獨家-消息人士稱，Jio BlackRock 將以低成本戰略顛覆印度基金業

Jayshree P Upadhyay/Ira Dugal

路透孟買7月8日 - 三位熟悉 Jio 貝萊德資產管理公司戰略的人士稱，該公司計劃在年底前在印度推出近十隻股票和債券基金，重點關注小規模投資，並繞過分銷商以降低成本。

這家由億萬富翁穆克什-安巴尼（Mukesh Ambani）支持的Jio Financial Services JIOF.NS和貝萊德（BlackRock BLK.N）的合資公司進入了印度72.2萬億盧比的(，其業務結構有可能撼動印度的) 基金市場，因為它利用其龐大的數字網絡繞過了業內其他公司使用的傳統分銷商。

三位消息人士中的兩位說，Jio 貝萊德計劃利用印度最大的電信網絡 Jio 和貝萊德的投資管理平台 Aladdin，在擁擠的市場上提供差異化產品。

兩位消息人士稱，該資產管理公司已向市場監管部門申請推出八隻基金，加上上個月推出的前三隻基金。

這兩位消息人士說，這些基金的投資額將低至 500 盧比(5.83 美元)。

該資產管理公司周一表示，它已在三個債務共同基金計劃中籌集了超過 21 億美元，迄今已有 90 家機構投資者和 67,000 家散戶投資者投資於這些基金。

其中一位消息人士說，平均而言，與行業平均水平相比，Jio BlackRock 基金各計劃的相關成本將更低，但他拒絕說明具體水平。

"這位人士補充說："Jio BlackRock 計劃通過只直接銷售的方式，消除分銷成本。

Jio BlackRock 拒絕就路透有關其基金發行和定價策略的詢問發表評論，此前沒有相關報導。

目前，通過分銷提供的主動型基金平均總費用率約為 1.78%。它們最多可收取投資額的 2.5%。直接基金一般可降低 0.5% 至 0.6%的成本。

消息人士說，Jio BlackRock 打算繞過分銷商這一主導渠道，直接向機構和散戶投資者提供基金。他們說，這將降低與基金相關的費用或開支比率。

眾所周知，安巴尼的 Jio 以其定價和覆蓋範圍顛覆了市場。Jio 是印度用戶數量最多的電信運營商，于 2016 年推出，通過提供遠低於行業普遍價格的手機、語音和數據套餐，成為印度用戶數量最多的電信運營商。

Jio 擁有 4.75 億用戶。

第二位熟悉內情的消息人士稱，Jio 貝萊德將利用其合作夥伴的分銷範圍，瞄準其 MyJio 和 Jio Finance 等數字平台上現有的 800 萬金融服務活躍用戶。

貝萊德是全球最大的基金管理公司，截至 2024 年 12 月的資產規模達 11.6 萬億美元，以追蹤既定指數的被動型基金著稱。它通過交易所交易基金和指數基金管理著 7.8 萬億美元的資金。

不過，Jio BlackRock 計劃在印度提供主動基金和被動基金的混合產品，因為在印度，主動基金仍占主導地位。

"第一位消息人士說："被動型基金在印度每年都在增長，貝萊德有潛力進一步打造這一細分市場。

截至 5 月份，被動型基金在印度的總資產為 12.11 萬億盧比，占總資產的 16.78%，比去年同期增長了 25%。

第一位消息人士說，該基金公司計劃利用投資和風險管理系統 Aladdin 來提供穩定的回報。

Aladdin 是一個端到端的投資管理系統，它將所有分析數據集中在一個地方，以便投資組合經理做出投資決策。

"第一位消息人士說："Aladdin 的相關部分也將提供給 Jio BlackRock 的投資者。

(1 美元 = 85.3730 印度盧比)