【券商聚焦】花旗予英偉達(NVDA)“買入”評級 指數據中心銷售仍有上行空間

金吾財訊 | 花旗發表報告指，英偉達(NVDA)股價在盤後下跌3%，儘管其財報及業績指引優於市場預期，且當季465億美元及下一季540億美元的銷售額符合投資者預期。毛利率指引73.5%成爲亮點，與花旗預期一致且較市場預期高出70個基點，預計年末毛利率將維持於約75%。英偉達預期至2030年底AI基礎設施支出將達3至4萬億美元，對比花旗及市場對2029年2.3萬億美元的預測。該行認爲數據中心銷售(含中國市場排除影響)仍有上行空間，因英偉達已獲得部分中國客戶的出口許可，雖未納入當前指引，但可能帶來每季度20至50億美元的潛在機會。

該行將英偉達2025及26財年每股盈利預測分別上調2%及10%，反映每週GB300機櫃產能增加10%(即10萬臺)及網絡設備配套率提升。目標價由190美元上調至210美元。予“買入”評級。