亞洲基金經理對關稅衝擊影響增長預期轉為悲觀 - 美銀

Investing.com — 根據美國銀行(Bank of America, BofA)4月亞洲基金經理調查顯示，亞洲投資者情緒急劇惡化，基金經理預計區域和全球市場經濟將顯著放緩。

該調查於4月4日至10日進行，結果顯示淨89%的受訪者預期亞洲經濟增長將減弱，82%預計全球經濟放緩。這標誌著連續第二個月預期急劇下降，也是自COVID-19疫情以來最悲觀的讀數。

根據美銀報告，盈利預期也大幅下滑，淨78%的基金經理預測亞洲盈利週期惡化，大多數人認為當前的共識盈利預期過於樂觀。

美銀分析師表示，因此，回報預期自2022年10月以來首次轉為負面，且市場認為估值缺乏支撐。

分析師指出，中國投資者情緒在上個月出現復甦跡象後急劇逆轉。

美銀指出，儘管預期貨幣寬鬆政策，但淨58%的調查受訪者現在預計中國經濟在未來12個月內將走弱。結構性看空情緒已達到調查高點，因為家庭仍處於資本保全模式。

美銀表示，日本情緒也惡化，淨26%的受訪者預期經濟走弱，回報預期和市場方向的好友情緒降至歷史低點。

分析師表示，投資者關注外匯趨勢、日本央行政策和企業改革信號。

美銀分析師寫道，日本仍是最受青睞的市場，其次是印度，印度在六個月後重新獲得第二位置。中國和泰國現在是最不受歡迎的市場。

根據美銀，行業配置顯示亞洲（日本除外）強烈傾向於防禦性板塊，消費必需品和公用事業領先。

分析師補充說，半導體情緒暴跌，59%預測下行。在日本，銀行和公用事業是首選，而在印度，基礎設施和消費仍是關鍵主題。

美銀表示，此次調查於4月4日至10日進行，在美國總統特朗普宣布90天關稅暫停之前，這可能使結果有所偏差。

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