新股申購 | 諾比侃、翰思艾泰-B、輕鬆健康三隻新股今起招股！

華盛資訊12月15日訊，今日諾比侃（02635）、翰思艾泰-B（03378）以及輕鬆健康（02661）三隻新股啓動招股，將於2025年12月23日(星期二)上午九時正開始在聯交所買賣。

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諾比侃：中國第二大AI+供電檢測監測系統提供商

• 發售比例：擬全球發售378.66萬股H股，其中香港發售佔約10%，國際發售佔約90%，另有15%超額配股權（機制B）
• 發售價格：每股發售價範圍80-106港元，每手50股，一手入場費5353.45港元
• 發售日期：12月15日至12月18日
• 上市日期：12月23日
• IPO保薦人：中金公司爲聯席保薦人

公司簡介

公司主要於中國爲鐵路運營及電網公司研發及銷售監測與檢測產品及解決方案，以及其他城市治理解決方案。公司主要提供基於全面的AI行業模型的軟硬件一體化解決方案，用於監測、檢測和運維等用途。根據灼識諮詢，基於2024年公司軌道交通領域與供電相關的收入，公司爲中國第二大AI+供電檢測監測系統提供商，市場份額約 5.9%。

截至2022年、 2023年及2024年12月31日止年度以及截至2025年6月30日止六個月，公司的年內或期內利潤分別爲6320萬元、8860萬元、1.15億元及4010萬元。隨着公司的業務持續增長，公司擬通過增加規模經濟及成本效益來優化公司的主營業務成本及經營開支。

募資用途

假設發售價爲每股發售股份93.0港元(即發售價範圍的中位數)，經扣除公司就全球發售已付及應付的包銷費用及佣金及估計開支並假設超額配股權未獲行使，公司估計將收取的全球發售所得款項淨額爲約3.07億港元。

• 約40.0%將用於進行及加強公司核心技術的繼續研究，以鞏固公司的技術能力以及產品及服務功能的基礎；
• 約40.0%將用於建設公司的研發技術中心和新總部基地；
• 約10.0%將用於尋求潛在的戰略投資及收購機會，以實施公司優化產品及解決方案的長期增長策略，並擴大及╱或滲透公司覆蓋的終端客戶行業；
• 約10.0%將用作營運資金及一般公司用途。

翰思艾泰-B：專注於腫瘤免疫的創新型抗體新藥研發

• 發售比例：擬全球發售1832.1萬股股份，其中香港公開發售佔10%，國際發售佔90%（機制B）
• 發售價格：每股發售價28-32港元，每手100股，一手入場費3232.27港元
• 發售日期：12月15日至12月18日
• 上市日期：12月23日
• IPO保薦人：中信建投國際、招商證券國際、國泰海通及建銀國際爲聯席保薦人

公司簡介

公司是一家擁有結構生物學、轉化醫學及臨牀開發方面自主專業技術及經驗的生物科技公司。自2016年起，公司開發了產品管線，包括一款核心產品及九款其他管線的候選產品，即(i)三款針對腫瘤學的臨牀階段候選藥物，包括公司的核心產品HX009 及主要產品HX301及HX044;及(ii)七款臨牀前階段候選藥物，包括針對自身免疫和腫瘤市場的抗體偶聯藥物、雙特異性抗體及單克隆抗體。於往績記錄期間前，公司亦開發HX008，其已轉讓予一家專注於腫瘤療法的生物製藥公司。

公司的核心產品HX009是一種自主研發的抗PD-1(一種免疫檢查點受體)/SIRPα 雙功能抗體融合蛋白。於往績記錄期間及直至最後實際可行日期，公司已在澳大利亞及中國完成HX009的I期臨牀試驗。公司目前正在中國進行三個HX009臨牀項目，即 (i)治療晚期黑色素瘤的HX009-I-01中國研究(Ib期 ); (ii)治療複發性╱難治性Epstein Barr病毒陽性非霍奇金淋巴瘤的HX009-II-02中國研究(I/II期);及(iii)治療晚期膽道癌的HX009-II-05中國研究(IIa期)。公司亦於2025年2月獲得國家藥監局對HX009與曲妥珠單抗聯合治療晚期三陰性乳腺癌患者的聯合研究的批准，且公司預計該聯合研究的首名患者招募將於2026年完成。

根據HX008的股權轉讓安排，集團自其商業化收取一次性現金付款350.0百萬元及HX008的年度銷售收入淨額4.375%的年度特許權使用費，於2022年及2023年分別約0.7百萬元及4.4百萬元。除於往績記錄期間前已轉讓予樂普的HX008外，集團目前並無獲批准作商業銷售的產品，亦未自產品銷售中產生任何收入。於往績記錄期間，集團並無盈利，並錄得經營虧損。截至2023年及2024年12月31日止年度以及截至2024年及2025年8月31日止八個月，集團的全面虧損總額分別爲人民幣85.1百萬元、人民幣116.9百萬元、人民幣48.4百萬元及人民幣87.4百萬元。集團的全面虧損總額主要來自研發成本及行政開支。

基石投資者

公司已與富德資源、Sage Partners、國泰君安 (有關鯤洋場外掉期)、TFI Investment Fund SPC (爲及代表其獨立投資組合 TFI Lakeside SP行事)、Main Source Capital Limited、YStem Capital、春雷資本有限公司訂立基石投資協議，基石投資者擬按每股H股32.00港元的發售價(即本招股章程所述的最高發售價)計算，認購發售股份總數將爲291.78萬股發售股份。

募資用途

假設超額配股權未獲行使，公司按發售價每股H股30.00港元(即本文件所述指示性發售價範圍的中位數)將收取全球發售所得款項淨額約4.96億港元。

• 約35.0%將用於公司的核心產品(即HX009)的研發；
• 約33.0%將用於公司的主要產品(即HX301及HX044)的研發；
• 約17.0%將用於公司其他重要產品的研發；
• 約5.0%將用於爲商業化及╱或業務發展活動提供資金；
• 約10.0%將用作營運資金及其他一般企業用途。

輕鬆健康：提供健康相關及保險相關解決方案

• 發售比例：擬全球發售2654萬股股份，其中香港公開發售佔10%，國際發售佔90%，另有15%超額配股權（機制B）
• 發售價格：每股發售價22.68港元，每手200股，一手入場費4581.75港元
• 發售日期：12月15日至12月18日
• 上市日期：12月23日
• IPO保薦人：中金、招商證券國際爲聯席保薦人

公司簡介

公司提供健康相關及保險相關解決方案。根據沙利文報告的資料，按2024年的收入計，公司於中國數字綜合健康服務及健康保險服務市場排名第10位。公司致力於通過一套易用、精準且可負擔的健康解決方案，爲有需要的人提供保障和支持。

集團於2022年、2023年、2024年以及截至2024年及2025年6月30日止六個月的收入分別爲393.6百萬元、490.0百萬元、945.0百萬元、355.2百萬元及656.1百萬元。

基石投資者

集團與廣東橫琴粵澳深度合作區澳琴合鳴投資合夥企業(有限合夥)訂立基石投資協議，據此，澳琴合鳴擬認購合共約人民幣1億元可購入的有關數目的發售股份。按發售價每股股份22.68港元計算，澳琴合鳴將予認購的發售股份總數爲480.18萬股。

募資用途

按發售價爲每股發售股份22.68港元計算(假設超額配股權未獲行使)，全球發售所得款項淨額將約爲5.134億港元。

• 約40.0%將用於提升集團的品牌知名度、提高用戶參與度及加強與業務合作伙伴的合作；
• 約20.0%將用於醫學研究和真實世界研究；
• 約20.0%將用於提升集團在AI及大數據領域的技術能力，以便更廣泛應用於集團的產品及服務；
• 約10.0%將用於拓展至更多地區及海外市場；
• 約10.0%用作營運資金及其他一般公司用途。

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風險提示: 投資涉及風險，證券價格可升亦可跌，更可變得毫無價值。投資未必一定能夠賺取利潤，反而可能會招致損失。過往業績並不代表將來的表現。在作出任何投資決定之前，投資者須評估本身的財政狀況、投資目標、經驗、承受風險的能力及瞭解有關產品之性質及風險。個別投資產品的性質及風險詳情，請細閱相關銷售文件，以瞭解更多資料。倘有任何疑問，應徵詢獨立的專業意見。