新闻
外汇
日本央行维持政策利率不变，日元下跌
由于日本央行在周五的会议上维持利率为0%，日元(JPY)小幅走低。日本央行在6月份的会议上连续第二次维持利率不变，此前在3月份的会议上进行了2007年以来的首次加息。央行选择减少债券购买，旨在给予长期利率更大的灵活性。政策制定者打算在即将召开的政策会议上敲定未来1-2年减少债券购买的计划。 尽管周四公布的经济数据弱于预期，但衡量美元对六种主要货币价值的美元指数(DXY)仍小幅走高。美国生产者价格指数(PPI)走软，首次申请失业救济人数高于预期。然而，美元的强势可以归因于美联储(Fed)的鹰派立场。 联邦公开市场委员会(FOMC)的政策制定者已经调整了他们的预期，现在预计今年只会降息一次，而3月份的预测是降息三次。这一修正后的预期表明，中国将采取更积极的措施来管理通胀和维持经济稳定，这有助于美元的弹性。投资者正在等待定于周五公布的美国密歇根州消费者信心指数初值。该指数将进一步反映消费者信心和经济前景。 每日市场动向摘要:由于日本央行的鸽派政策，日元下跌 日本央行行长植田和男周五在政策会议后的新闻发布会上表示，央行"决定减少购买日本国债，以确保市场更自由地形成长期收益率。"Fxstreet
2024年6月14日
财经指标
日本央行：未能推出量化紧缩（QT）致日元下跌，法拉奇可能成为下一任英国反对党领袖
日本央行在周五的会议上留下了许多想象空间，该央行按兵不动符合市场预期。然而，作为日本央行利率政策正常化计划的一部分，市场预期日本央行将缩减债券购买。利率决议公布后，日元下跌，但日经指数上涨了 0.5%，10 年期日本政府债券收益率下降，目前降低了 4 个基点。 日本央行在政策正常化问题上的谨慎态度受到了一些人的欢迎。日经指数中的房地产板块领涨市场，上涨了 2.6%，其次是通信服务板块，上涨了 1.9%。市场原本预计日本央行会在此次会议上宣布缩减债券购买，但日本央行却将购买量维持在每月 6 万亿日元（380 亿美元），不过日本央行确实表示将在 7 月份的下次会议上制定未来 1-2 年的缩减债券购买计划。 投资者的问题是，为什么他们要等一个月，而不是今天就开始缩减购债，差别有这么大吗？答案很可能是日本央行的谨慎态度。在债券购买方面，日本央行的谨慎立场是显而易见的，然而，人们也预期日本央行会在 7 月份的会议上加息。我们对日本央行会在同一个月内加息并启动量化紧缩政策持怀疑态度。日本利率期货市场已经降低了 7 月份加息的预期，下个月加息的可能性为 35%。9 月份加息的可能性似乎更大，目前的定价是届时加息 10财经指标
日本经济可能继续以高于其潜在增长率的速度增长 - 比利时联合银行
昨日核心债券收益率大跌。美国债券收益率下跌了 5.5 个基点（2 年期）至 7.8 个基点（30 年期），因为生产者物价指数（PPI）慢于预期（整体PPI甚至未负值）、 上周初请失业金人数跃升至 9 个月来最高（24.2 万人），以及 220 亿美元的 30 年期债券拍卖止步（4.403% 对 4.418% WI），并吸引了稳健的投资者需求。美国 2 年期债券收益率测试了美联储会议后的低点，但暂时未能跌破/收于下方。10 年期利率触及 4 月底以来下行趋势通道的下限。德国债券收益率下滑了 4.7 个基点（30 年期）至 8.2 个基点（2 年期）。此举是受美国以及欧洲/法国政治不确定性挥之不去的影响，马克龙集团的新一轮民调结果令人沮丧。法国总统重申，他计划执政至2027 年。但似乎他越这样做，市场就越不相信他。10年期OAT/掉期利差跃升至2014年初以来的最高水平，仅比葡萄牙的利差低2个基点。欧洲股市下跌约2%，与此形成鲜明对比的是，美国标普500指数和纳斯达克指数继续创下历史新高。欧元也未能幸免于欧洲股市的大幅调整 ，从开盘时的欧元/美元 1.0809 跌至 1.0737。欧元兑英镑创下年内新低，收于
商品
白银价格预测：尽管美联储降息希望破灭，白银/美元仍持于29.00美元上方
周五欧洲早盘时段，银价（XAG/USD）在29.05美元附近交投于积极区域。尽管美元（USD）涨幅扩大，但白银仍从 28.65 美元附近的月度低点找到一些支撑并反弹。由于越来越多的人猜测美国联邦储备委员会（美联储）可能在年底前只下调一次关键利率，白银/美元的上行空间可能有限。 由于有迹象表明美国的通胀压力正在降温，市场目前正加大押注美联储可能最快于 9 月份开始其宽松周期。预计美联储今年只会降息一次，降幅为25个基点，而不是之前一致认为的两次，这将全面提振美元（USD），并对白银等非收益资产造成一定的抛售压力，因为这将使白银对海外买家而言更加昂贵。 周四，美国5月份生产者价格指数（PPI）低于预期，同比增长2.2%，而4月份为增长2.3%。美国劳工统计局周四公布，5月份核心PPI环比增长2.3%，低于共识和4月份的2.4%。此外，上周新申请失业救济的美国人数增加了 24.2 万人，高于市场共识的 22.5 万人和前一周的 22.9 万人。 从技术上看，白银的近期阻力位将出现在 30.0 美元心理关口，进而触及 6 月 7 日的高点 31.55 美元。初步支撑位在 29.00 美元整数关口，其次是 28.Fxstreet
2024年6月14日
外汇
美联储未在6月降息，今年仅降息一次
美国联邦公开市场委员会（FOMC）在本周三下午结束的 6 月份会议上没有宣布下调联邦基金利率。 尽管 5 月份的消费者物价指数（CPI）显示通胀率降幅超过预期，但将利率维持在 5.25% 至 5.5% 之间的决定仍在意料之中。自 2023 年 7 月以来，利率一直保持在这一区间、 美国5 月份通胀率年率下降至 3.3%，而预期为 3.4%。不包括食品和能源价格的核心通胀率年率降至 3.4%，也是自 2021 年 4 月以来的最低水平。 5 月份是 CPI 衡量的通胀率连续第二个月下降。虽然这还不足以让 FOMC 在联邦基金利率上做出让步，但连续两个月走低的趋势表明其方向是正确的。 FOMC 还公布了季度预测摘要（SEP）或点阵图，其中显示目前的共识是今年只降息一次。分析师曾预计美联储将降息两次，因此这有点令人失望。 3 月份，市场一致认为美联储将降息三次。 利率保持不变 FOMC 的声明称，委员会 "预计在对通胀率持续向 2% 迈进有更大信心之前，降低目标区间是不合适的。此外，委员会将继续减持国债、机构债务和机构抵押贷款支持证券"。 委员会补充说，在考虑联邦基金利率的任何变动时，它将Fxstreet
2024年6月14日
财经指标
日本央行维持利率和债券购买计划不变 - 丹斯克银行
欧洲央行行长拉加德、委员斯克纳贝尔、德金多斯和莱恩今天都将发表讲话。 美国将公布密歇根大学消费者信心调查。美联储官员古尔斯比将发表讲话。 在瑞典，我们预计 5 月份的通胀率将继续低于瑞典央行当前的通胀预测。我们预计 CPIF 和 CPIF（不含能源）年同增幅比分别为 1.8%和 2.7%，分别比瑞典央行的预测低 0.8 个百分点和 0.2 个百分点。 经济和市场新闻 隔夜新闻 今天上午，日本央行（BoJ）一如普遍预期维持利率不变。日本央行还决定继续以不变的速度购买债券，与我们开始缩减的预期背道而驰。不过，日本央行承诺稍后将减少购买量。它将收集市场参与者的意见，并在 7 月份的下一次政策会议上决定详细的缩减计划。这一决定比预期更为鸽派，可能意味着下一次政策加息的时间会更晚一些。无论今天的决定如何，由于经济停滞和物价压力下降，日本目前的加息形势过于脆弱。我们仍在等待春季工资增长的启动。我们预计下一次加息将在 9 月或 10 月，届时经济已略有复苏，消费者也恢复了一定的购买力。 澳大利亚 5 月份就业数据接近预期，就业岗位增长稳定在 3.97 万个（4 月份为 3.74 万个），同时劳动参与率进一步上升（从财经指标
日本央行行长植田和男在维持利率不变后就政策前景发表讲话
日本央行在6月政策会议上维持关键利率和购债计划不变后，日本央行行长植田和男召开新闻发布会以解释按兵不动的理由。 日元兑美元接近六周低点158.27，美元/日元当日上涨0.70%。 日本央行新闻发布会要点 必须以可预见的方式减少购买日本国债，同时确保灵活性，注意债券市场的稳定。 减少购买日本国债的数量将相当可观。 将在听取市场参与者意见的基础上，决定减少购买日本国债的具体数量和框架。 在下一次政策会议上做出决定后，将立即开始削减 JGB 购买量。 经济指标 日本央行新闻发布会 日本央行（BoJ）在其预定的八次政策会议中的每次会议结束时都会举行新闻发布会。在新闻发布会上，日本央行行长与媒体代表和投资者就货币政策进行交流。日本央行行长会谈论影响最新利率决定的因素、整体经济前景、通货膨胀以及有关未来货币政策的线索。鹰派言论往往会提振日元 (JPY)，而鸽派信息往往会削弱日元 (JPY)。 更多信息 下次发布 2024 年 7 月 31 日（星期三） 14:00 频率： 不定期 共识: - 上一篇: - 资料来源：日本央行 以下是在北京时间6月14日（周五）11:23发布的日本央行货币政策决议和初始的市场反应。
外汇
欧元兑美元：美元的温和上涨仍在延续，1.0700将是下一个挑战
欧元继续下跌，目前已回吐了两天前在美国消费者通胀数据公布后取得的所有涨幅。 早些时候，它曾触及略高于10710美元的低点，现在可能还有进一步下跌的空间。 正如多次提到的那样，一切都围绕着利率展开，投资者密切关注官员的声明，也密切关注所有宏观经济数据，这些数据可能会给出有关两家主要央行意图的新结论。 上周欧洲央行(ecb)的降息扩大了对美元有利的利差，这是目前美元疲软势头的主要催化剂。 周三宣布的降低通胀压力的消息，增加了人们对美联储可能更快降息的押注，这暂时影响了美元，但随着形势的发展，这种情况正在向年底转变，结果是美元仍处于前景。 在今天的议程中，我们有密歇根大学对美国消费者信心的调查，以及包括克里斯蒂娜·拉加德总统在内的两家中央银行官员的几项声明。 2007年分裂，下一个挑战是2006年，这种情况很有可能发生。 然而，我不会改变我的策略，我在原地观望，等待足够低的水平再考虑买入欧元。 .Fxstreet
2024年6月14日
商品
美联储立场偏鹰派、美元走强之际，金价难以反弹
金价在周四收跌，为四日内首次，但在2300美元整数关口下方保持坚挺，于周五欧市早盘持稳于该位上方。不过由于美联储的鹰派立场，金价上行似乎受限。实际上，美联储决策者仅预测2024年降息一次，进而成为继续利空无息黄金的一大关键因素。此外，风险基调整体乐观，加上美元小幅上升，限制该商品的涨势。 与此同时，市场依然定价美联储最快于9月开始启动降息周期的可能性更大，因为有迹象表明美国通胀压力减弱。这拖累美债收益率跌至4月以来最低水平，可能限制美元任何有意义的涨势并支撑以美元计价的金价。再加上中东地区持续的地缘政治紧张局势和欧洲政治不确定性的重现，在大举做空黄金/美元并押注其延续自历史高点2450美元区域以来的跌势之前应保持谨慎。 每日摘要市场动态：美联储会议后美元走强，金价多头似乎并不坚定 美联储预计 2024 年仅会降息一次，而在 3 月会议上预计会降息三次。 然而，本周通胀数据疲弱表明，美联储降低借贷成本的时间可能早于预期，芝加哥商品交易所美联储观察工具显示，9 月份启动降息的概率更大。 美国劳工统计局周四公布的数据显示，5月份最终需求生产者价格指数（PPI）年率上升2.2%，低于前值2.3%和预期2.5%。Fxstreet
2024年6月14日
外汇
欧美市场表现差距加大
大西洋两岸的市场情绪再次截然不同。法国紧张的政治环境和整个欧元区4月制造业生产下挫3%给欧洲市场带来了压力。法国CAC40 指数下跌 2%，欧洲Stoxx 600 指数下跌 1.30%，在 MSCI 表示不会将欧盟债券纳入其政府指数后，欧盟债券也遭到抛售。 即使美国公布的生产者物价指数（PPI）低于预期，也无法阻止欧元/美元昨日下跌。美国生产者物价月率自一月份以来的首次下降，年率下降至 2.2%，分析师的预期为复苏至2.5%。此外，上周初请失业金人数跃升至 9 个月来的最高水平。在美联储（FED）暗示他们认为通胀方面进展甚微而非之前沟通中的 "无 "之后一天，这两项数据都对美联储的鸽派有利，理论上本应拉动美元走低，但欧元/美元的抛售影响更大，日本央行（BoJ）决定在7月会议之前不减持日本国债，这也助长了日元的抛售，并使美元/日元在今天上午升至 158。总之，由于其他方面的动态相互矛盾，美元空头无法利用昨日疲软的数据。 但美国收益率有所放缓，美国 2 年期收益率连续第二个交易日跌破 4.70%，10 年期收益率一路跌至Fxstreet
2024年6月14日
