新股申購 | “A+H”新股百利天恆、中偉新材今起招股！預計11月17日上市

華盛資訊11月07日訊，今日百利天恆(02615.HK/688506.SH)及中偉新材(02579.HK/300919.SZ)兩隻新股啓動招股，將於2025年11月17日(星期一)上午九時正開始在聯交所買賣。

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百利天恆：綜合性生物醫藥企業

• 發售比例：擬全球發售863.43萬股H股，其中香港發售佔約10%，國際發售佔約90%
• 發售價格：每股發售價範圍347.5-389港元，每手100股，一手入場費39292.31港元，位列近幾年來入場費前列
• 發售日期：11月7日至11月12日
• 上市日期：11月17日
• IPO保薦人：高盛、小摩、中信里昂證券爲聯席保薦人

公司簡介

公司是一傢俱備早期研發、臨牀開發、生產及商業化能力的綜合醫療企業集團。於往績記錄期，公司經營兩項主要業務：創新生物藥業務以及仿製藥及中成藥業務。

於往績記錄期，集團於2022年、2023年及2024年以及截至2025年6月30日止六個月的收入分別爲701.8百萬元、560.4百萬元、5,821.1百萬元及人民幣170.4百萬元。

根據《上海證券交易所滬港通業務實施辦法》第72條，其H股符合資格調入滬港通的港股通股票的最早可能時間爲上市日期。也就是說，百利天恆有望在H股上市當日即納入港股通。

基石投資者

公司已與BMS、 OAP III、GL Capital、 Athos Capital、富國基金訂立基石投資協議，在若干條件的規限下，基石投資者已同意按發售價認購或促使其指定實體(包括經有關中國機關批准的合資格境內機構投資者)認購(視情況而定)發售價總額約爲3200萬美元或約2.49億港元的發售股份數目(向下調整至最接近100股H股的完整買賣單位)。

募資用途

假設發售量調整權及超額配股權未獲行使且每股發售股份368.25港元，估計全球發售淨籌約30.18億港元。

• 約60.0%將用於撥付公司於中國內地以外地區的生物候選藥物的研發活動；
• 約30.0%將用於建立公司的全球供應鏈，主要爲公司在中國內地以外地區的生物候選藥物的新生產設施的建設或潛在收購機會提供資金；
• 約10.0%將用於撥付公司在中國內地以外業務的營運資金及其他一般公司用途。

中偉新材：全球新能源材料領導者

中偉新材(02579)於2025年11月7日至11月12日招股，該公司擬全球發售1.04億股，其中香港發售佔10%，國際發售佔90%，另有15%超額配股權，每股發售價34-37.8港元。每手200股，預期股份將於2025年11月17日在聯交所開始買賣。

• 發售比例：擬全球發售1.04億股股份，其中香港公開發售佔10%，國際發售佔90%，另有15%超額配股權。
• 發售價格：每股發售價34-37.8港元，每手200股，一手入場費7636.24港元。
• 發售日期：11月7日至11月12日
• 上市日期：11月17日
• IPO保薦人：大摩、華泰國際

公司簡介

公司是一家新能源材料公司。公司主要從事於以正極活性材料前驅體(pCAM)爲核心的新能源電池材料的研究及開發(研發)、生產及銷售，以及新能源金屬產品。公司是鋰離子電池用鎳系和鈷系正極活性材料前驅體(pCAM)的全球領導者，自2020年起連續五年出貨量排名第一，就2024年的鎳系pCAM及鈷系pCAM而言分別佔市場份額的20.3%及28.0%。就全部pCAM產品的銷售價值而言，公司於2024年全球排名第一，佔市場份額的21.8%。公司的新能源電池材料對廣泛用於電動汽車、儲能系統、消費電子以及具有更高電力需求並因此具有強大商業潛力的應用(如支持人工智能的消費電子設備、人形機器人及低空飛行器)的鋰離子電池至關重要。

公司從新能源電池材料的研發起步，已建立了一套從上游新能源金屬開採、冶煉和精煉至新能源材料生產再到回收的一體化運營。公司的整合供應鏈使公司能夠銷售新能源金屬產品(主要包括鎳中間品及電解鎳)以及鎳萃取過程的若干副產品(如鈷及銅)。公司已在客戶羣、供應鏈及生產基地方面建立了全球影響力，這推動了公司的成長和未來發展。按產量計，公司於2024年的全球鎳產品市場中排名第六，佔市場份額的3.7%。

於往績記錄期間，集團實現了穩健的增長及利潤率。於2022年、2023年及2024年以及截至2024年及2025年6月30日止六個月，集團的收入分別爲人民幣30,343.7百萬元、人民幣34,273.2百萬元、人民幣40,222.9百萬元、人民幣20,086.2百萬元及人民幣21,322.5百萬元。

募資用途

假設超額配售權未獲行使，基於香港公開發售及國際發售的指示性發售價均爲每股發售股份35.9港元，預計全球發售淨籌約30.18億港元。

• 約50.0%將用於擴大生產及供應鏈能力；
• 約40.0%將用作新能源電池材料的研發及數字化推進；
• 約10.0%將用作營運資金及其他一般企業用途。

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風險提示: 投資涉及風險，證券價格可升亦可跌，更可變得毫無價值。投資未必一定能夠賺取利潤，反而可能會招致損失。過往業績並不代表將來的表現。在作出任何投資決定之前，投資者須評估本身的財政狀況、投資目標、經驗、承受風險的能力及瞭解有關產品之性質及風險。個別投資產品的性質及風險詳情，請細閱相關銷售文件，以瞭解更多資料。倘有任何疑問，應徵詢獨立的專業意見。