新股招股｜希迪智駕今日起招股，一手入場費2656.52港元

12月11日，希迪智駕(03881)於12月11日-12月16日招股，公司擬全球發售540.8萬股H股，其中香港公開發售佔約5%，國際發售佔約95%，另有15%超額配股權。每股發售價格263港元，每手10股H股，預期H股將於12月19日開始在聯交所買賣。

申購階梯：

每手10股，入場費2656.52港元。

乙組門檻爲2萬股，申購所需資金約531.31萬港元。

集團是中國商用車智能駕駛產品及解決方案領域以產品驅動的創新型供應商。集團專注於研發用於採礦及物流的封閉環境自動駕駛卡車、V2X(車聯網)技術及智能感知解決方案，並提供以專有技術爲基礎的產品及解決方案，於往績記錄期間主要專注於封閉環境中的智能駕駛。

根據灼識諮詢的資料：集團在中國(包括香港、澳門及臺灣)所有智能駕駛商用車公司中排名第六，市場份額約爲5.2%;截至最後實際可行日期，集團爲中國(包括香港、澳門及臺灣)某礦區交付了56輛自動駕駛礦卡，與約500輛有人駕駛卡車混合行駛，組成全球最大的混編作業採礦車隊;集團交付了中國(包括香港、澳門及臺灣)首個完全無人駕駛純電採礦車隊;按2024年的收入計算，集團在中國(包括香港、澳門及臺灣)自動駕駛礦卡解決方案市場排名第三;集團是中國(包括香港、澳門及臺灣)首批推出商業化V2X產品的智能駕駛公司;集團的列車自主感知系統(TAPS)是目前中國(包括香港、澳門及臺灣)唯一爲列車實現獨立安全感知的產品。

集團已與湘江智騁、智駕一號、工銀瑞信、工銀瑞信國際及前海開源羣巍訂立基石投資協議(各稱一份基石投資協議及統稱基石投資協議)，據此，基石投資者已同意在若干條件規限下，按發售價認購總金額約5.46億港元的若干數目發售股份(向下約整至最接近一手10股H股的完整買賣單位)(基石投資)。根據每股發售股份263.0港元的發售價，基石投資者將予認購的發售股份總數爲207.64萬股。

假設超額配股權未獲行使，經扣除包銷佣金及集團就全球發售應付的其他估計發售開支後，假設發售價爲每股股份263.00港元，集團估計，集團將收到的全球發售所得款項淨額約爲13.09億港元。集團擬按下文所載金額將全球發售所得款項用於下文所載用途：1.所得款項淨額中約55%將在未來五年內用於集團的研發。其中：約30%將用於集團的新一代智能駕駛平臺研發團隊;約5%將用於集團的新一代智能駕駛平臺軟硬件及算法整合;約15%將用於集團的V2X及智能感知升級研發團隊;約5%將用於集團的研發軟硬件設備升級。2.所得款項淨額中約15%將用於提高國內外商業化能力及進一步加強集團與國內及全球客戶的合作。其中：約10%將用於提升銷售及營銷能力以及交付能力;約5%將用於提升國際化佈局。3.所得款項淨額中約20%將用於旨在進一步整合產業鏈上下游資源的潛在投資及併購機會。4.所得款項淨額中約10%將用於營運資金及一般公司用途。

集團的收入由2022年的人民幣3110萬元增加至2024年的人民幣4.1億元，複合年增長率爲263.1%。集團的收入由截至2024年6月30日止六個月的人民幣2.59億元增加57.9%至截至2025年6月30日止六個月的人民幣4.08億元。集團的毛利由2023年的人民幣2680萬元增加至2024年的人民幣1.01億元。集團的毛利由截至2024年6月30日止六個月的人民幣4440萬元增加57.1%至截至2025年6月30日止六個月的人民幣6970萬元。