大摩：中國對英偉達H20晶片需求超預期！出貨量或達100萬

Investing.com - 摩根士丹利分析師周二(2日)指出，根據他們最近在亞洲進行的全球半導體實地考察所得數據，英偉達(Nvidia)的H20人工智慧(AI)晶片需求比此前預期更為強勁。

分析報告顯示，中國的主要超大規模計算中心在遵守出口管制規定的同時，正積極採購Nvidia的H20晶片以滿足其AI計算需求。儘管中國的一些小型AI數據中心供應商可以提供H100 GPU的租賃服務，但這些大型計算中心更傾向於購買H20，以確保符合監管要求。

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分析師在實地考察後表示，H20的單晶片性能僅為H100的15%。進一步比較基於Float 16數據類型的「性能密度」，H20的單晶片性能更是僅為H100的3%。

然而，分析師也指出：「由於H20具有更高的網路頻寬和HBM密度，通過連接一組H20 GPU，其性能可以達到H100的50%。因此，H20晶片的價格也可能僅為H100的50%。」

此外，他們還補充道：「我們從台灣供應鏈成員那里瞭解到，H20的出貨量在2024年可能達到100萬。」

在另一方面，摩根士丹利新收集的數據顯示，華為的910B AI GPU性能僅與Nvidia的A100相當，然而若非政府補貼，其需求可能不會如此強勁。

同時，分析師表示，其他中國本土的GPU解決方案，如騰訊支援的AI晶片初創公司Enflame的產品，「似乎足以滿足AI推理的需求」。

關於中國的高頻寬記憶體（HBM）和先進封裝當地語系化，設備公司也注意到了與Nikkei Asia二月份報道相似的趨勢。

中國的長鑫存儲正在驗證HBM能力，並計畫進一步推進高頻寬記憶體技術的發展。然而，在AI晶片的2.5D封裝方面，盛合晶微半導體公司是否能達到台積電CoWoS技術的性能水準，目前仍不確定。

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編譯：劉川

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