Piper表示英偉達數據中心收入最壞情況下或面臨高達98億美元風險

Investing.com — Piper Sandler週四警告稱，在與資本支出削減和中國市場持續疲軟相關的最壞情況下，英偉達(NASDAQ:NVDA)可能面臨高達98億美元的年度數據中心收入受影響。

該公司對英偉達的數據中心業務進行了敏感性分析，以評估如果客戶資本支出在未來一年放緩可能帶來的潛在下行風險。

「總體而言，在我們的最壞情況下，約6.45%的總數據中心收入可能面臨英偉達數據中心終端市場資本支出削減的風險，」Piper Sandler分析師寫道。

該情境假設英偉達客戶群體持續削減資本支出，且中國市場無法復甦。

「我們認為這是一個『最壞情況』分析，如果資本支出被削減且中國業務不回升，」分析師表示。

據Piper Sandler的模型，估計的98億美元收入影響將導致每股盈利減少約0.40美元。

該公司重申了對英偉達的「增持」評級，但模擬了廣泛的結果範圍：「在我們的最壞情況下，使用25倍市盈率（低谷倍數），我們得出的股價為76.25美元。在我們的最佳情況下，使用25倍市盈率，我們得出的股價為126.75美元。」

分析師指出，他們發布的模型在英偉達4月15日提交8-K文件後已經排除了中國收入，這意味著他們情境中的潛在收入打擊並未重複計算中國市場風險。

「值得注意的是，我們目前發布的估計不包括中國收入，因為我們已經降低了模型風險，」該公司表示。

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