《路透早報》--7月28日

一周全球重要經濟數據和事件預告PDF：

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以下為7月25日下午5:00至7月28日早上7:00的重大新聞與市場摘要：

--美國與歐盟達成協議避免了貿易戰，將徵收15%關稅

美國與歐盟周日達成一項框架貿易協議，對歐盟大多數商品徵收15%的進口關稅，僅為威脅稅率的一半，從而避免了這兩個盟友之間爆發更大規模的貿易戰。美國總統特朗普和歐盟執委會主席馮德萊恩在特朗普位於蘇格蘭西部的豪華高爾夫球場宣布了這一協議。"我認為這是有史以來達成的最大規模協議，"特朗普對記者說，稱讚歐盟計劃在美國投資約6,000億美元，並大幅增加採購美國能源和軍事裝備。馮德萊恩形容特朗普是一位強硬的談判者，她說15%的關稅"全面"適用，隨後她告訴記者，這是"我們所能得到的最好結果"。nL6T3TO053nL6T3TO04C

--中美重啟磋商，爭取延長關稅休戰期

中美兩國高級談判代表周一將在瑞典斯德哥爾摩舉行會晤，以解決作為世界前兩大經濟體貿易戰核心的長期經濟爭端，旨在延長8月12日的關稅臨時“休戰”協議期限，避免大幅提高關稅。斯德哥爾摩會談由美國財政部長貝森特和中國國務院副總理何立峰領銜，緊接在特朗普與歐盟剛達成的協議之後進行。中美談判預計不會取得與歐盟類似突破，但貿易分析人士表示，5月中旬達成的關稅休戰協議有可能再延長90天。nL6T3TO04L

--南華早報稱，美中貿易全國委員會高級代表團將訪華

據南華早報周日援引兩位熟悉內情的消息人士報導，美中貿易全國委員會的一個高級代表團將於本周訪問中國，預計將會見中國高級官員。報導還稱，代表團將由聯邦快遞總裁、首席執行官芮思博率領，預計還包括波音高管和美中貿易全國委員會會長Sean Stein。路透無法立即核實該報導。報導還稱，雙方還在努力爭取美國總統今年訪華。nL6T3TO00R

--汽車業力撐中國6月工業利潤降幅收窄，“反內卷”下邊際改善迎曙光

儘管工業品價格下降等因素仍在拖累中國企業盈利，上半年工業企業利潤同比創年內最大降幅，但6月單月利潤在汽車等裝備製造業高增帶動下，呈現向好跡象，同比降幅明顯收窄。分析人士稱，上半年工業量增、價跌、利潤率收縮，而隨著“反內卷”和“以舊換新”雙重行動持續推進，未來工業企業利潤有望有所改善。中國國家統計局周日公布，1-6月全國規模以上工業企業實現利潤總額同比下降1.8%，創年內最差表現；但6月單月同比跌幅較上月有所收窄，下降4.3%。nL4T3TK134

--中國總理：愿同各國聯合開展技術攻關，倡議成立世界AI合作組織

中國國務院總理李強周六提出，中國愿同各國聯合開展技術攻關，加大開源開放力度，共同推動人工智能(AI)發展邁上更高水平；並倡議成立世界人工智能合作組織，堅持統籌發展和安全，加強各國對接協調，推動早日形成具有廣泛共識的人工智能全球治理框架和規則。nL6T3TN00G

* 中國外交部副部長馬朝旭在周六舉行的世界人工智能大會上表示，中國正考慮將擬議中的全球人工智能合作組織總部設在上海。nL6T3TN019

--華為展示人工智能計算解決方案，媲美Nvidia頂級產品

中國華為周六展示了人工智能計算解決方案--CloudMatrix 384系統，一位業內專家稱這套方案可與Nvidia最先進的產品相媲美；目前這家中國科技巨頭正努力在中國日益增長的人工智能(AI)領域搶占市場份額。業內分析人士認為，它是Nvidia GB200 NVL72的直接競爭對手。nL6T3TN02A

--台灣24位國民黨立法委員罷免案全數否決，中國國台辦稱民進黨“不得人心”

台灣中央選舉委員會周六晚間表示，24位國民黨立法委員的罷免案全數否決。新竹市長高虹安的罷免案亦被否決。就此投票結果，中國國務院台辦發言人陳斌華表示，“投票結果顯示，民進黨的政治操弄完全違背島內人心民意，不得人心。”新華社周日援引陳斌華的話並稱，民進黨當局不顧島內民生福祉，一再挑起政治惡斗，充分暴露出“假民主、真獨裁”的虛偽面目。nL4T3TO00F

--特朗普暗示美聯儲可能準備降息

特朗普表示，他與美聯儲主席鮑威爾進行了一次良好的會面，並且他獲得的印象是，鮑威爾可能已經準備好下調利率。特朗普表示：“我們進行了一次非常好的會談……我認為我們就利率問題有一次非常不錯的交流。”美聯儲稱，“感謝”特朗普對於其位於華盛頓總部翻修項目的支持，並稱“期待”該項目的順利完成。nL6T3TM0KC

--泰國和柬埔寨將在馬來西亞就邊境衝突舉行會談

泰國政府表示，泰國和柬埔寨領導人周一將出席在馬來西亞舉行的有關兩國邊界衝突的調解會談，儘管雙方都指責對方在爭議地區發動了新的炮擊。泰國政府在周日晚間的一份聲明中宣布，會談定於周一0700GMT開始，泰國方面由代理總理普坦率領代表團出席。柬埔寨首相洪瑪奈也將出席會談。馬來西亞總理安瓦爾上周提議泰柬停火，美國總統特朗普周六表示，兩國領導人已同意致力於停火。nL6T3TO05CnL6T3TN03O

--在美國總統特朗普暗示更高的關稅即將到來之際，商務部長盧特尼克周日表示，政府將在兩周內宣布對半導體進口的國家安全調查結果。特朗普表示，許多公司將在美國投資半導體製造業，包括一些來自台灣和其他地方的企業，以避免受到新關稅的打擊。nL6T3TO05B

--特朗普表示，美國可能無法與加拿大通過談判達成貿易協議，暗示其政府可能會單方面設定一個關稅稅率。nL6T3TM0K3

*特朗普表示，他正在考慮對俄羅斯實施二級制裁，以應對烏克蘭戰爭的持續影響。nL6T3TM0KF

*特朗普還稱，雖然他喜歡強勢美元，但“美元走弱能賺更多的錢”。nL6T3TM0NQ

--日本最高貿易談判代表、經濟再生大臣赤澤亮正周六表示，日本在本周的美國關稅協議中同意的5,500億美元投資計劃，可能為一家台灣公司在美國設立半導體工廠協助提供資金。nL6T3TN02M

--韓國總統辦公室周六表示，在計劃於未來一周舉行的部長級會議以及美國設定的8月1日截止日期之前，韓國將準備一份與美國相互同意的貿易方案。nL6T3TN017

--中國農業農村部周日表示，有力有效擴大農產品消費，發揮電商平台優勢，引導電商平台結合縣域消費需求，發展即時零售、社區電商等業態，提供常態化、成體系的扶農措施。nL4T3TO00X

--美國周六譴責香港對海外活動人士發出逮捕令，其中包括一些身在美國的個人。美國國務卿盧比奧在一份聲明中說："我們不會容忍香港政府企圖運用其國家安全法來壓制或恐嚇美國人或美國領土上的任何人，"他還說："北京自己承諾在1997年香港回歸後將保有香港人民的自治權，如今香港政府持續侵蝕此一自治權。”nL6T3TN02C

--澳洲總理阿爾巴尼斯周日表示，澳洲決定對美國牛肉開放市場，並非由美國總統特朗普促成。特朗普此前表示，在堪培拉宣布放寬牛肉進口限制後，美國將向澳洲出售"如此之多"的牛肉，這可能會使澳洲與華盛頓的貿易談判更加順利。周日當被問及放寬限制是否與特朗普有關時，阿爾巴尼斯表示："不，這是一個已經存在了10年的審查過程。"nL6T3TO001

--以色列宣布加沙三地區每日人道停火10小時

以色列周日宣布每天在加沙部分地區停止軍事行動10小時，並開辟新的援助走廊；與此同時，約旦和阿聯酋向加沙地區空投物資。巴勒斯坦人挨餓的景象震驚了世界，以色列也因加沙人道危機而面臨國際社會越來越多的批評。以色列和哈馬斯在多哈舉行的間接停火談判已經破裂，看不到達成協議的跡象。nL6T3TO05P

* 內塔尼亞胡和特朗普似乎要放棄與哈馬斯的加沙停火談判nL6T3TN00T

--據朝鮮國家媒體周日報導，朝鮮領導人金正恩在朝鮮停戰紀念日表示，朝鮮將在 "反帝反美"的鬥爭中取得勝利。朝中社稱，金正日 "堅信我們的國家和人民一定會實現建設擁有強大軍隊的富裕國家的偉大事業，並在反帝反美鬥爭中成為光榮的勝利者。"nL6T3TO004

--信用評級機構惠譽周五將芬蘭的評級從 "AA+"下調至 "AA"，理由是其債務不斷增加，且缺乏足夠的財政整頓來穩定中期公共財政。受貿易政策不確定性、民間消費低迷和持續的財政挑戰等因素拖累，芬蘭長期衰退的經濟復甦乏力。nL6T3TM0SU

--安聯人壽北美公司周六表示，黑客竊取了該公司在美國的大部分客戶、金融專業人士和部分安聯人壽員工的個人信息。安聯人壽向緬因州總檢察長提交的文件沒有立即提供受影響客戶的數量。nL6T3TO008

--美國核心資本財訂單6月意外下降，但出貨量卻溫和增長，暗示第二季度企業設備支出大幅放緩。美國商務部統計局表示，核心資本財訂單在6月環比下降0.7%，預估為增長0.2%。核心資本財出貨量增長0.4%。非國防資本財訂單驟降24.0%，出貨量下降0.9%。耐久財訂單環比下降9.3%。nL6T3TM0MW

--四名OPEC+代表稱，OPEC+聯合部長級監督委員會不太可能在周一開會時改變現有增產計劃，並指出該聯盟渴望恢復市場份額，而夏季需求正幫助吸收多餘的石油供應。另一人表示，現在下結論還為時過早。OPEC和沙特政府通訊辦公室沒有回應置評請求。nL6T3TM0JH

--德國企業信心在7月有所改善，達到13個月以來最高水平，但分析師警告稱經濟前景依然疲軟。德國伊福經濟研究所(Ifo)7月企業景氣判斷指數升至88.6的去年6月以來最高，預測為升至89.0。nL6T3TM0EJ

--克里姆林宮表示，俄羅斯總統普京與烏克蘭總統澤連斯基之間的峰會只能作為達成和平協議的最後一步。nL6T3TM0EG

--由於數據顯示通脹正在放緩，俄羅斯央行一如預期將指標利率下調200個基點至18%，並將2025年的通脹預期從7%-8%下調至6%-7%。nL6T3TM0FO

[市場摘要]

股市：

--美國股市標普500指數和納斯達克指數周五創下收盤紀錄新高，受助于對美國可能很快與歐盟達成貿易協議的樂觀情緒。標普500指數上漲0.40%，收報6,388.64點。納斯達克指數上漲0.24%，收報21,108.32點。道瓊斯工業指數上漲0.47%，收報44,901.92點。標普500指數周線上漲1.5%，納指上升1%，道指上漲1.3%。.NCN

--歐洲股市收盤下跌，因投資者在評估喜憂參半的企業盈利的同時，也在等待歐盟與美國貿易協議框架的最新進展。泛歐STOXX 600指數收跌0.2%，但周線小幅收高。德國DAX指數收跌0.32%。法國CAC-40指數收升0.21%。英國富時100指數收跌0.2%。.EUCN

匯市：

--美元上漲，受強勁經濟數據支撐，這些數據表明美聯儲可能會在恢復降息方面將保持耐心，加上關稅談判進展讓貿易局勢更加明朗，緩解了市場的不確定性。美元指數反彈0.2%，至97.663，周線下跌0.85%，為一個月以來的最弱表現。美元/日圓上漲0.45%至147.66，歐元/美元小跌0.12%報1.1740美元。FRX/CN

債市：

--美債價格在清淡交易中上漲，因投資者正為接下來數據密集的一周做準備，還有美國貿易談判的最新進展以及即將召開的美聯儲政策會議。指標10年期公債收益率下降2個基點，至4.388%。更能反映貨幣政策預期的兩年期公債收益率小幅下跌至3.917%。US/NCN

--德國10年期公債收益率升至四個月以來的最高水平，原因是投資者對歐洲央行進一步大幅降息的信心減弱，加上市場對美歐貿易談判取得積極進展的樂觀情緒，促使資金從避險資產中流出。指標10年期德債收益率上漲3個基點，報2.726%。兩年期德債收益率報1.931%，上漲2個基點。GVD/EURCN

油市：

--油價收跌，指標原油結算價觸及三周最低，交易商擔心美國和中國的負面經濟消息，以及供應增加的跡象。布蘭特原油期貨下跌74美分，或1.1%，結算價報每桶68.44美元，美國原油期貨下跌87美分，或1.3%，結算價報65.16美元。O/NCN

金屬：

--金價下跌，受累於美元走強，且美歐貿易談判取得進展的跡象打擊避險需求。現貨金下跌1.0%，至每盎司 3,335.93美元。美國期金下跌1.1%，結算價報3,335.6美元。GOL/HCN

--銅價下跌，原因是美元走強，加上實物買家在觀望--他們在等待未來一周是否會就美國銅進口關稅和美國與其他國家的貿易協議帶來更明確的信息。1600 GMT，三個月期銅下跌1.0%，至每噸9,772美元。主力COMEX期銅尾盤下跌0.9%報5.752美元，較指標LME期銅溢價30%。MET/LCN

[今日看點]

重要經濟數據(GMT時間)：

--香港6月進出口(0830)

--英國7月CBI零售銷售差值(約1000)

重大經濟事件及官員講話(GMT時間)：

--中美兩國談判代表在瑞典斯德哥爾摩舉行會晤