印度採購經理人指數數據公佈前，美元/印度盧比跌幅擴大

2024年7月1日 03:13

週一亞市早盤，印度盧比在美元走弱的背景下上漲。
印度債券被納入摩根大通新興市場債務指數，推動外資流入印度和印度盧比的上漲。
日內印度匯豐製造業採購經理人指數和美國 ISM 製造業報告將成為焦點。

週一，印度盧比（INR）週一美元走軟而走強。印度債券被納入摩根大通新興市場債務指數後，預計將有數十億美元的外資流入這個世界第五大經濟體，從而提振印度盧比。此外， 5 月美國PCE物價指數年率創下三年多來最低水平，也對美元造成了壓力，對印度盧比構成利空。

同時，原油價格進一步上漲可能對該貨幣對美元/印度盧比造成一定的拋售壓力，因為印度是僅次於美國和中國的世界第三大石油消費國。週一，投資者將重點關注印度匯豐製造業採購經理人指數，預計將從 57.5 升至 58.5。若該指標出現疲弱，都可能對印度盧比造成一定的拋售壓力。美國方面，將公佈 6 月份 ISM 製造業指數。

每日市場動態摘要：宏觀經濟基本面強勁，印度盧比維持堅挺

外匯市場指標顯示資金流入，這很可能是由於被動基金購買債券，但許多市場參與者表示資金流入低於預期。交易商估計，週四和週五的流入規模最多為 20 億美元。
印度的股票基準指數 Sensex 和 Nifty 50 指數在2024日曆年上半年結束時表現良好。 2024 年上半年，Nifty 50 指數上漲了 10.5%，Sensex 指數上漲了 9.4%，分別創下歷史新高 24,174 點和 79,671.58 點。
5 月美國PCE物價指數年率成長 2.6%，4 月為 2.7%。這一數字符合市場預期。 5 月核心 PCE 物價指數年率成長 2.6%，高於 4 月的 2.8%，符合預期。
舊金山聯邦儲備銀行主席瑪麗戴利（Mary Daly）上週五表示，貨幣政策正在發揮作用，但現在判斷何時適合降息還為時過早。戴利進一步表示：“如果通膨保持頑固高企或緩慢下降，利率需要在更長時間內處在高水準”。
預期 6月美國ISM採購經理人指數（PMI）將從5月的48.7上升至49.0。

技術分析：美元/印度盧比近期可能面臨拋售或盤整

印度盧比當天溫和上漲。日圖顯示，美元/印度盧比的看漲前景保持不變，因為美元/印度盧比持於關鍵的 100 日指數移動均線 (EMA) 上方。不過，如果美元/印度盧比跌破 100 天 EMA，則可能會重新開始下行。此外，14 天相對強弱指標（RSI）位於 50 中線下方，顯示不排除進一步下行或盤整的可能。

美元/印度盧比在 6 月 26 日的高點 83.65 上延續漲勢，將反彈至歷史高點 83.75。若美元/印度盧比突破該水準後出現後續買盤都將為觸及 84.00 心理關卡鋪平道路。

另一方面，美元/印度盧比關鍵支撐位在 83.30-83.35 區域，即 100 天指數移動均線。若美元/印度盧比進一步下跌，將測試 83.00 整數關。

今日美元兌主要貨幣對價格

下表顯示了今日美元（USD）兌上市主要貨幣的波動百分比。美元兌歐元最弱。

	美元	歐元	英鎊	加幣	澳幣	日圓	紐西蘭元	瑞士法郎
美元		-0.15%	-0.10%	-0.01%	0.04%	-0.01%	-0.04%	-0.13%
歐元	0.14%		0.05%	0.13%	0.20%	0.16%	0.12%	0.02%
英鎊	0.09%	-0.07%		0.08%	0.14%	0.10%	0.06%	-0.04%
CAD	0.01%	-0.16%	-0.09%		0.06%	0.03%	-0.01%	-0.12%
澳幣	-0.04%	-0.20%	-0.14%	-0.06%		-0.04%	-0.08%	-0.18%
日圓	0.00%	-0.16%	-0.10%	0.01%	0.06%		-0.02%	-0.15%
紐西蘭元	0.04%	-0.12%	-0.06%	0.01%	0.08%	0.04%		-0.09%
瑞士法郎	0.13%	-0.02%	0.04%	0.12%	0.18%	0.14%	0.10%

熱圖顯示了主要貨幣對的波動百分比變化。基準貨幣從左列選取，報價貨幣從頂行選取。例如，如果投資者從左列選擇歐元，然後沿水平線移動到日元，則方框中顯示的百分比變化即為歐元/日圓波動。

印度盧比常見問題

驅動印度盧比的關鍵因素是什麼？

印度盧比是對外部因素最敏感的貨幣之一。原油價格（印度高度依賴進口石油）、美元價值（大部分貿易以美元進行）和外商投資水準都會對印度盧比波動產生影響。印度儲備銀行（RBI）直接幹預外匯市場以維持匯率穩定，以及印度儲備銀行設定利率水平，也是影響印度盧比的主要影響因素。

印度儲備銀行決策如何影響印度盧比？

印度儲備銀行（RBI）積極幹預外匯市場，以維持匯率穩定，進而促進貿易。此外，印度儲備銀行也試圖透過調整利率將通膨維持在 4% 的目標水準。印度儲備銀行上調利率通常會使印度盧比走強。這是受到 “套息交易”的作用，即投資者在利率較低的國家借款，然後將資金投放到利率水平相對較高的國家，並從中獲利。

影響印度盧比的宏觀經濟因素有哪些？

影響盧比幣值的宏觀經濟因素包括通膨、利率、經濟成長率（國內生產毛額）、貿易帳和外資流入。印度經濟成長水準越高，海外投資就越多，推高印度盧比的需求。貿易帳赤字減少最終會導致印度盧比走強。印度利率上升，尤其是實際利率（利率減去通膨）上升對印度盧比也是有利的。市場維持風險環境會導致更多的外國直接投資和間接投資（FDI 和 FII）流入，這也有利於印度盧比。

通貨膨脹如何影響印度盧比？

當印度通膨水準處在高位，特別是如果通膨水準相對高於與印度同類的國家時，通常會對印度盧比產生負面影響，因為這反映了供過於求導致的貨幣貶值。通貨膨脹也會增加出口成本，導致更多印度盧比出售外國進口商品，這對印度盧比構成利空。同時通膨上升通常會導致印度儲備銀行上調利率，由於國際投資者對印度盧比的需求加大，印度盧比看漲。通膨處在較低水準時，則會產生相反的影響。

免責聲明：本網站提供的資訊僅供教育和參考之用，不應視為財務或投資建議。