摩根士丹利利潤超預期，主要得益於交易和股票交易的推動

路透社10月15日 - 摩根士丹利（Morgan Stanley）MS.N第三季度利潤超出市場預期，原因是投資銀行家們通過為交易提供建議以及承銷股票和債務銷售帶來了更多的費用，從而使收入創下歷史新高。

該銀行股價在周三的盤前交易中上漲了 3.6%。截至最後收盤價，該行股價今年已上漲 23.6%。

一連串大型交易推動今年全球併購活動突破了 3 萬億美元大關。美國經濟的韌性、對降息的樂觀情緒以及特朗普政府放鬆監管，刺激了企業進行交易或利用資本市場。

"首席執行官泰德-皮克（Ted Pick）在一份聲明中說："我們的綜合公司在本季度表現出色，全球各項業務均有強勁表現。

隨著市場徘徊在歷史高位附近，以及美國聯邦儲備委員會（Federal Reserve）將於 9 月恢復降息周期，銀行家們樂觀地認為，這一勢頭將持續到第四季度，並延續到 2026 年。

根據 LSEG 的估計，在截至 9 月 30 日的三個月里，該銀行的利潤飆升至 46 億美元，合每股 2.80 美元，超過預期的每股 2.10 美元。

季度總收入達到創紀錄的 182 億美元，超過預期的 167 億美元。

交易促進

摩根士丹利的投資銀行業務收入同比增長 44%，達到 21.1 億美元。受已完成併購交易增加的推動，咨詢業務收入激增 25%，達到 6.84 億美元。

摩根士丹利在一些重大交易中扮演了重要角色，包括為貨運鐵路巨頭聯合太平洋UNP.N以 850 億美元收購較小的競爭對手諾福克南方NSC.N提供顧問服務，這是今年全球宣布的最大一筆交易。

摩根大通JPM.N和高盛GS.N等華爾街競爭對手也受益於併購和首次公開募股的激增(IPOs)。

摩根大通JPM.N的投資銀行業務費用增長了16%，高盛GS.N增長了42%，美國銀行BAC.N增長了43%。

本季度，在一波備受矚目的首次公開募股（IPO）浪潮的帶動下，股票資本市場也出現了回暖。創紀錄的股市水平也使公司更大膽地進行後續股票發行和可轉換債券交易。

摩根士丹利的股票承銷收入比去年同期猛增80% ，達到 6.52 億美元，這主要得益於首次公開募股和可轉換債券發行的增加。

摩根士丹利是本季度大型 IPO 的聯合賬簿管理人之一，其中包括設計軟件製造商 Figma FIG.N 和瑞典金融科技公司 Klarna KLAR.N。

受貸款發行量增加的推動，本季度固定收益承銷收入激增 39%，達到 7.72 億美元。

交易增長

交易也是一個亮點，受強勁的企業盈利和對潛在降息的樂觀情緒推動，股市創下新高。

基準標普 500 指數在第三季度上漲了約 8%，並在歷來股市疲軟的 9 月份創下多個收盤紀錄新高。

在創紀錄的大宗經紀業務收入的推動下，股票業務收入激增 35%，達到 41.2 億美元。固定收益收入增長了 8%。

財富管理

財富管理是摩根士丹利的重點業務，受市場估值上升的推動，本季度財富管理收入猛增 13%，達到創紀錄的 82 億美元。

該部門本季度的稅前利潤率為 30.3%，達到了該行的長期目標。

財富管理業務為摩根士丹利帶來了穩定的收入，為交易和投資銀行業務的波動提供了緩衝。

該業務本季度新增淨資產 810 億美元，收費資產流量為 420 億美元。

本季度財富和投資管理業務的客戶資產總額達到 8.9 萬億美元，距離該行管理 10 萬億美元客戶資產的目標越來越近。

摩根士丹利上個月還取得了一個關鍵性的勝利，因為美聯儲同意根據最近的 "壓力測試 "結果，縮減 (link) 該銀行必須持有的資本額。