日本央行可能進一步升息，日圓擴大漲勢

美元/日元

FXStreet2024年8月5日 08:30

由於日本央行進一步升息的預期升溫，日圓繼續連漲
地緣政治衝突升級引發的避險資金流也支撐日圓
近期美國就業數據增加了聯準會9月降息50個基點的機率至74.5%

週一日圓兌美元連續第五個交易日上漲，日本央行可能進一步收緊貨幣政策的預期以及套利交易獲利平倉可能在短期內繼續支撐日圓，支撐該勢頭。

中東地緣政治緊張局勢加劇可能使避險日圓受益。根據路透社報道，以色列週日的空襲擊中了兩所學校，造成至少 30 人傷亡。此外，據 Axios 報道，美國國務卿托尼-布林肯（Tony Blinken）表示，根據三位知情人士提供的信息，伊朗和真主黨最早可能在周一對以色列發動襲擊。

上週五令人失望的就業市場數據增強了聯準會9月降息的預期，美元因此面臨壓力。芝加哥商品交易所的聯準會觀察工具目前顯示，9 月 18 日降息 50 個基點的機率為 74.5%，高於一週前的 11.5%。

每日摘要市場動態：聯準會降息機率上升，日圓升值

日本央行 6 月的會議紀錄顯示，一些成員對近期日圓下跌導致進口價格上漲表示擔憂，這可能對通膨構成上行風險。一位委員指出，如果成本推動型通膨導致通膨預期升溫和工資上漲，可能會加劇潛在通膨。
美國 7 月非農業就業人數（NFP）增加 11.4 萬人，前值從 20.6 萬人下調至17.9萬，低於預期的 17.5 萬人。同時，美國失業率從6月的4.1%升至7月的4.3%，達到2021年11月以來的最高水準。
日本央行（BoJ）週四發布了完整版季度展望報告，指出薪資和通膨有可能超出預期。這可能伴隨著通膨預期的上升和勞動市場的緊張。
日本內閣官房長官林芳正週四表示，貨幣必須穩定發展，並反映其基本面。根據路透社報道，林芳正避免對具體的外匯匯率水準發表評論，但指出他正在密切關注外匯走勢。
路透社週三報道稱，日本財務省證實了當局幹預市場的嫌疑。 7 月份，日本官員斥資 5.53 兆日圓（合 368 億美元）穩定日圓匯率，日圓匯率跌至 38 年來最低水準。
日本央行行長植田和男認為，調整寬鬆程度以持續穩定地實現 2% 的通膨目標是適當的。此外，他也強調將繼續提高利率。此外，根據路透社報道，日本最大的貸款機構三菱日聯銀行宣布，將從 9 月 2 日起把短期最優惠貸款利率從 1.475% 提高到 1.625%，與日本央行的升息保持一致。
在評估日本央行未來的政策前景時，"日本央行的政策聲明包括對日本經濟前景相當樂觀的評估，稱固定投資'呈溫和增長趨勢'，企業利潤'正在改善'，"荷蘭合作銀行的分析師說，"聲明還指出，工資上漲'已在各地區、各行業和各公司規模之間蔓延'。這為可能在2024 年底或2025 年初進一步加息敞開了大門。

技術分析：美元/日圓下跌至142.00附近

週一美元/日圓交投於142.00附近。日圖分析顯示該貨幣對持續連跌。 14天RSI跌破30，表示超賣，短線可能反彈。

美元/日圓指向2023年12月以來最低。此貨幣對可能測試回調支撐位140.25水準。

上漲方面，美元/日圓可能在9日EMA均線150.13附近遇阻。升破該位可能弱化看跌傾向並支持該貨幣對測試「回調支撐轉阻力位」154.50，然後為50日EMA均線155.58。

美元/日圓日圖

日圓今日價格
下表顯示了今天日圓（JPY）對上市主要貨幣的百分比變化。日圓兌澳幣匯率最強。

	美元	歐元	英鎊	日圓	加幣	澳幣	紐元	瑞郎
美元		-0.53%	-0.04%	-2.61%	0.01%	1.09%	0.52%	-1.04%
歐元	0.53%		0.41%	-2.24%	0.42%	1.62%	0.94%	-0.63%
英鎊	0.04%	-0.41%		-2.54%	0.02%	1.21%	0.53%	-1.04%
日圓	2.61%	2.24%	2.54%		2.76%	3.76%	3.26%	1.66%
加幣	-0.01%	-0.42%	-0.02%	-2.76%		1.11%	0.51%	-1.24%
澳幣	-1.09%	-1.62%	-1.21%	-3.76%	-1.11%		-0.68%	-2.07%
紐元	-0.52%	-0.94%	-0.53%	-3.26%	-0.51%	0.68%		-1.56%
瑞郎	1.04%	0.63%	1.04%	-1.66%	1.24%	2.07%	1.56%

熱圖顯示了主要貨幣之間的百分比變化。基準貨幣從左欄選取，報價貨幣從頂行選取。例如，如果您從左列選擇日元，然後沿水平線移動到美元，則方框中顯示的百分比變化將代表日元（基準）/美元（報價）。

利率常見問題

什麼是利率？

利率是金融機構向借款人收取的貸款費用，也是向儲蓄人和存款人支付的利息。利率受基準貸款利率的影響，基準貸款利率由中央銀行根據經濟變化而設定。中央銀行的任務通常是確保物價穩定，這在大多數情況下意味著將核心通膨率設定在 2% 左右。如果通膨率低於目標，中央銀行可能會下調基本貸款利率，以刺激貸款和推動經濟。如果通膨率大幅超過 2%，中央銀行通常會提高基本貸款利率，試圖降低通膨率。

利率如何影響貨幣？

利率上升通常有助於加強一國貨幣，因為它使該國成為對全球投資者更具吸引力的資金存放地。

利率如何影響黃金價格？

高利率總體上會對黃金價格產生影響，因為高利率會增加持有黃金的機會成本，而不是投資於生息資產或將現金存入銀行。如果利率高，通常會推高美元價格，而黃金是以美元計價的，這就會降低黃金的價格。

什麼是聯邦基金利率？

聯邦基金利率是美國銀行相互借貸的隔夜利率。它是聯準會在 FOMC 會議上經常引用的標題利率。它被設定為一個區間，例如 4.75%-5.00%，但報價數字為上限（在這種情況下為 5.00%）。市場對未來聯準會基金利率的預期由CME FedWatch工具跟踪，該工具決定了許多金融市場對聯準會未來貨幣政策決定的預期。

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