商業地產貸款危機加重 美國地區銀行如何突圍？

FX168財經報社(北美)訊 由於商業房地產（CRE）貸款惡化和高利率引發的違約擔憂，地區貸款機構的第二季度業績顯示美國地區銀行增加了信貸損失準備金。

例如，M&T銀行正在逐步減少其在受困CRE部門的曝光，並重新定位其資產負債表，重點關注商業和工業貸款，並積累資本。

過去12個月裏，辦公貸款受到了最嚴重的打擊，因爲由於疫情後衆多公司採用遠程工作模式，導致許多辦公樓仍然空置。這一轉變影響了無法償還抵押貸款的房東，而高利率限制了重新融資的選擇。

根據S&P市場情報的數據，按貸款量計算，BankUnited是CRE曝光度最大的銀行之一，其辦公貸款佔其總CRE貸款的30%。

截至6月30日，該銀行的辦公貸款信貸損失撥備增加到2.47%，而第一季度末爲2.26%，2023年末僅爲1.18%。

同時，由較小的美國貸方發放的大多數多戶型商業貸款組合在紐約和佛羅里達等主要市場由於租金控制法規的緣故，也顯示出壓力的跡象。

RREAF Holdings的首席運營官傑夫·霍爾茨曼表示：「在一段時間的高利率之後，一些裂縫開始顯現，這在行業中很常見。」

「反應延遲的原因在於貸方要求的利息儲備會在一段時間後耗盡。但隨着時間的推移，儲備耗盡，選擇變少，導致貸方不得不削減或註銷一些貸款或頭寸。」

在KeyCorp，第二季度CRE貸款的淨沖銷佔平均貸款的比率上升到0.21%，而上一季度爲0.14%。該銀行的不良辦公貸款在同一期間從5.2%增加到5.5%。

Bank OZK將其總信貸損失撥備在第二季度提高到5.741億美元，而去年同期爲4.268億美元。淨沖銷，即不太可能收回的債務，從去年同期的870萬美元上升到1180萬美元。

穆迪的CRE行業實踐負責人布萊克·庫爾斯表示：「銀行必須嚴格審查其CRE組合，明確傳達具體的暴露領域及其多場景策略以緩解這些風險。」

「詳細分析應超越廣泛的資產類別或地理位置——這些籠統的說法可能表明銀行尚未完全迎接挑戰，」他補充道。

沒有恐慌性拋售

本週迄今的收益報告顯示，貸方並沒有積極拋售其CRE貸款，而是讓它們自然從資產負債表中消失。

一些人曾預計地區銀行會因紐約社區銀行早些年的困境引發的恐慌而在困境銷售中拋售其有毒資產。

KBW分析師克里斯·麥格拉蒂表示：「我認爲貸款銷售是可能的。但向市場投放大量供應不一定會發生。」

市場預計美聯儲將在今年晚些時候降息，銀行可能還會等到美聯儲下調利率，然後再出售其貸款組合。降息可能有助於他們爲這些資產獲取更高的價格。

美聯儲主席傑羅姆·鮑威爾本月早些時候表示，CRE風險將伴隨銀行多年，監管機構正在與較小的銀行保持聯繫，以確保它們能夠管理這些風險。

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華盛頓聯邦銀行首席執行官布倫特·貝爾德爾上個月在一份聲明中表示：「當涉及CRE貸款時，天不會塌下來。」當時該銀行以不虧損的情況下出售了28億美元的多戶型貸款。

Regions Financial也表示，預計多戶型組合的壓力是暫時的。Fifth Third表示不再尋求新的辦公CRE發起。

與此同時，NYCB和較小的競爭對手First Foundation將在下週公佈第二季度業績時，可能會受到投資者對其貸款組合的高度關注，因爲今年與CRE曝光相關的動盪。

數據提供商Trepp的研究主任斯蒂芬·佈施邦表示：「我認爲這將非常有說服力，尤其是對於一些在租金穩定的多戶型方面有暴露的銀行，以及我們在那裏看到的績效問題。」