金價預測：黃金/美元需要疲軟的美國CPI報告才能收復2500美元

• 金價守住 2450 美元，多頭在關鍵的美國 CPI 數據公佈前保持希望。
• 美元和國債收益率因疲軟的PPI數據下跌後陷入整理
• 日圖RSI看漲，金價嘗試升破對稱三角形

在美國消費者物價指數（CPI）公佈之前，金價守住了 2450 美元的心理關口，看向一周高點2477美元。

所有目光都集中在關鍵的美國 CPI 通脹數據上

繼一天前公佈的生產者物價指數（PPI）通脹數據降溫幅度超過預期之後，黃金買家仍預期美國CPI報告將走軟。

週二晚些時候美國成為市場關注的焦點，而週三公佈的美國消費者價格指數（CPI）通脹數據將引人注目。美國勞工部勞工統計局週二公佈的數據顯示，美國6月份生產者價格指數（PPI）同比增長2.2%，較6月份的2.7%大幅下降，低於預期的2.3%。

該數據引發了美股的風險反彈，因為它強化了美國聯邦儲備委員會（美聯儲）的鴿派預期，美元全線下挫，美國國債收益率也隨之下跌。美聯儲鴿派押注增加緩解了無息黃金的修正性下行，因為在美國CPI報告公佈前，該貴金屬回調至歷史高位後，市場採取了獲利了結的策略。

根據芝加哥商品交易所集團（CME Group）的美聯儲觀察工具（FedWatch Tool），市場目前認為美聯儲 9 月份降息 50 個基點（bps）的概率為 54%。

與此同時，預計美國 7 月份CPI年率上升 2.9%，前值3%。預計7月核心CPI年率將放緩至 3.2%，6月為3.3%。本月，預計 7 月份 CPI月率將反彈 0.2%，而核心 CPI月率料上升至 0.2%。

如果總體 CPI年率低於預期，可能會證實美聯儲大幅降息的猜測，從而加劇美元跌勢。反過來，金價可能會刷新歷史新高。

此外，中東地緣政治緊張局勢將繼續為金價提供支撐，市場擔心伊朗即將對以色列發動襲擊。此外，美聯儲決策者的講話也將有助於影響金價走勢。

金價技術分析：日線圖

從日線圖上觀察，金價正在挑戰對稱三角形形態的上邊界，目前為 2471 美元。

黃金買家期待美國 CPI 數據能確保日K線收盤於2471美元上方，這可能會引發金價向 2,500 美元大關的新一輪上漲。

不過，金價首先必須突破 2484 美元的歷史高點。

關鍵領先指標--14 天相對強弱指數（RSI）走低，但保持在 50 水準之上，表明金價將繼續面臨逢低買盤需求。

另一方面，如果美國 CPI 數據出現上行意外，可能會重振黃金賣盤興趣，拖累金價重返 21 日簡單移動平均線（SMA）支撐位 2,420 美元。

在此之前，8 月 9 日的高點 2,437 美元可能會為黃金買家提供一些支撐。

如果拋售勢頭加劇，跌破21日SMA均線，下一個相關支撐位在 2380 美元，即三角形下邊界和 50 日均線交匯處。

經濟指標

美國消費者物價指數(年率)

美國勞工部(US Department of Labor)公佈的消費者物價指數(Consumer Price Index)是評估美國普通家庭可能購買的一籃子商品和服務的價格變化。消費者物價指數是衡量通脹的關鍵指標，通脹反映了美元購買力的下滑，意味著每一美元購買的商品和服務減少。消費者物價指數是衡量購買力變化最明瞭的方法。指數上升表明需要花更多美元來購買同一系列基礎消費品。對於經濟通脹通常是一個不好的消息，引起不穩定、不確定性以及困境。為了控制通脹美聯儲可能上調利率，因此美元或會受益上漲，反之則利淡美元。

下一次發佈: 週三 8月 14, 2024 20:30

頻率: 每月

預期值: 2.9%

前值: 3%

來源: 美國勞工統計局 

為什麼這對交易員很重要?

美國聯邦儲備委員會肩負著維持物價穩定和就業最大化的雙重使命。根據這一任務，通脹率應保持在年同比 2% 左右的水準，而自從全球遭遇大流行病以來，通脹率已成為央行指令中最薄弱的支柱。由於供應鏈問題和瓶頸，價格壓力持續上升，消費者物價指數（CPI）處於數十年來的高位。美聯儲已採取措施抑制通脹，預計在可預見的未來仍將保持激進的立場。