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Pritam Biswas/Arasu Kannagi Basil
路透2月4日 - KKR & Co KKR.N周二公布的第四季度管理資產低於預期,打擊了人們對其資本市場業務實力的樂觀情緒,使該公司股價跌至兩周低點。
根據 LSEG 匯編的數據,總部位於紐約的 KKR 的管理資產(AUM) 當季增長 15%,達到 6,380 億美元,但低於分析師平均預期的 6,434 億美元。
這一結果凸顯了在特朗普政府預期的商業友好型監管環境改善了交易和退出前景的情況下, (link),仍要應對更高的增長預期這一挑戰。
競爭對手阿波羅全球管理公司APO.N的資產管理規模也未達到 (link)。
本季度,KKR 的收費相關收益(FRE) 躍升 25%,達到 8.43 億美元,但也未達到預期的 8.528 億美元。
沃爾夫研究公司(Wolfe Research)分析師史蒂文-丘巴克(Steven Chubak)說,鑒於該公司在過去一年中一直是同行中表現最好的公司,其股價也可能會出現一些回調。
周二,KKR 的股價下跌了 8.5%。2024 年,該公司股價曾大漲 78.5%。
作為全球最大的另類資產管理公司之一,KKR 已設定了在未來五年內資產規模突破 1 萬億美元的目標。
"扎克斯投資管理公司(Zacks Investment Management)的客戶投資組合經理布賴恩-穆爾伯里(Brian Mulberry)說:"今天這種(股),很可能只是增長速度放緩的一個時刻,同時也是一些獲利回吐的時刻。
一個亮點是,KKR 的資本市場業務在第四季度錄得 2.7 億美元的交易費,主要由私募股權和基礎設施部門驅動。
全年該業務首次實現了 10 億美元的收入。
本季度調整後凈收入激增 33%,達到 11.9 億美元,合每股收益 1.32 美元,超過預期的 1.28 美元。
第四季度,KKR 的基礎設施基金增長了 2%,機會型房地產基金增長了 1%,而私募股權投資組合則持平。
私募股權押注
KKR 周二上調了其戰略控股部門的盈利預期,該部門負責長期私募股權投資,並表示將把在 USI Insurance Services (link)、1-800 Contacts (link) 和 Heartland Dental 的持股比例提高約 11 億美元。
該公司目前預計,2026 年該部門的營業利潤將達到 3.5 億多美元,到 2030 年將達到 11 億多美元。
KKR 在報告季度籌集了 270 億美元的新資金,並部署了 230 億美元的投資。
在過去幾個月中,KKR 宣布了一系列交易,包括以 29.4 億歐元收購意大利能源集團埃尼公司ENI.MI生物燃料業務 Enilive 25% 的 (link)。
該資產管理公司還與私募股權公司貝恩資本(Bain Capital)就日本富士軟糖9749.T展開了長時間的競購戰。周二,KKR提高了對富士軟的報價 (link)。
KKR還在11月通過二次發行削減了其在金融軟件製造商OneStream (link) OS.O的股份。