券商觀點：儘管富國銀行近期調整了 NII，但分析師仍對其抱有信心

7月16日 - 富國銀行WFC.N周二公布的第二季度 (link)，利潤超過預期，但下調了2025年的淨利息收入預期。

截至 6 月 30 日的三個月內，這家美國第四大貸款機構的淨利潤為 54.9 億美元，合每股 1.60 美元。

25 位分析師的平均評級為 "買入"；根據 LSEG 編制的數據，PT 中位數為 87.5 美元。

一個基點一個基點地疊加回報

巴克萊銀行（Barclays）("增持"，PT：87 美元) 稱，儘管世界金融公司表示資產上限取消後可能不會出現巨大變化，但該公司認為，隨著時間的推移，資產上限的取消將對每股收益(EPS) 和有形普通股本回報率(ROTCE) 做出積極貢獻。

美國銀行全球研究("買入"，PO: 92 美元) 預計，隨著時間的推移，ROTCE 將上升，原因是有機會提高特許經營生產率，尤其是在消費銀行，優化資本，擴大資本市場、信用卡和財富市場的市場份額。

Piper Sandler("增持"，公允價值：87 美元) 稱，世界金融公司的核心業績好於預期，但如果沒有較低稅率的好處，業績的改善只會略高於他們的預測。

Morningstar(公允價值：72 美元) 對下調淨利息收入（(NII)）展望並不過分擔憂，因為大部分變化來自市場業務，而核心淨利息收入趨勢基本保持不變

晨星補充說："我們預計 2025 年和 2026 年將是淨利息收入較好的年份，尤其是如果短端利率保持高位的話。