恒指全日收漲0.7% 內房股普升 金輝控股(09993)漲35.77%

金吾財訊 | 港股三大指數全天集體反彈，截至收盤，恒指漲0.7%，恆科指漲1.15%，國企指漲0.86%。

藍籌中，周大福(01929)漲6.03%，恆基地產(00012)漲4.67%，小米集團(01810)漲4.23%，京東健康(06618)漲4.05%，華潤萬象生活(01209)漲4.05%；跌幅方面， 藥明生物(02269)跌5.36%，中國生物製藥(01177)跌3.83%，紫金礦業(02899)跌2.79%，中石化(00386)跌1.65%，香港中華煤氣(00003)跌1.03%。

板塊方面，內房股普升，金輝控股(09993)漲35.77%，雅居樂集團(03383)漲7.32%，世茂集團(00813)漲6.85%，融創中國(01918)漲6.38%，融創中國(01918)漲6.38%，遠洋集團(03377)漲5.77%。交銀國際研報指出，房地產行業止跌回穩目標明確，政策持續出臺，包括降低存量房貸利率和首付比例、加大保障性住房再貸款資金支持等，市場將繼續修復。投資啓示方面，預計隨着購房門檻的降低和抵押貸款承受能力的提高，二級市場的需求將持續改善，而一級實體房地產市場將保持基本穩定。國企項目2025下半年的銷售表現仍將優於其他項目。隨着資本市場情緒好轉，或將加速領先民營企業債務重組進程。

稀土概念走強，金力永磁(06680)漲3.58%，中國稀土(00769)漲2.78%。中信建投研報稱，近日中美關稅談判原則上達成協議框架，稀土出口管制階段性放鬆，部分稀土磁材企業獲得出口許可證。含鏑鋱等中重稀土的釹鐵硼稀土磁材是新能源汽車電機的關鍵材料，中國掌控着全球約70%的稀土礦供給、超90%的冶煉分離產能和超90%的釹鐵硼磁材產能，4月以來磁材出口下降幅度超50%，海外新能源汽車原料庫存岌岌可危，部分企業面臨停產風險。該機構指出，中國稀土管控並非全面放鬆，僅在民用領域階段性放寬，稀土磁材板塊依然可以維持高估值判斷；海外稀土磁材較高補庫需求下，出口恢復意味着內外價差收斂，海外高價傳導至國內，磁材企業利潤修復。建議積極關注稀土磁材板塊投資機會。

個股方面，思派健康(00314)漲17.51%。消息面上，公司宣佈，集團附屬公司思派（北京）保險經紀有限公司（“思派經紀”）已於近期與Arthur J. Gallagher (Singapore) Pte. Ltd.（“安睿嘉爾”）訂立戰略合作框架協議。根據戰略合作框架協議，安睿嘉爾擬在中國內地設立附屬公司或機構，並取得在中國內地展業所需的資格，而該附屬公司或機構將與思派經紀在(i)團體人壽保險及健康保險，及(ii)集團客戶自選平臺上的團體及個人保險及健康保險產品的再保險業務方面進行合作。雙方將就戰略合作成立聯合工作組。目前建議戰略合作框架協議初步爲期五年，經雙方同意可予延長。

健康之路(02587)跌28.97%。消息面上，健康之路於去年12月30日，上市六個月禁售期將於7月2日屆滿，據健康之路IPO結果公佈內顯示，控股股東張萬能、基石投資者爲橫琴產業投資基金，連同百度(09888)等一衆首次公開發售前投資者及現有股東，合共有8.66億股等待解禁。

高盛首席中國股票策略師劉勁津近日發佈名爲《中國民營企業的迴歸：潮流已經逆轉》的研究報告。劉勁津指出，在各種宏觀、政策和微觀因素驅動下，中國民營企業的中期投資前景正在改善。高盛還仿效美股“七巨頭”，列出了中國“十巨頭”，即高盛特別看好的十大中國民營上市公司。他們分別是：騰訊、阿里巴巴、小米、比亞迪、美團、網易、美的、恆瑞醫藥、攜程和安踏。上述十家公司的總市值達1.6萬億美元，佔MSCI中國指數權重的42%，日交易額達110億美元。

高盛分析師預計，未來兩年“十巨頭”的盈利將增長13%（複合年增長率），市盈率爲16倍。“十巨頭”將共同體現中國人工智能/科技發展、“走出去”、新消費以及提高股東回報等最新經濟主題。此外，劉勁津特別指出，投資民營企業並不意味着排斥國有企業——高盛重申，其仍偏好於“高質量”的中國國有企業和股東回報組合。

*本文由FIU金融資訊智能生成算法生成，版本爲 V1.0.4，生成時間 2025-6-16