獨家-伊朗加密貨幣活動激增引來美國審查

Elizabeth Howcroft/Tommy Reggiori Wilkes

路透巴黎/倫敦2月3日 - 一位區塊鏈研究人員告訴路透，隨著加密貨幣活動在伊朗伊斯蘭共和國的蓬勃發展，美國調查人員正在審查特定加密貨幣平台是否為伊朗官員逃避制裁提供了便利。

根據 TRM Labs 和 Chainalysis 的估計，隨著與國家有關的團體和散戶投資者紛紛轉向數字貨幣，伊朗去年的加密貨幣交易量估計達到 80-100 億美元。

美國區塊鏈分析公司TRM Labs的全球政策主管阿里-雷德博德（Ari Redbord）說，美國財政部目前正在審查加密貨幣平台是否使與國家有關的參與者在尋求將資金轉移到國外、獲得硬通貨或採購商品時逃避制裁，他說他直接了解財政部的擔憂。

財政部發言人向路透提到了一份9月的聲明 (link)，該聲明宣布了財政部針對支持伊朗的 "影子銀行 "網絡採取的措施，其中包括財政部所說的那些利用加密貨幣規避制裁的網絡。

Redbord沒有指出任何被調查的加密貨幣平台，也沒有指出這些平台的所在地。

據 TRM Labs 估計，去年伊朗的加密貨幣活動約為 100 億美元，而 2024 年將達到 114 億美元。另一家美國區塊鏈分析公司 Chainalysis 稱，伊朗錢包在 2025 年收到了創紀錄的 78 億美元，高於 2024 年的 74 億美元和 2023 年的 31.7 億美元。

伊朗駐聯合國代表團沒有回複本文的置評請求。

國際貨幣基金組織（International Monetary Fund）表示，加密貨幣在全球金融體系中仍然只占很小一部分，但在貨幣疲軟的新興市場中，加密貨幣的使用量有望增長。伊朗實際上已經脫離了以美元為基礎的體系，其里亞爾貨幣迅速貶值 (link)。根據美國政府能源信息署的最新估計，2023 年，伊朗的石油收入達到 530 億美元。

"英國智庫皇家聯合服務研究所（Royal United Services Institute）金融與安全中心主任湯姆-基廷格（Tom Keatinge）說："對伊朗經濟的擠壓越大，就越要做好應對後果的準備，其中之一就是加密貨幣的使用不斷擴大。

在過去的一年里，伊朗也面臨著一系列危機，包括與以色列的 12 天戰爭以及美國對其核設施的打擊。最近的反政府抗議浪潮和德黑蘭政府的致命鎮壓 (link)，引發了美國總統特朗普進一步採取軍事行動的威脅，以及對伊朗財政的新一輪審查。

華盛頓上個月對伊朗實施了新的制裁，包括對18名被控參與受制裁伊朗金融機構影子銀行網絡的人士實施制裁 (link)。

伊朗革命衛隊

加密貨幣錢包的地址是匿名的--以一串字母和數字的形式記錄在區塊鏈上--因此很難確定誰是交易的幕後黑手或交易地點。研究人員利用數據源估算加密貨幣活動，這些數據源包括網絡流量以及被美國和以色列等國認定與受制裁實體有關聯的錢包地址。

研究人員說，要全面了解伊朗的加密貨幣使用情況幾乎是不可能的。事實上，對與國家有關的交易量和散戶交易量的估計差別很大。

Chainalysis 估計，去年伊朗 50% 的交易量與伊斯蘭革命衛隊 (IRGC) 有關，這是一支強大的政治、軍事和經濟力量，與最高領袖阿亞圖拉-阿里-哈梅內伊（Ayatollah Ali Khamenei）關係密切。

相比之下，TRM Labs 估計 95% 與伊朗有關的資金流來自散戶投資者。儘管如此，該公司表示，它已經確定了 5,000 多個與伊斯蘭革命衛隊有關的地址，並估計自 2023 年以來，伊斯蘭革命衛隊已經轉移了價值 30 億美元的加密貨幣。

英國區塊鏈研究公司Elliptic上個月表示，伊朗中央銀行（與伊斯蘭革命衛隊一樣受到國際經濟制裁）在2025年收購了至少價值5.07億美元的穩定幣USDT，Elliptic稱之為 "繞過全球銀行系統的複雜策略"。

伊朗駐聯合國代表團沒有回應有關伊斯蘭革命衛隊或中央銀行涉嫌使用加密貨幣的問題。路透無法獨立核實 Elliptic 和其他區塊鏈研究人員的發現。

發行USDT的Tether公司表示，它堅持 "對非法使用我們代幣的行為採取零容忍政策"，並表示它與執法機構密切合作，以識別和凍結與非法活動有關的資產。

Chainalysis 的國家安全情報主管安德魯-費爾曼（Andrew Fierman）說，當一個加密錢包被公開識別或制裁時，所有者可以很容易地創建新的錢包來代替使用，從而使美國當局的任務變得更加複雜。

RUSI 的基廷格說，美國當局面臨的挑戰規模巨大。

"他補充說："這需要大量資源來進行區塊鏈追蹤等工作，以發布制裁。這是一場終極的高速 "打地鼠 "遊戲。

伊朗有 1500 萬加密貨幣用戶

研究人員告訴路透，與此同時，普通伊朗人購買加密貨幣的原因可能是里亞爾迅速貶值。分析師援引伊朗交易所的活動補充道，在去年社會和地緣政治不穩定時期，包括最近的抗議活動期間，加密貨幣活動急劇上升，直到 1 月 8 日政府封鎖互聯網 (link)。

伊朗最大的加密貨幣交易所 Nobitex 告訴路透，根據行業估計，伊朗約有 1500 萬人接觸或使用過加密貨幣資產。該交易所表示，它擁有 1100 萬客戶，其中大部分活動來自散戶和小型投資者。"Nobitex在一封電子郵件中說："對許多用戶來說，加密貨幣的主要功能是作為一種價值儲存，以應對當地貨幣的持續貶值。"

區塊鏈研究人員和金融專家表示，伊朗人可以將錢從本地交易所轉移到其他地方的錢包和平台。

總部位於新加坡的區塊鏈研究機構Nansen表示，一些伊朗人在2025年從Nobitex撤出了資金，主要加密貨幣的餘額從年中的峰值急劇下降。去年 6 月，Nobitex 遭到反伊朗黑客組織 (link) 的攻擊。

Nansen表示，它已經發現有價值數十萬美元的加密貨幣從Nobitex轉移到了國際加密貨幣交易所。

"這些資金並沒有簡單地離開加密貨幣。相反，它們越來越多地轉移到了國際交易所，"分析師尼古拉·桑德加德（Nicolai Sondergaard）說。"總的來說，這些數據表明，伊朗的加密貨幣在整個2025年都是一種緩慢的結構性退出途徑。"

Nobitex表示，一些客戶可能會使用加密貨幣在國際上轉移資金，但它並沒有追蹤此類交易的目的地或目的。它表示，它通過對活動進行強有力的監控來保護用戶資產，包括檢查以識別潛在的可疑交易。該交易所表示，在 6 月份的黑客攻擊事件後，一些用戶可能會對資產安全產生擔憂，這是可以理解的。

"Nobitex 補充說："在許多情況下，用戶會將資產轉移到自己保管的錢包(而不是其他國際交易所) 作為預防措施，讓他們有時間評估情況，決定是否在晚些時候重新存入資金。