金價跳漲至2,450美元上方，聯準會看似將在9月降息

• 由於交易員普遍預期美聯儲將從9月開始降息，金價升至每盎司2450美元上方。
• 美國7月份的CPI數據增強了人們的信心，即物價壓力將回到預期的2%水平。
• 投資者正在等待美國7月份零售銷售數據。

周四歐洲交易時段，黃金價格(XAU/USD)攀升至2450美元上方，但難以突破2483.70美元的歷史高位。金價的上行空間似乎有限，因為交易員正在減少對美聯儲將在9月份大舉降息的押註。

根據CME的美聯儲觀察工具，30天聯邦基金期貨定價數據顯示，交易員認為9月份利率下調50個基點的可能性為37.5%，大大低於一周前的55%。

盡管CPI報告顯示物價壓力同比有所緩解，但總體和核心通脹率環比仍如預期上升了0.2%。房價上漲主要是由租金和運輸服務價格上漲推動的，這抑製了人們對美聯儲即將大幅降息的猜測。

然而，亞特蘭大聯邦儲備銀行行長拉斐爾·博斯蒂克(Raphael Bostic)周三在接受英國《金融時報》(FT)采訪時表示，如果就業市場進一步疲軟，他似乎對降息50個基點感到滿意。據路透社報道，博斯蒂克補充說，他對9月份降息持開放態度，並警告說，美聯儲不能“遲到”放松貨幣政策。

展望未來，外匯領域的下一個觸發因素將是美國7月份的月度零售銷售數據，該數據將於格林尼治時間12:30公布。零售額在6月份持平後預計將增長0.3%。

每日市場動態摘要:在美國零售數據公布前，黃金價格顯示強勢

• 周四歐洲市場黃金價格突破2450美元。由於投資者似乎越來越相信美聯儲(Fed)維持了兩年多的限製性貨幣政策立場將在9月份開始放松，貴金屬價格上漲。
• 周三發布的美國7月份消費者價格指數(CPI)報告進一步證明，物價增長正朝著2%的預期水平回歸。年總體通脹率從預期和6月份的3%降至2.9%。同期，剔除波動較大的食品和能源價格的核心CPI與預期一樣增長3.2%，低於此前公布的3.3%。
• 對美聯儲9月份降息的強烈猜測限製了美元和債券收益率的上行空間。跟蹤美元對六種主要貨幣價值的美元指數(DXY)表現疲軟，交易價格略高於七個月低點102.16。10年期美國國債收益率走高，接近3.84%，但仍接近一周低點。
• 通常，生息資產收益率較低對黃金等無收益資產來說是個好兆頭，因為它們降低了持有這些資產的機會成本。

技術預測:黃金價格在通道內交易

在日線圖上，金價呈現通道形態，小幅上漲，但三個多月來一直大致橫盤整理。2390美元附近的50日指數移動平均線(EMA)繼續為金價多頭提供支撐。

14日相對強弱指數(RSI)在40.00-60.00區間震蕩，表明市場參與者猶豫不決。

如果金價突破2483.75美元的歷史高位，進入未知區間，金價將出現新的上行走勢。

下行方面，從2023年10月6日1810.50美元附近的低點繪製的向上傾斜趨勢線為2225美元，這將是長期的主要支撐。

經濟指標

消費者物價指數(不含食品和能源)(同比)
通貨膨脹或通貨緊縮的趨勢是通過定期將一籃子代表性商品和服務的價格加起來，並將數據作為消費者價格指數(CPI)來衡量的。CPI數據是按月編製的，由美國勞工統計局發布。同比指數將參考月份的商品價格與去年同期的價格進行比較。不含食品和能源的CPI剔除了所謂波動較大的食品和能源成分，以更準確地衡量價格壓力。一般來說，讀數高意味著美元看漲，讀數低則意味著美元看跌。

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最後發布:2024年8月14日星期三12:30

頻率:每月一次

實際:3.2%

共識:3.2%

前值:3.3%

資料來源:美國勞工統計局

為什麽這對交易者很重要?

美聯儲(fed)肩負著維持物價穩定和充分就業的雙重使命。根據這一指令，通貨膨脹率應保持在年增長率2%左右，這已經成為自全球遭受新冠流行病以來央行指令中最弱的支柱，這種流行病一直延續到今天。由於供應鏈問題和瓶頸問題，價格壓力持續上升，消費者價格指數(CPI)徘徊在幾十年來的高點。美聯儲已經采取措施抑製通脹，預計在可預見的未來將保持積極的立場。