【券商聚焦】中泰國際：美股短期利多幾乎盡出 對美股大盤謹慎 但個股及板塊不乏機會

金吾財訊 | 中泰國際表示，美股短期利多幾乎盡出，對美股大盤謹慎，但個股及板塊不乏機會。短期關注醫療保健、公用事業、必選消費，國防工業，並考慮做多VIX波動率指數。近期的經濟數據指向美國進入“金髮女孩”階段，7月美國Markit綜合PMI升至54.6%，是今年以來高位，服務業PMI初值升至今年以來新高55.2%，最新初領失業救濟金人數已連跌六週。截至上週，80%已公佈業績的標普500成份股業績超預期，高於歷史同期表現，使得標普500指數2025-2027年盈利預測整體上修。美國實際通脹（truflation）及消費者通脹預期保持穩定，美國與歐盟、日本及東南亞多國達成貿易協議，關稅稅率普遍低於20%，通過“對等關稅”獲得關稅收入（4-6月超600億美元關稅收入，2025年全年或超2,500億美元）與資本流入，一方面爲“大美麗法案”提供財政支持，另一方面高通脹壓力紓緩，進一步打開9月聯儲降息窗口。特朗普政府的AI行動計劃通過大幅放寬監管、加速基礎設施建設和推動技術出口，料數據中心建設熱潮和AI相關投資激增預期將爲美國經濟帶來額外增長動力。