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【券商聚焦】中信建投：全球市场大方向需要新的催化信号 预计市场处高波和分化阶段
金吾财讯 | 中信建投发研报指，中美双方首脑通话释放积极信号，中美两国股市情绪偏乐观。但纵观全球股、债、汇、商，市场对贸易战预期定价疲态逐步显露。以中美债市为例，中国债市选择定价央行流动性（重启国债购买）；美国债市定价就业数据超预期以及，4月以来流行的美国资产信用下降的老叙事。黄金震荡，白银拉升，贵金属对贸易预期博弈有所钝化。最近两周，不同细分市场似乎在定价各自领域的小逻辑，全球市场大方向需要新的催化信号，如贸易规则最终落地框架，或贸易战对中美经济数据展露出实质性影响。在此之前，预计市场处高波和分化阶段，暂时看不到一致性定价。需要关注：①中美将在伦敦举行贸易谈判。②5月中国出口、通胀，以及美国通胀数据密集发布。金吾财讯
6月9日 周一
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【券商聚焦】交银国际新能源行业下半年展望：不确定性下机遇仍存
金吾财讯 | 交银国际发布新能源行业下半年展望，该机构对行业进行排序，运营商>光伏玻璃>多晶硅>逆变器>电池片：该机构认为运营商平均有40%/5%以上的分红比率/股息率，较具防守性，该机构首选中国电力(02380/买入)，预期2Q25火电点火价差环比提高，提升盈利稳定性，同时公司水电重组带来估值提升的机会。该机构亦看好股息政策在子行业中最优的京能清洁能源(00579/买入)。光伏玻璃产能有望减少，行业恢复供需平衡的确定性更高，该机构首选1Q25率先扭亏的福莱特(06865/买入)。多晶硅板块中颗粒硅盈利优势凸显及1Q25 EBITDA率先转正的协鑫科技(03800/买入)值得投资者优先关注。新能源运营商方面，该机构认为新能源运营商的中长期策略应有明显转变，股息率及盈利稳利性是投资者短期较关心的因素。光伏方面，该机构预计产能出清仍将主要通过市场化手段完成， 2026年行业有望出现实质性反转。光伏玻璃板块目前盈利有明显好转，多晶硅板块颗粒硅盈利优势凸显并有望继续扩大。风电方面，该机构预计风电2025年新增装机将同比增长23%。唯过去装机年度过后出现调整的可能性较高，同时亦取决于新政策后增量项目电价水平再作考量，该机构保守估计2026年内地风电新增装机量将同比小幅下跌。金吾财讯
6月9日 周一
股票
【券商聚焦】中信建投：当下市场处于结构性景气 整体经济基本面仍存在多种悲观预期
金吾财讯 | 中信建投发研报指，端午节前市场对节后股市可能出现显著退潮有所担忧，历史多数年份端午节后会出现避险倾向，但由于稳定币，新消费，AI与电子行业动态等市场热点接连涌现，催化端午节后行情，本周（端午节后一周）A股市场活跃度略超预期。该机构表示，当下市场处于结构性景气，整体经济基本面仍存在多种悲观预期。主要为：1）抢出口需求拉动减弱，2）较长期陷入通缩隐忧，3）地方债务增长加快，地方财政压力持续。若想行情进一步展开仍需新增力量，如美国“大而美”法案，中美贸易修复和下一步扩张型财政政策发力等潜在超预期增长点。该机构续指，建议配置已呈现结构性景气的创新药、新消费等新赛道。1）创新药：近期研发突破及新药获批上市驱动创新药板块表现强劲，中国创新药在全球市场展现出强大的竞争力。2）新消费：IP潮玩，美容护理，宠物经济等新消费赛道迎来风口，增长强劲。3）白银、铂金，K胺等短期需求高涨的大宗商品涨势明显。4）AI算力及应用：人工智能产业链延续高景气态势，算力及AI应用端进展显著。关注：医药生物、有色金属（贵金属）、AI、美容美妆、宠物、社会服务、稳定币等。金吾财讯
6月9日 周一
外汇
一周前瞻：美国通胀和贸易会谈占主导地位
路透6月9日 - 本周金融市场事件相对平静，6月初的繁忙过后，市场焦点将集中在美国通胀数据、美国与主要贸易伙伴的会谈，以及任何新的美国政策动向。美国方面，重磅数据将于周三揭开序幕，届时将公布5月消费者物价指数（CPI），这将直接影响市场对美联储利率决策的预期。随后还有生产者物价指数（PPI）、一周初领失业金人数，以及密西根大学消费者信心与通胀预期指数。美联储目前正处于决策前的缄默期，将于6月18日公布政策决定。中国将于周一公布5月贸易与通胀数据，市场将密切关注贸易战的影响。不过，当天在伦敦举行的中美贸易会谈将更受瞩目。此外，本周中国也可能公布银行信贷数据。路透社
6月9日 周一
股票
Meta传洽谈投资Scale AI，金额或逾百亿美元--彭博
路透6月8日 - 据彭博新闻周日报导，Meta Platforms META.O 正在洽谈对人工智能初创公司 Scale AI 的投资，金额可能超过 100 亿美元。报导援引熟悉内情的人士的话说，交易条款尚未敲定，仍有可能发生变化。Scale AI拒绝置评，Meta在正常营业时间外未立即回应路透的置评请求。 Scale AI成立于2016年，是一家由科技巨头Nvidia(辉达/英伟达)NVDA.O、亚马逊 AMZN.O和Meta支持的数据标注初创公司。 Scale AI最新估值接近140亿美元，该公司还提供一个平台，供研究人员交流与人工智能相关的信息，贡献者遍布9000多个城镇。(完)
路透社
6月9日 周一
股票
先健科技(01302)拟投资1.5亿元人民币入股剑虎医疗
金吾财讯 | 先健科技(01302)公布，2025年6月6日，集团透过其全资附属公司先健科技(深圳)有限公司(“先健深圳”)订立一系列协议，内容有关拟投资于剑虎医疗科技(苏州)有限公司(“剑虎医疗”)。先健深圳已同意以现金方式投资于剑虎医疗，合共人民币1.5亿元。该投资将根据投资协议所载若干里程碑事件的达成情况分阶段进行，包括剑虎医疗创始人与核心团队订立令先健深圳满意的雇佣合同、保密协议及不竞争协议，以及剑虎医疗取得若干特定产品的中国国家药品监督管理局(“国家药监局”)注册证书。该投资的部分将用于增加剑虎医疗的注册资本，余下金额将计入资本储备。完成该投资的所有阶段后，先健深圳将拥有剑虎医疗30%的股权，其中22.22%将于第一阶段完成后立即获得。预期该投资不会导致剑虎医疗成为公司的附属公司。金吾财讯
6月9日 周一
股票
狮腾控股(02562)拟收购一家中国软件即服务(SaaS)公司
金吾财讯 | 狮腾控股(02562)公布，近日，公司与潜在卖方订立一份无法律约束力投资意向书，据此，公司拟按投资意向书所载就目标公司(“潜在目标公司”，连同其附属公司统称为“潜在目标集团”)最少80%股权进行潜在收购事项(“潜在收购事项”)。潜在收购事项的代价将有待订约方进一步协商后厘定。潜在目标公司为一家在中国成立的有限公司，是中国领先的SaaS平台，为企业及商业机构提供全面的全渠道数字化商务、智慧零售及供应链解决方案，并在中国SaaS市场占有重大份额。潜在目标集团提供广泛的SaaS解决方案，已服务超过3万家企业客户，涵盖快消品、电子、服装、医疗保健及美容等多个行业。潜在目标集团还与超过100个国内外渠道建立了深度整合，在单一平台上提供其他竞争对手难以匹敌的整合范围及深度。潜在目标集团每年通过其平台处理超过40亿笔订单，年交易总额(GMV)超过人民币5,000亿元。金吾财讯
6月9日 周一
外汇
《汇市简讯》美元/日圆随美债收益率上升，重回一目均衡云区
0015GMT - 美元/日圆周五随美债收益率上涨，因美国就业报告好于预期5月非农就业岗位新增13.9万，预期为13万，4月下修美债收益率走高，两年券收益率升至 4.045%，10年券收益率升至 4.514%美债收益率走高支撑美元，日本公债收益率涨跌不一，2两年券收益率坚挺，但多头疲软美元/日圆上周五升至 145.09后，亚洲盘电子交易系统(EBS)迄今为止为 144.62-67从技术上看，美元/日圆重回 144.45-145.59 之间的日线图一目均衡云区一目均衡云区再次提供良好阻力？一目均衡基准线在145.38，一目均衡转换线在144.68今日执行价143.55-144.00期权到期，总...路透社
6月9日 周一
加密货币
数据：比特币网络交易笔数跌至2023年10月以来新低
金色财经报道，比特币网络七日平均交易量上周五已降至31.7万笔，创2023年10月以来新低。由于交易活跃度低迷，一些矿工开始寻找手续费低于比特币核心默认中继门槛（1sat/vB）的交易。Mononaut指出，他们的一笔交易是提交给比特币矿企MARA（前身为Marathon Digital），该公司公开运营着一个名为Slipstream的非标准低手续费交易通道。 6月6日，31名比特币核心开发者联署公开信，反对节点过滤低费率或非标准交易，强调比特币作为抗审查系统的本质属性。开发者指出，强制用户使用Slipstream等私有通道将损害去中心化特性。该立场遭到Jan3创始人Samson Mow等人士反对，认为核心开发者正在为垃圾交易移除防护机制。金色财经
6月9日 周一
股票
【券商聚焦】华泰证券：中美关税缓和，出口货量回升推升集运运价
金吾财讯 | 华泰证券表示，集运方面，受关税缓和提振，中国出口至北美货量恢复，大幅推升美线运价。5月上海出口集装箱运价指数均值环比+18.4%。其中，中国至美西运价均值环比+47.6%。展望6月，考虑前期累积发货需求和行业逐步进入三季度旺季，该机构预计货量/运价环比有望进一步上涨。原油轮方面，尽管末端需求仍偏弱，但受OPEC+增产提振，原油轮市场运价同比改善。5月VLCC中东至中国航线运价均值同环比+8.9%/-3.0%。展望6月，该机构预计运价同环比有望增长。港口方面，4-5月出口吞吐量显韧性，该机构预计6月货量同环比将增长。干散/成品油轮方面，整体末端需求仍偏弱，运价仍呈现底部震荡态势。金吾财讯
6月9日 周一
