件及專有的BIRENSUPA軟件平臺，該公司的解決方案支持從雲端到邊緣的廣泛應用中AI模型的訓練及推理。特別是，該公司基於GPGPU的解決方案在大語言模型(LLMs)的預訓練、後訓練及推理方面的強大性能與高效能，擁有高技術壁壘，使公司在國內競爭中具有關鍵優勢。該公司的技術是支撐AI發展、推動通用人工智能(AGI)進步的重要基礎設施，能夠滿足各行業日益增長的計算需求，從而助力生產力提升、創新與轉型。

隨着AI的快速發展，特別是LLMs 與生成式AI的推動，許多企業對計算解決方案的需求日益增加，用以滿足他們在算力和AI運用方面激增的需求。爲應對這一需求，該公司自主研發了特專科技產品-智能計算整體解決方案，包含兩大組成部分：(i)基於公司GPGPU架構與芯片的硬件系統，以及(ii)BIRENSUPA計算軟件平臺。爲更好地滿足客戶對高性能計算與智能應用的緊迫需求，該公司的特專科技產品可以大規模智能計算集羣的形式交付，該集羣由大量互聯的GPGPU單元構成，在公司的BIRENSUPA軟件平臺的調度下，協同執行並行處理任務。

於2023年，該公司的智能計算解決方案開始產生收入，截至2024年12月31日止年度及截至2025年6月30日止六個月，該公司的特專科技產品分別有14名及12名客戶，分別貢獻收入人民幣3.368億元及5890萬元。

假設發售價爲每股發售股份18.30港元，且假設發售量調整權及超額配股權未獲行使，全球發售所得款項淨額約43.506億港元。其中，約85.0%將用於日後研發公司的智能計算解決方案。約5.0%將用於公司智能計算解決方案的商業化。約10.0%將用作營運資金及一般公司用途。

此外，該公司已與基石投資者訂立基石投資協議，據此，基石投資者已同意在若干條件的規限下按發售價認購或促使其指定實體認購總金額3.725億美元可購買的發售股份數目。基石投資者包括：3W Fund Management Limited;啓明創投;Aspex Master Fund;WT Asset Management Limited;Hao Great China Focus Fund;平安人壽保險;Huadeng Technology Peak Fortitude Ventures Ltd;Lion Global Investors Limited;CICC Financial Trading Limited;MY Asian Opportunities Master Fund, L.P.;Eastspring Investments (Singapore) Limited;UBS Asset Management (Singapore) Ltd.;泰康人壽保險有限責任公司;Aspirational China Growth GP Limited;Charoen Pokphand Robot Limited;神州數碼(香港)有限公司;國泰君安證券投資(香港)有限公司;南方基金管理股份有限公司;Fullgoal Asset Management (HK) Limited;億都開元有限公司;Enhanced Investment Products Limited;Tessy Holding Limited;New Opportunities SPC。