券商觀點美敦力的分拆計劃是正確的一步

5月22日 - 醫療設備製造商美敦力MDT.N周三宣布 (link)，計劃將其糖尿病部門（生產胰島素泵和可穿戴設備）分拆為一家獨立公司，同時預計2026年的利潤低於預期。

覆蓋該股的 33 家券商的 PT 中位數為 95 美元 - LSEG 數據

仍是避風港

巴克萊銀行（Barclays）("增持"，PT：109 美元) 稱，分拆計劃看起來很積極，有可能為股東創造價值
不過，該券商預計分拆將於 2027 年完成，而公司預計在 18 個月內完成分拆

花旗集團("買入"，公允價值：98 美元) 稱，"美敦力通過推出 PFA 和腎臟去神經化等新產品，以及現在的糖尿病分拆，不斷發展壯大"。

Morningstar(公平價值：112 美元) 認為現在是美敦力分拆糖尿病業務的好時機，由於其 780g 泵和傳感器的改進，糖尿病業務一直在強勁增長
Morningstar 說："我們認為糖尿病部門取得的進展很難獲得贊譽"。

伯恩斯坦("跑贏大盤"，目標價：93 美元) 說，"我們看好糖尿病業務，並鼓勵管理層考慮在未來採取更大膽的投資組合舉措"。