TradingKey - 當你規劃退休時，是否算過這筆 「隱形帳單」？
Fidelity 2025年退休醫療成本報告顯示2025年退休的65歲老人預計在退休期間平均花費172,500美元用於醫療保健和醫療費用，如果你的健康狀況不佳，或需要長期的牙科、視力護理（這些通常不在基本醫療保險覆蓋範圍內），這個數字會更高。
同時根據怡安（Aon）發布的《2025年全球醫療趨勢報告》，2025年全球平均醫療成本通膨率預計為10.0%，而北美地區（包括美國和加拿大）的預期率為8.8%，假設通膨率在未來30年維持不變，今天存下的10萬元醫療備用金，30 年後實際購買力只剩0.66萬美元。
根據先鋒集團的最新報告，45-54歲族群的中位數401(k)餘額僅67,796美元。這並不是我們大多數人想像的舒適養老儲備。
Fidelity職場顧問公司負責人Shams Talib表示：「年復一年，許多美國人低估了退休後需要儲蓄多少醫療費用。我們認識到醫療費用對退休儲蓄的影響。有了正確的工具和指導，無論是即將退休的人還是已經退休的人，都可以儘早開始規劃流程，更好地掌控自己的財務未來。」
一邊是隨時可能爆發的醫療支出，一邊是難以填補的儲蓄缺口，這雙重壓力讓許多人陷入 “不敢花錢、也不敢不花錢” 的理財困境。
在眾多理財工具中，HSA（健康儲蓄帳戶）是極少數能同時破解 「醫療保障」 與 「退休儲蓄」 難題的存在 —— 它既不是單純的醫療報銷帳戶，也不是普通的退休投資帳戶，而是兼具兩者功能的 「稅務優等生」。
（來源：shutterstock）
什麼是HSA？
健康儲蓄帳戶 (HSA) 是一種特殊的儲蓄帳戶，如果您擁有高免賠額健康計劃 (HDHP)，它可以幫助您儲蓄醫療費用。作為一種稅收優惠帳戶，HSA資金無需繳納聯邦所得稅。這意味著，當您將資金存入HSA、HSA儲蓄成長或使用HSA資金支付自付醫療費用（例如就診費、藥品費等）時，您都無需繳稅。
這是一種既能為未來醫療需求儲蓄，又能享受稅收優惠的明智之舉。您還可以賺取利息或進行投資，任何未使用的資金都會逐年累積，幫助您為未來的醫療保健需求儲蓄。
（來源：Fidelity）
為什麼你需要一個健康儲蓄帳戶（HSA）？
健康儲蓄帳戶（Health Savings Account, HSA）吸引人的地方在於結合醫療保險、投資、儲蓄、節稅於一體，不僅幫助你應付當下的醫療支出，還能為未來的健康與退休生活提供長期支持。
HSA最突出的優勢在於其罕見的“三重免稅”特性：
- 存入免稅：你存入HSA的資金可從應稅所得中扣除（即稅前供款），直接降低當年應納稅所得額；
- 加值免稅：帳內的資金若用於投資（如股票、基金等），所產生的利息、股利或資本利得均無須繳納聯邦所得稅；
- 醫療支出提款免稅：只要用於符合資格的醫療費用，無論本金或投資收益，提取時均免稅。
這種「存入免稅 + 加值免稅 + 醫療用途提款免稅」的組合，使HSA同時兼具傳統IRA（Traditional IRA）和羅斯IRA（Roth IRA）的核心優勢——堪稱美國稅法中最有效率的儲蓄工具之一。
（來源：shutterstock）
與「用不完就作廢」的彈性支出帳戶（FSA）不同，HSA中的資金不會過期，可以逐年累積、長期持有。即使你更換工作、退休甚至移民，帳戶仍歸你個人所有，完全便攜。此外，你還可以用HSA支付配偶或受扶養人的合格醫療費用，即便他們不在你的高免賠額健康計畫（HDHP）保障範圍內。
雖然HSA的初衷是幫助高免賠額醫療保險計劃（HDHP）參保者應對醫療開支，但它完全可以演變為一個強大的退休儲蓄帳戶。65歲以後，你可以將HSA 資金用於任何用途（不再限於醫療），只需按普通收入繳納所得稅——這與傳統IRA的規則一致。這意味著，如果你在年輕時將醫療支出用其他資金支付，而讓HSA資金持續投資增值，幾十年後這筆錢就能成為一筆可觀的「免稅醫療儲備」或「延後徵稅的退休收入」。
年齡階段 | 醫療支出提取 | 非醫療支出提取 |
<65 歲 | 全額免稅 | 20% 罰款 + 稅 |
≥65 歲 | 20% 罰款 + 稅 | 只繳個稅（同 IRA） |
如何思考HSA的資產配置？
許多投資者將健康儲蓄帳戶（HSA）僅視為存放醫療備用金的活期帳戶，這實際上大大低估了它的長期價值。
如果你打算將HSA資金用於退休階段的醫療支出——甚至作為補充退休收入——那麼它就應該像 401(k) 或 IRA 一樣，納入整體退休投資組合進行策略性資產配置。
HSA 的投資策略應與您的支出時間表相符：
距離退休或大額醫療支出還有多年？ 此時帳戶資金可承擔更高風險，配置應偏向股票等成長型資產，以最大化長期複利效應。
臨近退休或已有明確醫療支出計劃？ 則需逐步降低波動性，將部分資產轉向現金或債券，確保短期支出有穩定來源。
正如傳統退休規劃中的「資金桶」（bucket）策略，HSA也可以採用類似方法：
- 第1桶（1–2年支出）：保留在 HSA 的儲蓄或貨幣市場帳戶中，用於涵蓋近期醫療費用；
- 第2桶（3–10年支出）：配置中短期債券或債券基金，平衡收益與穩定性；
- 第3桶（10年以上）：投資股票指數基金（如 VTI）或多元化權益資產，追求長期增值。
HSA能變成多少財富？
與 401(k) 和IRA一樣，健康儲蓄帳戶（HSA）的年度供款上限由美國國稅局（IRS）設定，並會根據通膨等因素逐年調整。 2025年的供款限額如下：
- 個人高免賠額健康計畫（HDHP）涵蓋：$4,300
- 家庭HDHP涵蓋：$8,550
- 55歲以上追加供款（Catch-up Contribution）：額外$1,000/年
需要注意的是，這些是合併供款上限，即您本人與雇主的供款總和不能超過該限額。例如，如果您參加的是個人計劃，而雇主已向您的HSA存入$1,000，那麼您當年最多只能再存入$3,300。
假設您從35歲開始每年以家庭限額全額供款（$8,550），並將資金投入年均回報率為7%的投資組合，到65歲加入Medicare時，帳戶餘額將超過$283,000。這筆資金若用於合格醫療支出，可完全免稅提取－相當於一筆隱形的、稅優的醫療退休金。
HSA的缺點在哪？
HSA的三重免稅優勢在帳戶持有人過世後並不自動延續。
若受益人是配偶，帳戶可繼續作為HSA使用，免稅待遇不變。但若受益人是子女或其他非配偶人士，帳戶立即終止，全部餘額需在當年作為普通收入全額繳稅。
換句話說，如果您和配偶一生健康、未動用HSA資金，這筆本可免稅使用的財富，最終可能因繼承規則而「縮水」近三分之一（取決於繼承人的稅率）。
