高水準通膨推動澳儲行鷹派立場，澳幣/美元走強

澳元/美元

2024年7月5日 02:44

澳幣延續漲勢，因為通膨持續處在高水平，促使澳儲行延後降息。
澳儲行會議紀錄顯示，5 月份的消費者物價指數（CPI）有上行風險。
美國經濟數據疲弱，加大聯準會在 2024 年降息的預期，美元陷入困境。

澳幣（AUD）週五連續第四天上漲。這種上揚可能是由於通膨持續處在高水平，促使澳澳儲行推遲潛在的降息。

澳儲行 6 月的會議紀錄顯示，“董事會判斷維持利率穩定的理由強於升息”。董事會強調需要對通膨上行風險保持警惕，並指出經濟數據顯示 5 月消費者物價指數（CPI）有上行風險。

澳幣/美元貨幣對還受到美元走軟的支撐。由於美國經濟數據疲軟，引發了聯準會年內降息的猜測，導緻美元兌澳幣陷入困境。美國公債殖利率的回升可能會抑制美元下行空間。

每日市場動態摘要：澳幣因澳儲行鷹派政策而升值

澳洲統計局週四公佈的數據顯示，澳洲 5 月份貿易帳順差為 57.73 億澳元（約 38.68 億美元），低於期值 66.78 億澳元，也低於前值 65.48 億澳元。
衡量澳洲消費者支出的5 月零售銷售月率成長 0.6%，高於上月的 0.1%。此指標強於期值 0.2%。
Judo銀行公佈的澳洲服務業採購經理人指數（PMI）月率上升至51.2，高於上月的51.0，超出預期降至50.6。同時，綜合採購經理人指數月率上升至 50.7，上月為 50.6。
財新週三公佈的最新數據顯示，6月中國服務業採購經理人指數（PMI）從5月的54.0降至份的51.2。市場對此的預期為 53.4。
美國6月ISM服務業採購經理人指數（PMI）大幅降至48.8，創下2020年4月以來最大降幅。此數據遠低於市場預期的 52.5，而前值為 53.8。
ADP 就業報告顯示，6 月美國私人企業新增 15 萬名員工，增幅為 5 個月來最低。這一數字低於預期的 16 萬，也低於 5 月下修價值 15.7 萬。
芝加哥聯邦儲備銀行行長奧斯坦-古爾斯比周三在英國廣播公司廣播節目中表示，將通膨水準拉回2%需要時間，還需要觀察更多的經濟數據。不過，據路透社報道，聯準會主席鮑威爾週二表示，央行正在重新回到控制通膨的道路上。

技術分析：澳幣徘徊在 0.6750 附近

澳幣週五交投於 0.6730 附近。日線圖分析顯示澳元/美元構築上升楔形，顯示澳元有可能出現看跌反轉。此外，14 天相對強弱指標（RSI）略低於 70 水準。如果相對強弱指標突破這一水平，則表示澳元/美元處在超買，可能會出現短期調整。

澳元/美元貨幣對可能會測試上升楔形的上邊界 0.6780 附近，然後是心理關口 0.6800。

下行方面，澳元/美元將測試上升楔形下但 0.6730，然後是 50 天指數移動均線 (EMA) 0.6635。

澳元/美元：日線圖

澳元今日兌主要貨幣對價格

下表顯示了澳元兌主要貨幣對價格波動百分比。

	USD	EUR	GBP	JPY	CAD	AUD	NZD	CHF
USD		-0.04%	-0.04%	-0.19%	-0.03%	-0.17%	-0.07%	-0.05%
EUR	0.04%		-0.01%	-0.16%	0.02%	-0.13%	-0.02%	-0.03%
GBP	0.04%	0.00%		-0.12%	0.03%	-0.12%	-0.02%	-0.04%
JPY	0.19%	0.16%	0.12%		0.16%	0.03%	0.11%	0.12%
CAD	0.03%	-0.02%	-0.03%	-0.16%		-0.16%	-0.04%	-0.06%
AUD	0.17%	0.13%	0.12%	-0.03%	0.16%		0.10%	0.11%
NZD	0.07%	0.02%	0.02%	-0.11%	0.04%	-0.10%		-0.02%
CHF	0.05%	0.03%	0.04%	-0.12%	0.06%	-0.11%	0.02%

熱圖顯示了主要貨幣對的波動百分比變化。基準貨幣從左列選取，報價貨幣從頂行選取。例如，如果投資者從左列選擇澳元，然後沿著水平線移動到美元，則方框中顯示的百分比變化即為澳元/美元波動。

澳幣常見問題

推動澳元走勢的關鍵因素是什麼？

澳幣（AUD）最重要的因素之一是澳儲行設定的
水平。由於澳洲是一個資源豐富的國家，澳元的另一個關鍵驅動因素是澳洲最大出口產品鐵礦石的價格。澳洲最大的貿易夥伴中國經濟的健康狀況，以及澳洲的通貨膨脹水準、經濟成長率和貿易帳也是影響澳元/美元波動一個因素。市場情緒--投資者是選擇風險較大的資產（風險偏好）還是尋求避險（風險厭惡）--也是一個因素，風險偏好對澳幣有利。

澳儲行決議如何影響澳幣？

澳洲儲行透過設定澳洲銀行之間的貸款利率水準來影響澳幣（AUD）。這將影響澳洲整個經濟的利率水準。澳儲行主要目標是透過調整利率來維持 2-3% 的穩定通膨率。與其他主要央行相比，利率水準處在相對較高水準會提振澳元，反之則會支持澳元兌美元下跌。澳儲行還可以利用量化寬鬆政策和緊縮政策來影響信貸條件，前者對澳元不利，後者對澳元有利。

中國經濟健康狀況對澳幣有何影響？

中國是澳洲最大的貿易夥伴，因此中國經濟健康對澳幣有重大影響。當中國經濟發展良好時，就會從澳洲購買更多的原料、商品和服務，進而提升澳元需求，提振澳元/美元。而當中國經濟成長不如預期時，情況則剛好相反。因此，中國經濟成長數據好壞往往會對澳元及其貨幣對產生直接影響。

鐵礦石價格對澳幣有何影響？

鐵礦石是澳洲最大的出口產品，根據 2021 年的數據，澳洲年出口額達 1,180 億澳元，主要目的地是中國。因此，鐵礦石的價格可以成為澳元的推動力。一般來說，如果鐵礦石價格上漲，澳元也會上漲，因為澳元總需求會上升。如果鐵礦石價格下跌，情況則相反。鐵礦石價格上漲也往往導致澳洲貿易收支出現正數的可能性增大，則澳元兌美元看漲。