市場維持避險需求美元走強，澳幣兌美元震盪走低

• 由於通膨處在高水準，促使澳儲行延後降息，可能會限制澳幣下行空間。
• 澳洲 5 月通膨引發澳儲行可能在 9 月將現金利率上調至 4.6% 的警告。
• 美元可能會陷入困境，因為美國就業成長放緩可能導緻聯準會提前降息。

週一市場維持避險情緒，澳幣震盪走低。美元恢復需求的恢復對澳幣/美元構成壓力。通膨率持續走高以及零售銷售和服務業採購經理人指數（PMI）走強，澳幣可能下跌空間有限。這些因素可能促使澳儲行推遲可能的降息。

澳洲儲行 6 月會議紀錄顯示，決策者強調需要對通膨上行風險保持警惕。決策者指出，物價大幅上漲可能需要大幅調高利率。儘管 6 月利率保持穩定，但 5 月通膨意外地從前值 3.6% 升至 4.0%，這引發澳儲行可能在 9 月將現金利率上調至 4.6% 的警告。

週五公佈的數據顯示，5月美國就業成長放緩，美元（USD）可能面臨挑戰。雖然6月的非農就業人數（NFP）超出了市場預期，但與5月的增幅相比有所放緩。此外，6 月失業率也有所上升。這可能導致交易商猜測聯準會（Fed）可能會儘早降息。

芝加哥商品交易所聯準會觀察工具顯示，利率市場對 9 月降息機率的定價從一週前的 64.1%上升至近 70.7%。

每日市場動向摘要：市場維持避險情緒，澳幣下跌

• 美國 6 月非農業就業人數（NFP）增加 20.6 萬人，5 月為 21.8 萬人。這項指標超過期值 19萬。
• 6 月美國失業率從 5 月的 4.0% 上升至 4.1%。同時，6月平均時薪年率從前值4.1%降至3.9%，符合市場預期。
• 澳洲統計局週四公佈的數據顯示，澳洲 5 月份貿易帳順差為 57.73 億澳元（約 38.68 億美元），低於預期的 66.78 億澳元，也低於前值 65.48 億澳元。
• 衡量澳洲消費者支出的5月零售銷售 5 月月率成長 0.6%，高於上月的 0.1%。這一數字超出了市場預期的 0.2%。
• Judo銀行公佈的澳洲服務業採購經理人指數（PMI）月率上升至51.2，高於上月的51.0，超出預期的降至50.6。同時，綜合採購經理人指數月率上升至 50.7，上月為 50.6。
• 財新週三公佈的最新數據顯示，6月中國服務業採購經理人指數（PMI）從5月的54.0降至51.2。市場對此的預期為 53.4。
• 芝加哥聯邦儲備銀行行長古爾斯比（Austan Goolsbee）週三在英國廣播公司（BBC）的廣播節目中表示，將通膨率拉回2%需要時間，需要更多的經濟數據。不過，據路透社報道，聯準會主席鮑威爾週二表示，央行正在重新回到控制通膨的道路上。

技術分析：澳幣維持在 0.6750 附近

澳幣週一交投於 0.6740 附近。日線圖分析顯示，澳元兌美元跌破了上升楔形，預示可能會出現看跌反轉。此外，14 天相對強弱指標（RSI）略低於 70 水準。相對強弱指標下行表示澳元/美元可能會出現整理。

澳元/美元貨幣對可能會測試上升楔形下側 0.6755 附近，然後是楔形形態上側附近的心理價位 0.6800。

下檔方面，澳幣/美元貨幣對可能會測試 50 天指數移動均線 (EMA) 0.6639 附近。

澳元/美元：日線圖

澳元日內兌主要貨幣對價格波動

下表顯示日內澳幣兌主要貨幣對價格波動百分比。 澳幣兌日圓 最弱。

	USD	EUR	GBP	JPY	CAD	AUD	NZD	CHF
USD		0.11%	0.04%	-0.13%	-0.07%	0.04%	-0.11%	-0.08%
EUR	-0.11%		0.14%	0.09%	0.15%	0.08%	0.12%	0.15%
GBP	-0.04%	-0.14%		-0.08%	0.02%	-0.05%	-0.03%	0.01%
JPY	0.13%	-0.09%	0.08%		0.06%	0.18%	0.18%	0.11%
CAD	0.07%	-0.15%	-0.02%	-0.06%		0.06%	-0.04%	0.01%
AUD	-0.04%	-0.08%	0.05%	-0.18%	-0.06%		0.04%	0.08%
NZD	0.11%	-0.12%	0.03%	-0.18%	0.04%	-0.04%		0.03%
CHF	0.08%	-0.15%	-0.01%	-0.11%	-0.01%	-0.08%	-0.03%

熱圖顯示了主要貨幣對的波動百分比變化。基準貨幣從左列選取，報價貨幣從頂行選取。例如，如果投資者從左列選擇澳元，然後沿著水平線移動到美元，則方框中顯示的百分比變化即為澳元/美元波動。

 

 

 

澳幣常見問題

推動澳元走勢的關鍵因素是什麼？

澳幣（AUD）最重要的因素之一是澳儲行設定的
 水平。由於澳洲是一個資源豐富的國家，澳元的另一個關鍵驅動因素是澳洲最大出口產品鐵礦石的價格。澳洲最大的貿易夥伴中國經濟的健康狀況，以及澳洲的通貨膨脹水準、經濟成長率和貿易帳也是影響澳元/美元波動一個因素。市場情緒--投資者是選擇風險較大的資產（風險偏好）還是尋求避險（風險厭惡）--也是一個因素，風險偏好對澳幣有利。

 
澳儲行決議如何影響澳幣？

澳洲儲行透過設定澳洲銀行之間的貸款利率水準來影響澳幣（AUD）。這將影響澳洲整個經濟的利率水準。澳儲行主要目標是透過調整利率來維持 2-3% 的穩定通膨率。與其他主要央行相比，利率水準處在相對較高水準會提振澳元，反之則會支持澳元兌美元下跌。澳儲行還可以利用量化寬鬆政策和緊縮政策來影響信貸條件，前者對澳元不利，後者對澳元有利。
 

中國經濟健康狀況對澳幣有何影響？

中國是澳洲最大的貿易夥伴，因此中國經濟健康對澳幣有重大影響。當中國經濟發展良好時，就會從澳洲購買更多的原料、商品和服務，進而提升澳元需求，提振澳元/美元。而當中國經濟成長不如預期時，情況則剛好相反。因此，中國經濟成長數據好壞往往會對澳元及其貨幣對產生直接影響。
 

鐵礦石價格對澳幣有何影響？

鐵礦石是澳洲最大的出口產品，根據 2021 年的數據，澳洲年出口額達 1,180 億澳元，主要目的地是中國。因此，鐵礦石的價格可以成為澳元的推動力。一般來說，如果鐵礦石價格上漲，澳元也會上漲，因為澳元總需求會上升。如果鐵礦石價格下跌，情況則相反。鐵礦石價格上漲也往往導致澳洲貿易收支出現正數的可能性增大，則澳元兌美元看漲。

貿易帳對澳幣有何影響？

貿易帳是一個國家的出口收入與進口支付之間的差額，是影響澳元價值的另一個因素。如果澳洲生產的出口商品非常搶手，那麼澳元就會升值，這完全是由於外國買家購買澳洲出口商品的需求與澳洲購買進口商品的支出之間產生了盈餘。因此，貿易帳錄得淨正值，澳元就會上漲，如果貿易帳為負值，澳元就看跌。