QXO 向 Beacon Roofing 提出 110 億美元的惡意收購要約

改寫上下文，增加私下會談細節

Sabrina Valle/Anshuman Tripathy

路透社1月28日 - 億萬富翁布拉德-雅各布斯（Brad Jacobs）周一向股東提出了他的 QXO QXO.N110億美元收購Beacon Roofing BECN.O的要約，此前這家北美最大的上市屋頂材料分銷商曾多次拒絕他的收購要約。

QXO 首席執行官布拉德-雅各布斯（Brad Jacobs）直接聯繫 Beacon 股東，實際上繞過了 Beacon 的董事會和管理層。該公司在一份文件中說，從 2024 年 7 月到 12 月，他的提議 15 次被忽略或拒絕，Beacon 首席執行官只與雅各布斯接觸過一次。

Beacon 的股價上漲了 1%，達到 119.55 美元。

加拿大皇家銀行資本市場（RBC Capital Markets）分析師邁克爾-達爾（Michael Dahl）表示，股東們似乎支持以每股 124.25 美元的價格進行收購，比周一收盤價高出 4%，比潛在交易消息傳出前一天的股價高出 26%。

達爾說，如果沒有令人信服的替代方案，Beacon 和 QXO 達成交易的可能性更大。

杰富瑞（Jefferies）分析師菲利普-吳（Philip Ng）說，雖然戰略公司或私募股權公司可能會成為潛在的收購方，但 "競購戰似乎不太可能，代理權爭奪戰可能具有挑戰性"。

Beacon 董事會有 10 天時間做出回應，董事會表示正在尋找其他潛在買家，以提高出價。

除非 QXO 延長收購要約並放棄 條件，Beacon 的股東可在 2 月 24 日之前投標。雅各布斯說，他計劃在投標期結束後立即完成交易。

雅各布斯在 2024 年 7 月 22 日通過視頻會議與 Beacon 首席執行官朱利安-弗朗西斯（Julian Francis）進行了 "第一次也是唯一一次 "會面。

本月早些時候，雅各布斯公開了他的收購要約。Beacon 拒絕了這一提議 (link)，稱這一提議大大低估了公司的價值。Beacon 周一敦促其股東當時不要採取任何行動，並表示將對 QXO 的收購要約進行評估，以確定行動方案。

新玩家

雅各布斯通過收購正在進行行業整合的公司，並以更高的價值將其中一些公司分拆上市，建立了一個擁有數十億美元資產的公司帝國，涵蓋物流、廢物管理和設備租賃等多個行業。

2023 年，雅各布斯斥資約 10 億美元收購了一家軟件公司，並將其更名為 QXO。他希望將 QXO 打造成 "建築產品分銷領域的前瞻性領導者"，這是一個價值 8000 億美元的行業。並承諾在未來十年內實現數百億美元的年收入。

周一，QXO 的股價下跌了 3.7%。該公司表示，它打算尋求完成交易的所有方案，包括在 Beacon 的年度會議上提名董事候選人。

QXO 表示已獲得高盛（Goldman Sachs）、摩根士丹利（Morgan Stanley）、花旗銀行（Citi）、法國農業信貸銀行（Credit Agricole）、富國銀行（Wells Fargo）和瑞穗銀行（Mizuho）的全額融資承諾。

該公司的董事會成員包括美國總統唐納德-特朗普的女婿賈里德-庫什納（Jared Kushner (link)）。

摩根士丹利公司（Morgan Stanley & Co.LLC擔任QXO的首席財務顧問，摩根大通為Beacon提供顧問服務。