《路透早報》--5月13日

一周全球重要經濟數據和事件預告PDF：

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以下為5月12日下午5:00至5月13日早上7:00的重大新聞與市場摘要：

--中美暫停關稅戰後全球股市飆升，但不確定性揮之不去

全球股市周一飆升，此前美國和中國達成協議，至少在90天內大幅削減高額關稅，暫緩了這場全球兩大經濟體之間的貿易戰，這場貿易戰曾引發對全球經濟衰退的擔憂。然而，這一暫時的緩和並未真正解決導致爭端的根本分歧，其中包括美國對華貿易逆差，以及美國總統特朗普要求北京採取更多措施應對美國的芬太尼危機。就連美國財政部長貝森特也承認，要重塑華盛頓與北京的貿易關係仍需數年時間。他告訴美國媒體，下一次會議尚未確定，但雙方已準備好繼續談判。nL6T3RK0QD

--特朗普表示，他預計美國對中國進口商品徵收的關稅不會在90天暫停期結束後恢復到145%，並補充說他認為華盛頓和北京將達成協議。他還稱，鑒於中美兩大經濟競爭對手在貿易協議上取得進展，他可能在本周末與中國國家主席習近平舉行會談。nL6T3RK0L5nL6T3RK0K1

--美國雖未恢復小額包裹豁免，跨境電商已獲得補庫存喘息時間

美國和中國的暫時削減關稅協議並沒有恢復美國對中國電商小額包裹關稅豁免，但仍然給了像Shein和Temu等電商一個調整業務的窗口。由於周一宣布的協議中沒有提及小額包裹豁免問題，貿易專家表示，這一豁免似乎不會恢復。即便如此，90天內將關稅從145%下調至30%，將有助於Shein和Temu以更低的成本為其美國倉庫補貨。nL6T3RK0RU

--聯儲官員稱中美關稅緩和或降低減息必要性，但剩餘關稅仍會影響經濟

美聯儲官員周一表示，美中達成的協議將降低全球兩大經濟體之間最嚴厲的進口關稅，這可能會減輕貿易戰的影響。然而，仍然保留的關稅依然很高，並將在經濟上留下痕跡。理事庫格勒預計"肯定會導致價格上漲和經濟放緩"。芝加哥聯儲總裁古爾斯比也認為，周末的協議將暫時降低關稅對經濟的影響。然而，該關稅稅率仍然是之前的"三到五倍，因此它將對經濟產生滯脹效應。"nL6T3RK0PQ

在特朗普政府宣布推遲對華貿易戰中最具懲罰性的關稅措施後，投資者減少了對美聯儲降息的押注，現在預計首次降息要等到9月，年底前也只降息50個基點。nL6T3RK0J2

--中美經貿會談取得實質性進展，彼此大幅下調對等關稅之際，中國商務部周一召開外貿企業圓桌會，提出全力為外貿企業紓困解難，提供更多支持，幫助外貿企業開拓市場，促進外貿穩定發展。nL4T3RK1FW

--特朗普行政命令要求製藥業降價，專家質疑執行難度高

美國總統特朗普周一簽署了一項範圍廣泛的行政命令，要求製藥商將藥品價格降低到與其他國家支付的價格一致。分析師和法律專家表示，該命令將很難執行。該命令給製藥商提出了未來30天的價格目標，如果這些公司在實現這些目標方面沒有取得"重大進展"，將採取進一步行動降低價格。特朗普在新聞發布會上說，如果美國的價格無法與其他國家一致，政府將徵收關稅，並表示他尋求的降幅在59%至90%之間。nL6T3RK0RS

--據中國兩位業內消息人士，中美貿易戰周一暫休後，美國客戶申請稀土出口許可證可能更容易獲得中國批準，但中國不太可能完全取消限制。nL6T3RK0SL

--美國財政部周一表示，政府4月預算盈餘為2,580億美元，比去年同期增長23%，因稅收季最後一個月的稅收收入強勁以及進口關稅收入激增。財政部報告稱，4月的淨關稅總額為160億美元，比去年同期增加了約90億美元。預算結果顯示，4月美國每天從關稅中徵收的稅款略高於5億美元。nL6T3RK0P6

--特朗普考慮親自現身土耳其俄烏會談，歐洲敦促俄羅斯接受停火30天

美國總統特朗普周一表示考慮參加本周晚些時候在土耳其舉行的烏克蘭-俄羅斯會談。此前一天，烏克蘭總統澤連斯基表示，他將前往伊斯坦布爾，在那里等待與俄羅斯總統普京會面，這給停滯不前的和談進程帶來了新的轉機。特朗普在白宮對記者說，在伊斯坦布爾舉行的會談可能會有所幫助，他可能借在該地區訪問之機在周四參加會談。nL6T3RK0PF

克里姆林宮表示，普京對在他提議的土耳其會談中尋求和平是認真的，但他的發言人表示沒有更多信息可透露。nL6T3RK0J7

--印度總理莫迪警告巴基斯坦：若再遭“恐襲”將發動更多攻擊

印度總理莫迪周一警告巴基斯坦，如果印度遭受新的襲擊，新德里將再次瞄準邊境對面的“恐怖分子藏身處”，並且不會被他所謂的伊斯蘭堡的“核訛詐”嚇倒。伊斯蘭堡尚未對他的評論作出回應。莫迪發表講話幾個小時前，印度和巴基斯坦軍事行動負責人進行了電話交談。印度軍方表示：“雙方討論了繼續履行承諾的問題，即雙方不得開一槍一彈，也不得對對方採取任何侵略和敵對行動。”巴基斯坦尚未公布軍事行動負責人會談的最新消息。nL6T3RK0PG

--英國央行泰勒稱極具風險的貿易形勢證明支持降息50個基點是合理的

英國央行貨幣政策委員泰勒表示，由於貿易形勢"極具風險"以及國內需求疲軟，他上周不顧貨幣政策委員會大多數成員的反對，投票支持降息50個基點。他補充說，如果等待所有通脹壓力完全緩解的確鑿證據後才降息，將使英國央行的政策滯後於形勢發展。nL6T3RK0OW

另一位貨幣政策委員格林表示，工資和通脹指標正朝著正確的方向發展，但仍然過高，她對公眾通脹預期的上升感到擔憂。nL6T3RK0FH

--摩根大通上調了對中國經濟增長的預測，他們估計，只要下調後的新關稅稅率在今年剩餘時間維持不變，中國全年國內生產總值(GDP)增長率將達到4.8%，而該行此前預測為4.1%。nL6T3RK0KP

--巴西總統盧拉周一對美國的關稅表示不滿，並稱巴西正在尋求加強與中國的關係。盧拉在北京的一次活動上說："在保護主義壁壘捲土重來之際，我們致力於減少工業壁壘，並希望加強一體化。"在北京這場活動上，中國宣布一項270億雷亞爾(47.8億美元)的巴西投資案。nL6T3RK0FKnL6T3RK0H8

巴西央行表示，將與中國人民銀行簽署貨幣互換協議，協議最大未償金額為1,570億雷亞爾(276.9億美元)，期限為五年。nL6T3RK0SE

--巴西巴伊亞州勞工部長Augusto Vasconcelos周一在一段視頻中表示，中國電動汽車製造商比亞迪在巴西的新工廠將於2026年12月“全面投入運營”，此前該工廠的運營因勞工虐待調查而被推遲。nL6T3RK0OX

--哥倫比亞總統佩特羅周一表示，哥倫比亞將加入中國的"一帶一路"倡議。nL6T3RK0SP

--據加拿大總理辦公室的聲明稱，加拿大總理卡尼和英國首相斯塔默周一舉行會談，同意加強貿易、商業和國防關係。nL6T3RK0R1

--中國鉀肥生產公司--鹽湖股份公布，與高地資源、兗礦能源和EMR資本簽署了《項目合作意向書》，其有意向以3億美元左右現金認購高地資源發行的普通股，成為高地資源最大股東並在交割時享有對高地資源的控制權。nL4T3RK184

--路透周一看到的一份銷售文件顯示，中國螞蟻集團將以2.42億美元的價格出售印度支付公司Paytm的4%股份。螞蟻集團將以每股809.75盧比的價格出售股份，比Paytm周一的收盤價折價6.5%。目前尚不清楚買家是誰。nL6T3RK0H3

[市場摘要]

股市：

--美國華爾街三大股指周一大幅上漲，標普500指數創下自3月初以來的最高水平，因中美達成一項暫時削減關稅的協議，這為緩解美國總統特朗普4月初點燃的全球貿易戰帶來一些希望。道瓊斯工業指數上漲1,160.72點，或2.81%，至42,410.10點，創3月26日以來最高收盤價。標普500指數上漲184.28點，漲幅3.26%，收於5,844.19點，為3月3日以來最高收盤點位；納斯達克指數上漲779.43點，漲幅4.35%，收於18,708.34點，為2月28日以來最高收盤點位。.NCN

--歐洲股市本周開局樂觀，此前美國和中國同意暫時削減關稅，為受貿易戰影響的全球市場提供了一些寬慰。泛歐STOXX 600指數收盤上漲1.2%，地區性股市均攀升。德國DAX指數收高0.29%。英國富時100指數收升0.59%，法股CAC-40指數收高1.37%。.EUCN

匯市：

--美元大漲，原因是美國和中國達成暫時削減對等關稅的協議，並安撫了對世界兩大經濟體之間的貿易戰可能導致全球經濟衰退的擔憂。美元指數大漲1.5%，報101.91；歐元兌美元下跌1.54%，報1.1074美元，創下11月6日以來最大單日跌幅。美元兌日圓大漲2.19% 至148.50日圓。美元兌瑞郎上漲1.86%至0.847。英鎊兌美元下跌1.07%，至1.3162美元。離岸人民幣兌美元上漲0.52%，至7.201元。FRX/CN

債市：

--美國公債收益率升至一個月新高，之前美國和中國同意在為期90天的暫停期內降低彼此關稅後，引發大量資金湧入風險資產，並衝擊債券等避險資產。指標美國10年期公債收益率上漲8.6個基點，至4.461%。兩年期公債收益率上漲11.3個基點，至3.996%。US/NCN

--由於貿易和地緣政治緊張局勢的緩解減輕了市場對經濟增長的擔憂，歐元區指標公債收益率創下一個月新高，市場減少了對歐洲央行降息的押注。德國10年期公債收益率上漲9.2個基點，報2.64%，為4月10日以來的最高水平。德國兩年期公債收益率上升14.4個基點，報1.93%，為一個月來高位。GVD/EURCN

油市：

--油價上漲約1.5%，報收於兩周高點，此前美國和中國同意暫時削減關稅，從而提高了世界兩大經濟體之間結束貿易戰的希望。布蘭特原油上漲1.05美元，或1.6%，報收於每桶64.96美元。美國原油上漲93美分，或1.5%，報收於61.95美元。O/NCN

金屬：

--避險黃金下跌近3%，此前美國和中國宣布達成降低關稅的臨時協議，冒險情緒逐漸升溫。現貨金收報每盎司3233.72美元，下跌2.7%。美國期金收低3.5%，報3228美元。GOL/HCN

--工業金屬價格上漲，原因是在中國和美國達成降低對等進口關稅並尋求結束貿易戰的協議後，對經濟增長和需求的擔憂有所緩解，但交易商表示市場仍持謹慎態度。1603 GMT，倫敦金屬交易所(LME)指標期銅每噸上漲0.7%，至9,507美元；期鋁上漲2.5%，至2,477美元。MET/LCN

[今日看點]

重要經濟數據(GMT時間)：

--澳洲5月消費者信心指數(0030)

--澳洲4月NAB企業現況指數/信心指數(約0130)

--英國4月請領失業金人數、截至3月的三個月ILO失業率(約0600)

--德國5月ZEW經濟景氣指數(0900)

--美國4月CPI(1230)

--韓國4月失業率(2300)

--日本4月國內企業物價指數(CGPI)(2350)

重大經濟事件及官員講話(GMT時間)：

--中國-拉美和加勒比國家共同體論壇第四屆部長級會議，中國國家主席習近平將出席開幕式並發表重要講話

--美國總統特朗普訪問沙特阿拉伯、卡塔爾和阿聯酋(至16日)

--英國央行首席經濟學家皮爾在倫敦政治經濟學院(LSE)發表演講(0845)；皮爾參加關於經濟政策的小組討論(1000)

--英國央行總裁貝利發表講話(1500)

--歐洲經濟暨財政事務理事會(ECOFIN)會議，歐洲央行副總裁德金多斯將參加會議

--歐洲央行管委暨芬蘭央行總裁雷恩發表講話

--挪威央行總裁沃頓巴希發表講話