歐元兌美元在美國核心PCE通膨數據公佈前保持疲軟

歐元/美元

2024年6月28日 10:17

由於美國5月核心PCE物價指數公佈前的不確定性，歐元兌美元下跌至1.0700附近
聯準會的鷹派言論令美元走強。
在法國大選和歐元區HICP通膨率初值公佈之前，歐元的短期前景並不明朗。

週五歐洲時段，歐元兌美元跌至關鍵支撐位 1.0700 附近。在北京時間週五20:30公佈美國5月核心個人消費支出物價指數（PCE）數據之前，市場情緒略顯謹慎，使得該貨幣對小幅修正。

根據CME FedWatch工具，基本通膨數據將影響市場對聯準會（Fed）從9月會議開始降息的猜測，該工具還顯示今年將有兩次降息。與市場預期相反，聯準會官員認為今年只有一次降息，最新的點陣圖也顯示了這一點。

本週四，亞特蘭大聯邦儲備銀行行長拉斐爾-博斯蒂克（Raphael Bostic）表示，當他們確信通膨率正朝著 2% 的明確方向發展時，降息將變得合適。路透社報道稱，當被問及降息的具體時間框架時，博斯蒂克說："我仍然認為，今年第四季度的情況可能會要求下調聯邦基金利率。

預計美國5月核心PCE物價指數月率下降至0.1%，而 4 月為 0.2%。預計年增幅將從前值2.8%下降至2.6%。

每日市場動態摘要：歐元/美元在歐元區關鍵事件前保持謹慎

歐元兌美元跌至1.0700附近，因為在法國大選結果和歐元區6月份消費者物價調和指數（HICP）初值數據公佈之前，歐元前景似乎並不明朗。
投資人擔心法國新政府的組成可能會增加支出計劃，導致預算危機加深。法國總統馬克宏（Emmanuel Macron）的政黨在歐洲大選中敗給瑪麗娜-勒龐（Marine Le Pen）的極右翼政黨國民陣線（RN）後，馬克宏呼籲舉行緊急大選，這加深了法國大選的不確定性。然而，由於法國左翼（又稱人民陣線）的形成，國民聯盟的勝利並非不可避免。
投資者將密切關注歐元區的 HICP通膨率初值數據，因為它將為歐洲央行（ECB）隨後的降息提供線索。歐洲央行在 6 月初的政策會議上將關鍵利率下調了 25 個基點，從而開始了降息週期。
同時，歐元區主要國家的物價壓力普遍下降，增強了歐洲央行進一步降息的預期。在法國，消費者物價指數（CPI）初值年率從前值2.6%下降至 2.5%，符合預期。西班牙的年度調和通膨率從前值3.8% 下降至 3.5%，但仍高於預期的 3.4%，而義大利的物價壓力則喜憂參半。

技術分析：歐元/美元在對稱三角形內部徘徊

歐元兌美元在周四的交易區間內交投，投資者等待美國核心 PCE 通膨率的公佈，以便果斷建倉。日線上對稱三角形形態的向下傾斜邊界仍是歐元多頭的主要障礙。如果該資產果斷跌破三角形，將歐元將出現新一輪跌勢。

該貨幣對位於200 日指數移動平均線 (EMA) 1.0780下方，顯示整體趨勢看跌。

14 期相對強弱指數 (RSI) 徘徊在 40.00 附近。如果該震盪指標跌破 40.00，則會引發看跌勢頭。

歐元常見問題

什麼是歐元？

歐元是屬於歐元區的 20 個歐盟國家的貨幣。它是僅次於美元的世界第二大交易貨幣。 2022 年，歐元佔外匯交易總量的 31%，每日平均交易額超過 2.2 兆美元。歐元兌美元是全球交易量最大的貨幣對，估計佔所有交易的 30%，其次是歐元兌日圓（4%）、歐元/英鎊（3%）和歐元/澳元（2%）。

什麼是歐洲央行，它對歐元有什麼影響？

位於德國法蘭克福的歐洲央行（ECB）是歐元區的儲備銀行。歐洲央行負責制定利率和管理貨幣政策。歐洲央行的主要任務是維持物價穩定，即控制通貨膨脹或刺激經濟成長。其主要工具是提高或降低利率。相對較高的利率--或對較高利率的預期--通常有利於歐元，反之亦然。歐洲央行理事會每年舉行八次會議，做出貨幣政策決定。決策由歐元區各國銀行行長和包括歐洲央行行長克里斯蒂娜-拉加德在內的六名常任理事國做出。

通膨數據如何影響歐元幣值？

歐元區的通膨數據由消費者物價協調指數（HICP）衡量，是歐元的重要計量經濟學指標。如果通膨率上升超過預期，特別是超過歐洲央行2%的目標，歐洲央行就必須提高利率，使通膨率重新受到控制。與同類國家相比，相對較高的利率通常會對歐元有利，因為這會使該地區作為全球投資者的資金存放地更具吸引力。

經濟數據如何影響歐元的價值？

發布的數據可以衡量經濟的健康狀況，並對歐元產生影響。國內生產毛額（GDP）、製造業和服務業採購經理人指數（PMI）、就業和消費者情緒調查等指標都會影響歐元的走向。強勁的經濟有利於歐元。它不僅能吸引更多的外國投資，還可能鼓勵歐洲央行提高利率，這將直接增強歐元。否則，如果經濟數據疲軟，歐元很可能會下跌。歐元區四大經濟體（德國、法國、義大利和西班牙）的經濟數據尤其重要，因為它們佔歐元區經濟總量的 75%。

貿易帳對歐元有何影響？

歐元的另一個重要數據是貿易帳。這項指標衡量的是一個國家在一定時期的出口收入與進口支出之間的差額。如果一個國家生產的出口商品非常搶手，那麼該國貨幣的增值將完全來自於外國買家對這些商品的額外需求。因此，正的淨貿易差額會使貨幣升值，反之亦然。

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