中國經濟數據好壞參半，澳元兌美元擴大跌幅

• 週一亞市，美元走強，澳幣疲軟。
• 聯準會維持鷹派傾向，中國經濟復甦面臨挑戰，對澳元/美元構成壓力。
• 週二的澳儲行利率決議將成為焦點，預計澳儲行將按兵不動。

週一，澳幣（AUD）在美元（USD）走強的背景下連續第三天下行。美國利率將在更長時間內保持較高水準的預期為澳元提供了良好支撐，聯準會（FED）官員的預測中位數顯示，聯準會年內將降息一次。

此外，最新的中國經濟數據好壞參半，中國經濟運作面臨一些挑戰，這可能會給澳元帶來一些拋售壓力，因為三分之一的澳洲出口是面向中國。投資人將密切關注澳儲行週二的利率決議以及澳儲行長布洛克新聞發布會。澳儲行若釋放鷹派立場可能會提振澳元，並在短期內限制澳元/美元的下行空間。美國方面，將公佈 5 月零售銷售，預計將從 4 月的 0% 增至 0.3%。

每日市場動態摘要：澳儲行政策會議前澳幣吸引了一些賣盤

• 接受彭博調查的經濟學家預測，澳儲行將可能連續第五次會議將現金利率維持在4.35%的水平，以試圖抑制因就業市場極度緊張而支撐消費者物價。
• 中國5月社會消費品零售總額年率成長 3.7%，高於前值 2.3%，優於期值 3.0%。同時，國家統計局週一公佈的數據顯示，中國5月工業生產年增5.6%，前值為6.7%，低於期值6.0%。
• 6月份密西根大學消費者信心指數初值從69.1降至65.6，低於期值72。
• 密西根大學一年期消費者通膨預期穩定在3.3%，五年期通膨預期從3%上升到3.1%。
• 明尼阿波利斯聯邦儲備銀行主席尼爾-卡什卡利上週日表示，該央行將等到 12 月才會降息，這是一個 "合理的預測"。卡什卡利也說，聯準會目前處於非常有利的位置，可以在做出利率政策決定之前觀察更多數據。
• 克利夫蘭聯邦儲備銀行主席洛雷塔-梅斯特上週五指出，希望看到通膨數據向好，並補充說，實現聯準會2.0%通膨目標的道路可能比預期還要久。

技術分析：澳幣/美元的長期看漲前景依然脆弱

澳幣/美元本交易日走軟。澳元兌美元看漲前景似乎很脆弱，因為澳元/美元日圖徘徊在關鍵的100天指數移動均線（EMA）附近。如前所述，如果澳元/美元跌破關鍵指數移動均線，則可能重拾跌勢。此外，14 天相對強弱指標保持在 50 中線下方，顯示暫時不能排除進一步下行的可能。

澳元兌美元的關鍵支撐位將處於100 天指數移動均線與布林道通道下軌匯合處 0.6580-0.6585 區域。如果澳元兌美元明確跌破該水平，則可能跌至 3 月 22 日的低點 0.6510。另外要注意的下行支撐是 5 月 1 日低點 0.6465，最後是心理價位和 4 月 17 日低點 0.6400。

上檔方面，近期阻力位在布林通道上軌 0.6688。進一步上漲後，下一個上行目標位於 5 月 16 日的高點 0.6715。下一個需要關注的阻力是 1 月 4 日的高點 0.6760。

澳幣今日兌主要貨幣對價格

下表顯示了今日澳元兌主要貨幣對價格波動百分比。澳幣/日元最弱。

	美元	歐元	英鎊	加幣	澳幣	日圓	紐西蘭元	瑞士法郎
美元		-0.01%	0.01%	0.05%	0.17%	-0.06%	0.17%	-0.01%
歐元	0.01%		0.02%	0.06%	0.19%	-0.03%	0.17%	-0.01%
英鎊	-0.01%	0.00%		0.03%	0.17%	-0.04%	0.14%	-0.02%
CAD	-0.05%	-0.06%	-0.05%		0.14%	-0.08%	0.11%	-0.06%
澳幣	-0.15%	-0.18%	-0.17%	-0.13%		-0.22%	-0.02%	-0.20%
日圓	0.04%	0.03%	0.03%	0.11%	0.21%		0.22%	0.01%
紐西蘭元	-0.17%	-0.18%	-0.15%	-0.12%	0.01%	-0.23%		-0.15%
瑞士法郎	0.01%	0.02%	0.02%	0.06%	0.19%	-0.01%	0.17%

熱圖顯示了主要貨幣對的波動百分比變化。基準貨幣從左列選取，報價貨幣從頂行選取。例如，如果投資者從左列選擇歐元，然後沿水平線移動到日元，則方框中顯示的百分比變化即為歐元/日圓波動。

 

 

 

澳幣常見問題

推動澳元走勢的關鍵因素是什麼？

澳幣（AUD）最重要的因素之一是澳儲行設定的
 水平。由於澳洲是一個資源豐富的國家，澳元的另一個關鍵驅動因素是澳洲最大出口產品鐵礦石的價格。澳洲最大的貿易夥伴中國經濟的健康狀況，以及澳洲的通貨膨脹水準、經濟成長率和貿易帳也是影響澳元/美元波動一個因素。市場情緒--投資者是選擇風險較大的資產（風險偏好）還是尋求避險（風險厭惡）--也是一個因素，風險偏好對澳幣有利。

 
澳儲行決議如何影響澳幣？

澳洲儲行透過設定澳洲銀行之間的貸款利率水準來影響澳幣（AUD）。這將影響澳洲整個經濟的利率水準。澳儲行主要目標是透過調整利率來維持 2-3% 的穩定通膨率。與其他主要央行相比，利率水準處在相對較高水準會提振澳元，反之則會支持澳元兌美元下跌。澳儲行還可以利用量化寬鬆政策和緊縮政策來影響信貸條件，前者對澳元不利，後者對澳元有利。
 

中國經濟健康狀況對澳幣有何影響？

中國是澳洲最大的貿易夥伴，因此中國經濟健康對澳幣有重大影響。當中國經濟發展良好時，就會從澳洲購買更多的原料、商品和服務，進而提升澳元需求，提振澳元/美元。而當中國經濟成長不如預期時，情況則剛好相反。因此，中國經濟成長數據好壞往往會對澳元及其貨幣對產生直接影響。
 

鐵礦石價格對澳幣有何影響？

鐵礦石是澳洲最大的出口產品，根據 2021 年的數據，澳洲年出口額達 1,180 億澳元，主要目的地是中國。因此，鐵礦石的價格可以成為澳元的推動力。一般來說，如果鐵礦石價格上漲，澳元也會上漲，因為澳元總需求會上升。如果鐵礦石價格下跌，情況則相反。鐵礦石價格上漲也往往導致澳洲貿易收支出現正數的可能性增大，則澳元兌美元看漲。

貿易帳對澳幣有何影響？

貿易帳是一個國家的出口收入與進口支付之間的差額，是影響澳元價值的另一個因素。如果澳洲生產的出口商品非常搶手，那麼澳元就會升值，這完全是由於外國買家購買澳洲出口商品的需求與澳洲購買進口商品的支出之間產生了盈餘。因此，貿易帳錄得淨正值，澳元就會上漲，如果貿易帳為負值，澳元就看跌。