澳元在即將公佈完整月度CPI前下跌

FXStreet2025年11月24日 02:19

澳元儘管澳儲行態度謹慎，但仍然走弱。
澳大利亞將於週三發布首個"完整"的月度CPI數據，預計將為澳儲行政策的制定提供新的動力。
CME FedWatch工具顯示，市場預計12月美聯儲降息25個基點的概率為69%。

週一，澳元（AUD）對美元（USD）小幅走低，因本週即將公布的關鍵通脹數據。交易者可能會關注澳大利亞10月份首個"完整"的月度CPI數據，以獲取有關澳大利亞儲備銀行（RBA）貨幣政策的進一步動向。

然而，澳元/美元對AUD的支持有所增強，因市場對RBA採取謹慎立場的預期不斷上升。RBA11月會議紀要顯示，央行可能會在較長時間內維持利率不變。ASX 30天銀行間現金利率期貨顯示，截至11月20日，2025年12月合約交易於96.41，暗示在即將召開的RBA董事會會議上，降息至3.35%（從3.60%降息）的概率為6%。

RBA助理行長Sarah Hunter週四指出，"持續的超趨勢增長可能會加劇通脹壓力。"Hunter表示，月度通脹數據可能會波動，央行不會對單個月的數據做出反應。她補充說，RBA正在密切評估勞動力市場狀況，以衡量供應能力，並研究貨幣政策的影響如何隨時間變化。

美元走弱，降息押注再度升溫

美元指數（DXY）衡量美元（USD）對六種主要貨幣的價值，目前在100.10附近交易，結束了五天的連勝。由於市場對美聯儲12月降息的預期再度升溫，美元走弱。
CME FedWatch工具顯示，市場現在預計美聯儲將在12月會議上將基準隔夜借貸利率下調25個基點（bps）的概率為69%，高於一週前的44%。
紐約聯儲主席約翰·威廉姆斯週五表示，政策制定者仍可能在"近期"降息，這一言論提升了市場對12月降息的預期。此外，美聯儲理事斯蒂芬·米蘭表示，非農就業數據支持12月降息，並補充說如果他的投票具有決定性，他"會投票支持降息25個基點。"
密歇根大學（UoM）消費者信心指數在11月上升至51，初步值為50.3，超出預期，但較10月的53.6有所下降。通脹預期有所改善，一年期展望從4.7%降至4.5%，五年期展望從3.6%降至3.4%。
美國（US）9月份非農就業人數（NFP）增加119,000，而8月份則減少4,000（修正自+22,000）。這一數據超出市場預期的50,000。美國失業率在9月份上升至4.4%，而8月份為4.3%。平均時薪同比保持在3.8%，與市場預期的3.7%相符。
10月28-29日的FOMC會議紀要顯示，美聯儲官員對未來利率路徑存在分歧和謹慎態度。大多數與會者表示，未來可能適合進一步降息，但有幾位表示他們並不認為12月降息是合適的。
澳大利亞S&P全球製造業採購經理人指數（PMI）初步讀數在11月為51.6，前值為49.7。同時，服務業PMI在11月上升至52.7，前值為52.5，而綜合PMI在11月上升至52.6，前值為52.1。
澳大利亞儲備銀行於週二發布了11月貨幣政策會議的紀要，指出董事會成員表示政策立場更加平衡，並補充說如果即將發布的數據強於預期，可能會更長時間維持現金利率不變。

澳元在0.6450附近徘徊，處於盤整階段

週一，澳元/美元交易在0.6450附近。日線圖顯示，該貨幣對在一個矩形區間內橫盤整理，反映出價格盤整階段。同時，價格繼續保持在九日指數移動平均線（EMA）下方，表明短期動能疲軟。

澳元/美元在0.6420附近的矩形下邊界找到直接支撐，隨後是8月21日錄得的五個月低點0.6414。

在上方，主要阻力位在九日EMA的0.6481，隨後是心理關口0.6500。若突破該水平，將改善短期價格動能，並使該貨幣對達到接近0.6620的矩形上邊界。

澳元今日價格

下表顯示了澳元 (AUD) 對所列主要貨幣今日的變動百分比。澳元對美元最弱。

	USD	EUR	GBP	JPY	CAD	AUD	NZD	CHF
USD		0.02%	0.08%	0.19%	0.05%	0.00%	0.05%	0.10%
EUR	-0.02%		0.06%	0.16%	0.02%	-0.02%	0.03%	0.08%
GBP	-0.08%	-0.06%		0.10%	-0.03%	-0.07%	-0.04%	0.02%
JPY	-0.19%	-0.16%	-0.10%		-0.13%	-0.17%	-0.13%	-0.07%
CAD	-0.05%	-0.02%	0.03%	0.13%		-0.04%	-0.00%	0.06%
AUD	-0.01%	0.02%	0.07%	0.17%	0.04%		0.04%	0.10%
NZD	-0.05%	-0.03%	0.04%	0.13%	0.00%	-0.04%		0.06%
CHF	-0.10%	-0.08%	-0.02%	0.07%	-0.06%	-0.10%	-0.06%

熱圖顯示了主要貨幣相對於其他貨幣的百分比變化。基礎貨幣從左列中選取，而報價貨幣從頂部行中選取。例如，如果您從左列選擇澳元竝沿著水平線移動到美元，則框中顯示的百分比變化將表示 AUD (基數)/ USD (報價)。

澳元常見問題（FAQ）

驅動澳元的關鍵因素是什麽?

影響澳元(AUD)的最重要因素之一是澳大利亞儲備銀行(RBA)設定的利率水平。由於澳大利亞是一個資源豐富的國家，另一個關鍵驅動因素是其最大出口產品鐵礦石的價格。作為其最大的貿易夥伴，中國經濟的健康狀況，以及澳大利亞的通貨膨脹、經濟增長率和貿易平衡都是一個因素。市場情緒也是一個因素，即投資者是在買入高風險資產(風險偏好)還是在尋求避險(風險偏好)，風險偏好對澳元有利。

澳大利亞儲備銀行的決定對澳元有何影響?

澳大利亞儲備銀行(RBA)通過設定澳大利亞各銀行相互拆借的利率水平來影響澳元(AUD)。這影響了整個經濟的利率水平。澳大利亞央行的主要目標是通過上調或下調利率來維持2-3%的穩定通脹率。與其他主要央行相比，相對較高的利率支持澳元，而相對較低的利率則支持澳元。澳大利亞央行還可以使用量化寬松和緊縮政策來影響信貸狀況，前者對澳元不利，後者對澳元有利。

中國經濟的健康狀況對澳元有何影響?

中國是澳大利亞最大的貿易夥伴，因此中國經濟的健康狀況對澳元(AUD)的價值有重大影響。當中國經濟表現良好時，它會從澳大利亞購買更多的原材料、商品和服務，從而提振對澳元的需求，推高澳元的價值。當中國經濟增長速度不如預期時，情況正好相反。因此，中國經濟增長數據的正面或負面驚喜通常會對澳元及其貨幣對產生直接影響。

鐵礦石價格對澳元有何影響?

鐵礦石是澳大利亞最大的出口產品，根據2021年的數據，每年的出口額為1180億美元，中國是其主要出口目的地。因此，鐵礦石價格可以成為澳元的驅動因素。一般來說，如果鐵礦石價格上漲，澳元也會上漲，因為對澳元的總需求會增加。如果鐵礦石價格下跌，情況則正好相反。較高的鐵礦石價格也往往導致澳大利亞更有可能出現貿易順差，這對澳元也是有利的。