PE 公司 Clearlake 將以 41 億美元現金收購鄧白氏公司

Arsheeya Bajwa

路透社3月24日 - 鄧白氏DNB.N周一表示，這家數據和分析服務提供商已同意被私募股權公司 Clearlake Capital 以 41 億美元的價格收購，從而結束了其四年多前在 股票市場上市後第二次成為上市公司的歷史。

這家擁有 184 年歷史的公司 股價 上漲了約 3%。該公司股價今年下跌了近 30%，自 2020 年上市以來下跌了約 60%，因此成為 Clearlake 頗具吸引力的收購目標。

分析師們還指出，該公司健康的自由現金流以及收入和利潤率的增長潛力，也是使其成為 收購對象的一些因素。

9.15 美元的現金收購價比上次收盤價溢價 4.8%，但比 8 月 1 日的收盤價折價 11%，而就在這一天，路透社首次報導了 Dun & Bradstreet 正在探索包括出售在內的各種選擇， (link)。包括債務在內，這筆交易的價值為 77 億美元。

"Needham分析師在一份說明中寫道："雖然價格令人失望......但我們認為DNB(Dun & Bradstreet) 受到了嚴峻市場背景的制約。

作為華爾街歷史最悠久的數據和分析服務提供商之一，該公司在進入政界之前曾為四位美國總統工作過，他們是亞伯拉罕-林肯（Abraham Lincoln）、尤利西斯-格蘭特（Ulysses S. Grant）、格羅弗-克利夫蘭（Grover Cleveland）和威廉-麥金利（William McKinley）。

由CC Capital、Cannae和Thomas H. Lee Partners牽頭的投資財團於2019年完成了對該 公司的首次收購，這是該公司第二次被私有化 。

該公司于 2020 年首次公開募股，估值約為 90 億美元。

停牌期

該交易規定了一個 "GO-SHOP "期，在此期間鄧白氏可以徵求和評估其他方案。

Needham 分析師說，如果市場估值在未來幾周內提高，這將有助於獲得一個略高的價格。

然而，獨立公司債券研究機構 Gimme Credit 高級分析師斯圖-諾維克（Stu Novick）說，鑒於出售程序啟動以來已經過去了很長時間，如果出現一個更好的報價，那將是令人驚訝的。

根據 LSEG 編制的數據，鄧白氏最近一個季度的收入幾乎持平，為 6.319 億美元，低於華爾街的預期。

美國銀行證券公司是 Dun & Bradstreet 的財務顧問。摩根士丹利（Morgan Stanley）、高盛（Goldman Sachs）和摩根大通（JP Morgan）等是 Clearlake 的財務顧問。