高盛對主要製藥公司持謹慎態度，看好禮來公司部分上行空間

Investing.com — 高盛開始對幾家大型製藥公司進行覆蓋，對百時美施貴寶（Bristol-Myers Squibb）(NYSE:BMY)、輝瑞（Pfizer）(NYSE:PFE)和艾伯維（AbbVie）(NYSE:ABBV)持謹慎態度，同時將禮來公司（Eli Lilly）(NYSE:LLY)評級上調至買入，看好其在肥胖症治療領域的強勁增長前景。

該券商將百時美施貴寶從買入降級至中性，並將目標價從67美元下調至55美元。

高盛表示，雖然市場已經在很大程度上消化了即將到來的與專利到期相關的收入損失，但在重返增長之前，公司仍面臨"一個顯著的差距需要彌合"。

該券商指出，即使新產品如Cobenfy和Camzyos開始擴大規模，對於本十年後期盈利何時觸底仍存在持續的不確定性。

高盛還將輝瑞降級至中性，並將目標價從32美元大幅下調至25美元，理由是基礎業務持續承壓且缺乏近期催化劑。

該公司表示，雖然輝瑞已通過併購和管道重新聚焦採取措施重建，但這些努力"需要時間才能被認可"。

對艾伯維的覆蓋也被假定為中性，高盛將其目標價從212美元下調至194美元。

該銀行指出，市場預期現已反映關鍵免疫學藥物Skyrizi和Rinvoq的強勁勢頭，留下的上行空間有限。

它警告該公司的美容部門面臨持續挑戰，原因是宏觀經濟疲軟和競爭加劇。

相比之下，高盛將禮來公司從中性上調至買入，維持888美元的目標價。它將禮來視為"板塊中頂級的營收增長者"，這得益於其在肥胖藥物市場的領導地位。

該公司預計，禮來的每日一次口服藥片orforglipron到2035年將產生235億美元的峰值銷售額，遠高於市場共識。

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