澳洲央行行長在堅持立場後就利率前景發表講話

澳洲儲備銀行(RBA)行長米歇爾‧布洛克在6月貨幣政策宣布後的記者會上發表演說。

布洛克正在接受媒體的提問，這是央行今年開始的新報告格式的一部分。

在6月的政策會議上，澳洲央行連續第五次將政策利率維持在4.35%不變。央行對下一步的利率變動仍未承諾。

澳洲央行記者會的關鍵引用

董事會在會議上討論了是否提高利率。

董事會決定維持政策不變。

需要放眼整體經濟，而非僅第二季CPI。

董事會希望表明，他們對通膨上行風險保持警惕。

理事會在這次會議上沒有考慮降息的理由。

我不會說升息的理由正在增加。

使用「警惕」並不意味著利率即將上升。

經濟指標

澳洲儲備銀行記者會
在澳洲儲備銀行(RBA)做出經濟政策決定後，行長召開記者會，解釋貨幣政策決定。通常的形式是一個大約一個小時的記者招待會，以準備好的發言開始，然後開始接受媒體的提問。鷹派的言論往往會提振澳元，而相反，鴿派的言論往往會削弱澳元。

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下次發佈:2024年6月18日星期二05:30GMT

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資料來源:澳洲儲備銀行

以下這一部分發佈於格林尼治標準時間04:30，涵蓋了澳洲儲備銀行的貨幣政策公告和最初的市場反應。

在周二的6月政策會議結束後，澳洲儲備銀行(RBA)董事會成員決定將官方現金利率(OCR)維持在4.35%不變。

政策聲明符合市場預期。

去年11月升息25個基點後，澳洲央行連續第五次會議維持關鍵利率不變。

澳洲央行行長米歇爾‧布洛克(Michele Bullock)發表了貨幣政策聲明，主要內容如下。

理事會仍然堅定地決心將通膨恢復到目標水準。

通膨仍高於目標水平，並將持續下去。

通膨正在緩解，但速度比之前預期的要慢，而且仍處於高位。

聯準會預計，通膨要持續進入目標區間還需要一段時間。

最能確保通膨在合理時間範圍內回到目標水準的利率路徑仍不確定，聯準會董事會不排除任何可能。

在最近的數據中，下降的速度有所放緩，通膨仍在一定程度上高於目標區間的中點。

薪資成長似乎已經見頂，但仍高於考慮到趨勢生產力成長所能維持的水平。

勞動市場的狀況在過去一個月進一步緩解，但仍比持續充分就業和通膨目標的水平要緊。

自那以來，有跡象顯示經濟活動勢頭疲軟，包括GDP成長緩慢、失業率上升和薪資低於預期。成長

澳幣兌美元對澳洲央行利率決定的反應

澳幣對澳洲央行延長升息暫停期的即時反應保持平靜。澳元兌美元當天下跌了0.07%，在0.6600附近交易。

澳幣兌美元:15分鐘圖表

今日澳幣價格

下表顯示了今天澳元對列出的主要貨幣的百分比變化。澳幣兌紐西蘭元是最強的。

熱圖顯示了主要貨幣相對於其他貨幣的百分比變化。基礎貨幣從左列選取，而報價貨幣則從頂部行中選取。例如，如果您從左側欄中選擇澳元，並沿著水平線移動到美元，則框中顯示的百分比變化將表示AUD(基數)/USD(報價)。

以下部分發佈於6月17日22:45 GMT，作為澳洲儲備銀行(RBA)政策公告的預覽。

• 澳洲的利率將在5月份的會議上連續第五次穩定在4.35%。
• 澳洲儲備銀行行長米歇爾·布洛克將於格林尼治時間05:30舉行記者會。
• 澳幣可能會對澳洲央行的政策聲明和布洛克的言論做出重大反應。

澳洲儲備銀行(RBA)不太可能屈服於鴿派政策轉向的壓力，正如加拿大銀行(BoC)和歐洲央行(ECB)在周二結束政策會議時所採取的那樣。

澳洲央行將在6月連續第五次會議上維持官方現金利率(OCR)在4.35%不變。該決定將於格林尼治標準時間04:30宣布，而州長米歇爾·布洛克的新聞發布會將於格林尼治標準時間05:30舉行。

澳洲央行(Reserve Bank of Australia)預計將延長暫停期，但下一步是什麼?
經濟學家普遍預計，澳洲央行將在下一次政策會議上維持利率在12年高點不變，央行總裁布洛克(Michele Bullock)可能在新聞發布會上保持其鷹派言論。

為了避免通貨膨脹的黏性，澳洲央行可能會為今年升息敞開大門，尤其是在澳洲央行5月會議紀要顯示董事會成員考慮升息之後。

不過，澳洲央行可能不會在即將召開的會議上明確發出政策轉向的信號，而是維持「在更長時間內升息」的觀點。

5月份的政策聲明寫道:「最近的數據表明，通膨回歸目標的過程不太可能是一帆風順的。服務業通膨的持續是一個關鍵的不確定性。」

因此，聲明補充說，「不排除未來做出決定的可能性。」

在截至3月份的三個月裡，削減後的平均消費者物價指數(CPI)——澳洲央行衡量潛在通膨的指標——從年比4.2%小幅下降至年比4.0%，但增速低於預期。同時，第一季整體通膨率為1%，而去年第四季為0.6%。經濟學家曾預測失業率上升至0.8%。通膨下降速度低於預期的主因是服務業通膨上升，同時勞動市場吃緊。這仍然是央行擔心的一個主要原因。

澳洲統計局(ABS)最近公佈的勞動力市場數據顯示，澳洲經濟在5月增加了39,700個工作崗位，主要是全職工作，而預期為增加30,000個。失業率從4月的4.1%降至5月的4%。

在這種經濟背景下，澳洲央行可能會在7月31日公佈第二季通膨數據之前保持觀望模式。另一個不受歡迎的通膨意外可能促使澳洲央行採取行動。

道明證券(TD Securities)的分析師在預覽澳洲央行的政策決定時解釋說，「董事會可能會重申…將對上行風險保持警惕。」然而，我們並不期望委員會改變其基調，目前認為，更高、更長的現金利率將起到控制通膨的作用。英國央行已經表示，它不願意『微調』政策，但如果央行提到第二季CPI是一個風險，這將被視為鷹派。 ”

澳洲央行的利率決定將如何影響澳幣兌美元?

在再次遭遇0.6700的阻力後，澳元(AUD)對美元(USD)開始走低。如果澳洲央行行長布洛克在今年即將召開的會議上明確發出升息訊號，澳元兌美元可能會朝著上述關鍵阻力位再次上漲。

另一方面，由於澳洲央行未能確認鷹派預期，澳元兌美元可能會延續持續的下行趨勢，測試0.6500。因此，政策聲明中的措辭和布洛克的評論可能會決定澳元兌美元的下一步走勢。

在澳洲央行攤牌之前，包括澳洲和紐西蘭銀行集團(ANZ)和法國興業銀行(Societe Generale)在內的大銀行已將澳洲央行首次降息的可能時間從今年11月延後到2025年初。

FXStreet亞洲會議首席分析師Dhwani Mehta指出，澳元兌美元的關鍵技術指標取決於政策結果。澳幣兌美元預計將挑戰0.6650附近的關鍵需求區域，該區域在100日和200日移動均線附近徘徊。 14日相對強弱指數(RSI)跌破50，顯示在澳洲央行利率決定之前，該貨幣對將有一條明顯的下行路徑。 ”

澳幣買家需要在日收盤基礎上捍衛上述關鍵支撐位0.6550附近，以嘗試向21日移動均線0.6635反彈。下一個上行障礙見於關鍵的0.6700閾值。相反，如果下行突破0.6550支撐區域，則可能引發新的下行趨勢，朝0.6500水平移動。買家的最後一道防線見於0.6477，即3月5日的低點。

澳幣常見問題

驅動澳元的關鍵因素是什麼?
影響澳幣(AUD)的最重要因素之一是澳洲儲備銀行(RBA)設定的利率水準。由於澳洲是一個資源豐富的國家，另一個關鍵驅動因素是其最大出口產品鐵礦石的價格。作為其最大的貿易夥伴，中國經濟的健康狀況，以及澳洲的通貨膨脹、經濟成長率和貿易平衡都是一個因素。市場情緒也是一個因素，即投資者是在買入高風險資產(風險偏好)還是在尋求避險(風險偏好)，風險偏好對澳幣有利。

澳洲儲備銀行的決定對澳幣有何影響?
澳洲儲備銀行(RBA)透過設定澳洲各銀行相互拆借的利率水準來影響澳幣(AUD)。這影響了整個經濟的利率水準。澳洲央行的主要目標是透過上調或下調利率來維持2-3%的穩定通膨率。與其他主要央行相比，相對較高的利率支持澳元，而相對較低的利率則支持澳元。澳洲央行也可以使用量化寬鬆和緊縮政策來影響信貸狀況，前者對澳元不利，後者對澳元有利。

中國經濟的健康狀況對澳幣有何影響?
中國是澳洲最大的貿易夥伴，因此中國經濟的健康狀況對澳元(AUD)的價值有重大影響。當中國經濟表現良好時，它會從澳洲購買更多的原料、商品和服務，從而提振對澳元的需求，並推高澳元的價值。當中國經濟成長率不如預期時，情況正好相反。因此，中國經濟成長數據的正面或負面驚喜通常會對澳元及其貨幣對產生直接影響。

鐵礦石價格對澳幣有何影響?
鐵礦石是澳洲最大的出口產品，根據2021年的數據，每年的出口額為1,180億美元，中國是其主要出口目的地。因此，鐵礦石價格可以成為澳元的驅動因素。一般來說，如果鐵礦石價格上漲，澳元也會上漲，因為澳元的總需求會增加。如果鐵礦石價格下跌，情況則正好相反。較高的鐵礦石價格也往往導致澳洲更有可能出現貿易順差，這對澳元也是有利的。

貿易平衡如何影響澳幣?
貿易平衡，即一個國家出口收入與進口收入之間的差額，是影響澳元價值的另一個因素。如果澳洲生產受歡迎的出口產品，那麼它的貨幣將純粹從尋求購買其出口產品的外國買家創造的剩餘需求中獲得價值，而不是購買進口產品的支出。因此，淨貿易餘額為正會增強澳元，如果貿易餘額為負則會產生相反的效果。