生成式AI及GPU的下一個催化劑是什麼？大摩告訴你答案

Investing.com — 摩根士丹利最新報告剖析生成式AI（GenAI）和GPU板塊未來重要催化劑，重點關注可能影響投資回報（ROIC）及長期增長的重大事件和產品發布。

Meta Platforms：Llama更新

Meta Platforms將於4月首辦LlamaCon開發者大會，預料會發布Llama系列開源模型的更新。

摩根士丹利指出：「META或會公布Meta AI的採用情況和產品線最新進展，甚至可能首度展示具備全新代理及推理功能的Llama 4模型。」

Meta亦將於9月舉行Meta Connect活動，料會披露智能眼鏡、Orion等硬件產品的AI整合進展。

Alphabet (NASDAQ:GOOGL)：Google Cloud Next

另一重要事件是Alphabet旗下Google Cloud Next會議，將於4月9-11日舉行，Google預計屆時揭示雲服務發展情況。

收購Wiz後，摩根士丹利預期這家科技巨頭「可能會分享更多在企業市場獲得支持的AI整合應用案例」。

Wiz併入Google雲平台（GCP）後，預計將提升平台的安全性和AI功能。

5月的Google I/O可能推出更多AI驅動的搜索功能和新廣告變現策略，而同月稍後的Google Marketing Live或會提供Performance Max廣告創新及AI變現趨勢的詳情。

Nvidia：Blackwell出貨量

摩根士丹利特別提到，Nvidia推出Blackwell GPU將成為另一重要催化劑，預計2025年全年出貨量將大幅增加。

該行預測，Nvidia在2026財年首季（2025年4月）的出貨量約為70.5萬個，到第四季度將增至約135萬個。

報告指出：「Blackwell的推出有助緩解芯片供應限制，這對推動META、AWS、GCP等創新產品至關重要。」

OpenAI：GPT-5

OpenAI可能於2025年中至年底推出GPT-5，投資者對此密切關注。雖然官方未確定發布日期，但摩根士丹利預期「GPT-5將在推理、記憶和多模態能力方面有重大突破」。

Perplexity：與旅遊網站的合作

另一值得關注的催化劑是Perplexity與Selfbook和TripAdvisor的合作，在平台引入預訂功能，初期專注酒店預訂，預計將擴展至機票和租車服務。

摩根士丹利認為，隨著AI在旅遊服務中的應用日益普及，這項合作「具備提升變現能力和用戶參與度的潛力」。

Amazon：Alexa+、Health AI、Re:Invent

Amazon計劃於2025年秋季推出Alexa+，這是一款整合於Amazon及第三方應用程序的多模態對話式AI助手，投資者對此翹首以待。

該行指出：「Prime免費服務可能成為差異化優勢，也展示了電子商務創新如何推動GenAI投資回報及Amazon零售業務的持續多年增長。」

此外，Amazon計劃推出Health AI聊天機器人，為用戶提供經臨床驗證的醫療指導，將與其網上藥店和One Medical服務整合。

12月的AWS Re:Invent是另一重要活動，Amazon預計將發布多項提升生產力、效率和創收能力的AI驅動應用及服務。

--------

4月AI精選股將於明日出爐！

按此現在訂閱InvestingPro，第一時間解鎖AI選股。最低每月僅需兩杯咖啡錢。

此文章由人工智能協助翻譯。更多資訊，請參閱我們的使用條款。