供應鏈壓力取代談判戲碼成為關稅敘事焦點

Investing.com — 據Lynx Equity Strategies表示，市場對關稅的關注正從談判頭條轉向實際經濟影響。

"關稅敘事可能正從談判戲碼轉向其對供應鏈的影響，"該公司指出，"隨著供應鏈對關稅做出反應，魔鬼可能已經從瓶中釋放出來。"

Lynx指出，在週末，"’供應衝擊’一詞終於登上了財經期刊的頭版，"這強化了他們先前的警告，即"供應鏈已經通過立即減少商品供應對關稅做出反應。"

該公司表示，雖然投資者此前專注於潛在的消費者價格上漲，但"華爾街上週才意識到145%的中國關稅稅率正導致中國出口的航運量大幅下降。"

他們補充道，"我們預計本週供應衝擊的敘事將主導市場。"

Lynx警告稱，市場尚未正確評估這些干擾。

"華爾街一直專注於關稅談判的戲劇性，而非研究關稅如何侵蝕股票基本面的機制，"他們表示。

即使對於不受關稅影響的商品，如PC和伺服器，"我們認為產出有所減少，"這影響了跨板塊的供應鏈，Lynx表示。

該公司警告大型科技公司可能發布疲軟的指引，指出，"我們不認為本週發布財報的巨頭企業會改善這一敘事。"

他們強調，"我們預計AAPL和AMZN將出現與關稅相關的疲軟表現，"並預測"MSFT對AI策略的重大更新"可能"對NVDA和相關AI公司不利。"

Lynx總結道，"我們預計半導體和科技指數將下跌。"

此文章由人工智能協助翻譯。更多資訊，請參閱我們的使用條款。