《路透早報》--8月4日

一周全球重要經濟數據和事件預告PDF：

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以下為8月1日下午5:00至8月4日早上7:00的重大新聞與市場摘要：

--特朗普新一輪關稅引發全球股市暴跌，多國尋求重新談判

美國總統特朗普對數十個貿易夥伴徵收的最新一波關稅令全球股市周五暴跌，各國爭相尋求達成更好協議的途徑。白宮官員稱新關稅將於8月7日0401 GMT生效。白宮經濟顧問委員會主席米蘭表示：“關稅方面的不確定性對我們獲得談判籌碼至關重要，這使總統能夠達成過去幾周我們看到的那些堪稱里程碑式的貿易協議。”面臨39%關稅的瑞士尋求進一步談判，印度也是如此。南非貿易部長稱正在尋求“切實可行的干預措施”。nL6T3TT0QF

--美國貿易代表格里爾周日表示，特朗普宣布對數十個國家的關稅可能會繼續執行，而不是作為持續談判的一部分進行下調。格里爾還稱，最近與北京的貿易談判“非常積極”，重點是稀土磁鐵和礦物的供應。nL6T3TV048

--美國財政部長貝森特周五表示，他認為華盛頓已經具備與中國達成協議的條件，並且對未來的道路“持樂觀態度”。nL6T3TT0SU

--其他貿易相關消息：

*渥太華首席談判代表表示，擬議的美加貿易協議可能仍需數周時間才能達成。加拿大官員稱，特朗普和卡尼可能在未來幾天進行對話。nL6T3TT0R9nL6T3TV049

*歐盟官員表示，特朗普最近簽署的行政命令僅規定了對歐盟“對等”關稅為15%，但不適用於汽車及其他已同意的排除在協議外的商品，他們預計後續還會有更詳細的行政令出台。nL6T3TT0M3

*德國總理默茨表示，歐盟將在鋼鐵問題上與美國展開談判，重點是確定可以在不被徵收過高關稅情況下的出口配額。nL6T3TT0KV

*韓國產業通商資源部通商交涉本部長呂翰九表示，特朗普周三宣布的韓美貿易協議尚未達成書面協議。nL6T3TT0DU

*針對美國宣布對台對等關稅稅率為20%，台灣行政院表示，為維持產業國際競爭力，行政院將於一周內籌編“強化韌性特別預算”。nL4T3TT15I

--美國就業增長放緩且勞動力市場裂痕加深，美聯儲9月降息概率上升

美國7月就業增長弱於預期，此前兩個月的非農就業崗位增幅遭大幅下修25.8萬個，暗示勞動力市場狀況急劇惡化，使得美聯儲9月降息的可能性增加。美國勞工統計局稱，7月非農就業崗位增加7.3萬個，為近五年來最小增幅，預期為增加11萬個。7月失業率升至4.248%。勞動參與率降至62.2%，已連續三個月下降。薪資同比漲幅維持在3.9%的高位。nL6T3TT0P8

-特朗普因數據問題解雇勞工部官員，並提前獲得重塑美聯儲機會

美國總統特朗普在美國公布令市場震驚的疲軟就業報告後，馬上解雇了勞工部的一名高級官員，在沒有證據的情況下指責她操縱數據。這加劇了外界對聯邦政府經濟數據質量的擔憂，特朗普此舉也令人們更擔心政治可能影響數據收集和發布。另外，美聯儲理事庫格勒周五下午出人意料地宣布辭職，讓特朗普比預期提前很多獲得了對美聯儲施加影響的機會。特朗普幾乎每天都在因美聯儲不降息而與之口頭交鋒。nL6T3TT0TY

特朗普周五表示，美聯儲主席鮑威爾"很有可能"留任，儘管特朗普對美聯儲的政策提出了尖銳批評。nL6T3TU001

--美聯儲理事鮑曼和沃勒：反對維持利率不變主要因為擔憂就業市場

在美聯儲最近政策會議上贊成降息的兩位理事發表聲明稱，他們的主要理由是對就業市場的擔憂加劇。"隨著今年經濟增長放緩，且勞動力市場出現活力減弱的跡象，我認為逐步將我們具有小幅限制性的政策立場轉向中性是合適的，"美聯儲副主席鮑曼表示。理事沃勒稱，"隨著核心通脹接近目標水平，且通脹上行風險有限，我們不應等到勞動力市場惡化才下調政策利率。"nL6T3TT0LX

*不過克利夫蘭聯儲總裁哈瑪克稱，就業報告"令人失望"，但並不意味著美聯儲應該在7月政策會議上降息。nL6T3TT0M5

*亞特蘭大聯儲總裁博斯蒂克表示，7月就業數據可能意味著勞動力市場風險正在上升，但在看到更多數據之前，他還不準備改變對經濟的展望。nL6T3TT0OK

--特朗普下令將兩艘核潛艇部署在"適當地區"，此前俄發表"挑釁言論"

美國總統特朗普周五表示，他已下令將兩艘核潛艇部署在"適當地區"，以回應俄羅斯聯邦安全會議副主席、前總統梅德韋杰夫的言論。"基於俄羅斯前總統梅德韋杰夫的高度挑釁性言論...我已下令將兩艘核潛艇部署在適當的地區，以防這些愚蠢和煽動性的言論不止于此，"特朗普在社交媒體上發帖說。他還說："言辭非常重要，往往會導致意想不到的後果，我希望這不會是其中一種情況。"他沒有具體說明"核潛艇"的含義。潛艇可以是核動力的，也可以裝備核導彈。nL6T3TT0SP

--OPEC+成員國同意9月增產54.7萬桶/日

由石油輸出國組織(OPEC)和俄羅斯等產油國組成的OPEC+周日同意9月將原油產量提高54.7萬桶/日，這是該組織為奪回市場份額而實施的一系列加速增產行動中的最新舉措。目前市場愈發擔心可能出現與俄羅斯有關的供應中斷。兩位OPEC+消息人士在周日會議後透露，其八個成員國將於9月7日再次開會，屆時可能考慮是否解除另外約165萬桶/日的減產舉措。該減產協議有效期到明年年末。nL6T3TV01I

--獨家：貿易消息人士稱，倫敦證券交易所集團(LSEG)的貿易流量顯示，在美國實施新制裁後，至少有兩艘裝載俄羅斯石油、原定運往印度煉油廠的油輪已改道前往其他目的地。美國財政部此前對100多名與伊朗有關的個人、實體和船隻實施制裁，其中一些參與運輸俄羅斯石油。nL6T3TT0LB

*印度政府消息人士告訴路透，儘管特朗普發出威脅，印度仍將繼續進口俄羅斯石油。nL6T3TV046

--中國駐歐盟使團發言人周日凌晨表示，對歐盟有關聲明表示強烈不滿和堅決反對。澳門特區政府依照國安法懲治勾結境外敵對勢力、危害國家安全的行為，于法有據，于理應當，符合國際法和國際通行慣例，無可指摘。nL4T3TV007

--柬埔寨副首相Sun Chanthol表示，柬埔寨將提名特朗普為諾貝爾和平獎候選人，此前他的直接干預制止了柬埔寨最近與泰國的邊境衝突。nL6T3TT0F5

--彭博新聞報導稱，美聯儲擬放寬巴塞爾協議III終局資本要求，減輕大型銀行負擔。據報，副主席鮑曼正在領導制定新規則的工作，旨在簡化銀行計算資本要求的方式。美聯儲代表拒絕置評。nL6T3TT0PO

--俄羅斯總統普京表示，他希望俄羅斯和烏克蘭之間的和談能夠繼續，工作組可以討論可能的妥協方案，但他表示莫斯科的目標沒有改變。nL6T3TT0H4

--中國財政部和稅務總局公布，自8月8日起，對在該日期之後（含當日）新發行的國債、地方政府債券、金融債券的利息收入，恢復徵收增值稅。nL4T3TT0S6

市場人士認為，本次利率債稅負調整併不影響債市整體走勢，但因採取“新老劃斷”雙軌制，對債市結構性擾動難免，短期機構或加速“內卷”免稅老券，令新老券利差走擴，創造一定交易機會；亦將提升非國債資產配置性價比，資金或更青睞存單、信用債及權益等，增強跨資產聯動。nL4T3TV00V

--中國央行召開2025年下半年工作會議，重申將繼續實施好適度寬鬆的貨幣政策，將綜合運用多種貨幣政策工具，保持流動性合理充裕，引導信貸合理增長，確保社會融資規模與經濟增長和價格水平目標相匹配。nP8T3SV022

--中國國家外匯管理局召開會議部署下半年任務，強調要強化跨境資金流動的宏觀審慎管理，適時開展逆周期調節，維護外匯市場穩定和國家和經濟金融安全，並加快推進跨境投融資便利化改革。nP8T3SV01Z

--中國房地產研究機構中指研究院報告指出，7月“以價換量”現象持續主導市場，百城二手住宅均價環比跌幅略擴至0.77%，同比下跌7.32%；其中一線城市二手住宅價格環比跌0.61%，跌幅相對較小。nL4T3TT0QE

--人民日報發表題為“英偉達，讓我怎麼相信你？”的評論文章，稱外國企業深耕中國市場，尊重中國法律、嚴守安全紅線是基本前提，絕不能讓“帶病”的芯片上崗。nL4T3TT0X4

--一項最近被納入美國《國防授權法案》的措施如果獲得通過，將要求五角大樓評估蘋果的顯示屏供應商京東方是否應被列為中國軍事企業。該法案已於7月獲得美國國會兩院關鍵委員會的批準。京東方和蘋果均未回應置評請求。nL6T3TT0SD

[市場摘要]

股市：

--美國股市周五急挫，美國對數十個貿易夥伴徵收新關稅，且美國就業報告意外疲軟，刺激了拋售壓力。道瓊斯工業指數下跌542.40點，或1.23%，至43,588.58點。標普500指數下跌101.38點，或1.60%，至6,238.01點。納斯達克指數下跌472.32點，跌幅2.24%，至20,650.13點。標普500指數創下5月21日以來的最大單日百分比跌幅，納斯達克指數創下4月21日以來的最大單日百分比跌幅。周線方面，三大股指均下跌逾2%。.NCN

--歐洲股市創下三個多月來最大單日跌幅，投資者評估美國對數十個國家加徵關稅的影響。泛歐STOXX600指數下跌1.9%。德國DAX指數下跌2.7%。法國CAC-40指數收低2.9%。英國富時100指數收挫0.7%。.EUCN

匯市：

--美元兌歐元和日圓下跌，創下4月以來最大單日跌幅。美國7月新增就業崗位少於預期，且6月增幅被大幅下修，導致交易商加大了對美聯儲今年可能降息多少次的押注。美元指數大跌1.06%，報98.97。歐元兌美元上漲1.16%，報1.1547美元。美元兌日圓下跌2.01%，至147.7日圓。美元兌瑞郎下跌0.76%，報0.806瑞郎。加元兌美元上漲0.44%，報1.38加元。比特幣下跌2.01%，至114,180.54美元。FRX/CN

債市：

--美國公債收益率大幅下跌，美國新增就業崗位少於預期，增加了美聯儲在9月會議上恢復降息的可能性。兩年期公債收益率下跌24.1個基點，至3.710%，創下兩年來最大單日跌幅。10年期公債收益率稍早觸及五周最低，尾盤下跌13.4個基點，報4.223%。兩年/10年期公債收益率差一度觸及52.6個基點的7月23日以來最闊，尾盤報51.2個基點。US/NCN

--歐元區公債收益率下跌，此前數據顯示美國7月新增就業崗位少於預期，增加了美聯儲下月降息的可能性。10年期德債收益率下跌3.5個基點，至2.66%。兩年期德債收益率下跌6個基點，至1.89%。兩年/10年期德債收益率差擴大2.5個基點，至77個基點。GVD/EURCN

油市：

--油價急挫約2美元，因投資者擔憂OPEC+可能增加石油產量，且弱於預期的美國就業報告加劇需求憂慮。布蘭特原油期貨結算價報每桶69.67美元，下跌2.03美元，跌幅2.83%。美國原油期貨結算報每桶67.33美元，下跌1.93美元，跌幅2.79%。本周，布蘭特原油上漲近6%，美國原油上漲6.29%。O/NCN

金屬：

--金價上漲近2%，創下一周新高，美國非農就業數據弱於預期，提振美聯儲降息預期，且新的關稅公告刺激了避險需求。現貨金收漲2.2%，至每盎司3,362.51美元，周線上漲0.8%。美國期金結算價上漲1.5%，報3,399.8美元。GOL/HCN

--美國銅價企穩，市場繼續評估特朗普意外將精煉銅排除在50%進口關稅之外的舉措。美國9月Comex期銅上漲1.6%，報每磅4.423美元，或每噸9,751美元。1607 GMT，倫敦金屬交易所指標三個月期銅上漲0.4%，報每噸9,645美元。MET/LCN

[今日看點]

重要經濟數據(GMT時間)：

--歐元區8月投資者信心指數(0830)

--美國6月工廠訂單、耐用品訂單修正值(1400)

--韓國7月消費者物價指數(CPI)(2300)

重大經濟事件及官員講話(GMT時間)：

--日本央行公布6月16-17日貨幣政策會議記錄(2350)

--印度央行召開貨幣政策委員會會議(至6日)