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中国央行今日开展755亿元7天逆回购操作
金吾财讯
7月9日 周三
人民币兑美元中间价报7.1541 下调7点
金吾财讯
7月9日 周三
【特约大V】邓声兴：恒指短期内未能突破，投资者宜选公用股
金吾财讯 | 恒指周二(8日)收市报24148，升260点或1.1%。大市全日成交2132亿元。国指升1.2%，报8708；科指升1.8%，报5325。内地媒体报道，香港稳定币牌照竞争激烈，刺激相关股份又再度热炒。众安(06060)升3.5%，造18.14元；OSL(00863)飙8.1%，造17元；连连数字(02598)涨3.6%，造10.88元；道指周二(8日) 收市报44240点，跌165点或0.37%。标指微跌0.07%，报6225点；纳指反覆升0.03%，报20418点；重磅股中，特斯拉(Tesla)股价收市反弹1.3%，“科技女股神”伍德(Cathie Wood)依然力撑特斯拉舵手马斯克，相信董事局将尽力使到公司不受政治影响。亚马逊举行为期4天的年度促销活动Prime Day，股价挫1.8%。亚太股市今早(9日)个别走，日经225指数现时报39661点，跌27点或0.07%。南韩综合指数现时报3117点，升2点或0.09%。恒指短期内未能突破，投资者宜选公用股。极兔速递－Ｗ(01519)极兔速递-W公布2025年第二季度经营数据，全球包裹处理量达73.92亿件，按年增长23.5%，日均包裹量增至8120万件。中国市场包裹量增长14.7%至56.14亿件，东南亚地区表现亮眼，包裹量飙升65.9%至16.88亿件，新拓展市场亦录得23.7%增幅。上半年累计包裹总量139.91亿件，日均包裹量7690万件，分别增长27%及26.3%。集团全球网络布局持续优化，截至6月底拥有239个转运中心，其中中国83个、东南亚121个；自动化分拣线总数达337套，较去年底增加58套，中国市场占270套。网络合作伙伴数量调整反映结构优化，东南亚及中国分别减少至1500及5400个，而网点总数增至1.92万个。干线车辆配置方面，东南亚增至5400辆，中国因提升运力效率调整至6500辆。短期来看，东南亚市场强劲增长将继续成为主要驱动力；中长期则看好其自动化投入带来的运营效率提升，以及新兴市场的扩张潜力，当前估值具备吸引力。目标价$10，止蚀价$6.9。(笔者未持有上述股份)作者：香港股票分析师协会主席邓声兴博士金吾财讯
7月9日 周三
【券商聚焦】中金公司：看好供需边际改善的油运旺季弹性 关注集运板块高股息标的配置价值
金吾财讯 | 中金公司发研报指，供给决定长周期方向，展望下半年，看好供需边际改善的油运、干散旺季弹性，关注集运板块高股息标的配置价值。油运新增运力仍有限，而今年以来欧美对影子油轮制裁趋严、OPEC+增产等因素均边际改善油运基本面需求，叠加国内上半年尚未出现明显补库，我们认为四季度旺季弹性可期；干散货运输板块供需处于弱平衡阶段，而新的需求催化——西芒杜铁矿项目投产在即，下半年季节性旺季或能看到运价弹性；集运供给压力仍大，但新增供给主要集中在2027-2028年，若船东持续绕行红海，今明两年供给风险相对有限，我们建议从股息角度进行配置，看好盈利稳健、高股息集运标的。金吾财讯
7月9日 周三
【券商聚焦】中金公司：外部环境正朝着有利于航空股降本的方向发展 对航空公司利润改善作用较大
金吾财讯 | 中金公司发研报指，航空行业供需格局持续优化，油价下跌大幅缓解成本压力，行业竞争优化和供需趋紧或导致票价延续1H25改善趋势，行业盈利水平同比大幅提升。该机构看好航空股2025年下半年业绩改善带来的投资机会，而更为持久的航空向上周期或正在始于当下。该机构预计未来三年全行业有效机队数量年均复合增速1.5%左右，需求端旅客周转量年化增速有望达到6%以上，再加上国际航班持续恢复国内运力转出，行业供需差缩小甚至扭转为供不应求，客座率提升、票价上涨，行业盈利或将大幅改善。油价震荡下跌，有望带动盈利水平大幅改善：2025年以来国际油价震荡回落，此外特朗普上台后美元走弱，人民币汇率贬值压力减小。该机构认为外部环境正朝着有利于航空股降本的方向发展，对航空公司利润改善作用较大。金吾财讯
7月9日 周三
【券商聚焦】中信建投：海外龙头厂商调整技术细节影响短期节奏 关注传感器、垂类应用端相关标的
金吾财讯 | 中信建投发研报指，海外龙头厂商调整技术细节，虽影响短期供应链订单节奏，但产品的进一步优化将为规模化量产奠定更好的基础，后续V3发布预计将为板块带来显著催化。国内厂商方面，人形机器人量产计划仍持续推进，并向产业链逐步释放订单，为企业带来增量业绩贡献。目前行业仍然在积极探索软硬件的迭代升级，将助推产品探索挖掘更多潜在下游空间，但产品的放量并不局限于“人形”，而更强调“具身智能”落地应用。该机构认为，现阶段应该不拘泥于“人形”深度挖掘“AI＋机器人”的投资机会，比如传感器、灵巧手、机器狗、外骨骼机器人、垂类应用端，这几个方向一方面竞争格局较好，另一方面，都不以人形的放量为必然前提，且能够有持续的数据验证。金吾财讯
7月9日 周三
【券商聚焦】中金公司：白酒估值已基本反映悲观预期 配置价值渐显
金吾财讯 | 中金公司发研报指，1H25消费需求低位企稳，在整体消费信心偏弱背景下食饮消费不乏结构性亮点，满足年轻人悦己需求及高质价比产品表现突出。展望下半年，在国家持续出台相关政策拉动内需、提振消费、鼓励生育的背景下，我们认为食饮板块需求有望边际企稳改善。分板块看大众食品基本面自3月起边际改善，下半年基本面有望稳中改善，我们预计新消费标的延续相对高成长，辣味零食、健康饮品、气泡黄酒等新消费趋势景气度有望保持，带动板块估值抬升，看好休闲零食、软饮料等子板块下半年表现。白酒受宏观经济及政策影响出现板块性估值回调，基本面处于筑底阶段，虽下半年白酒基本面或仍有所承压，但估值已基本反映悲观预期，配置价值渐显。金吾财讯
7月9日 周三
<回购监测> 最新回购统计数据
2025-07-08股份回购统计名单名称代码回购股数(万股)回购金额(万元)VITASOY INT'L(00345)22.60209.27旭日企业(00393)0.801.08方正控股(00418)65.4072.89中国东方航空股份(00670)64.00193.77世界华文媒体(00685)20.003.89腾讯控股(00700)99.5050031.26信利国际(00732)19.6021.76中电光谷(00798)384.0095.99IGG(00799)30.00130.35非凡领越(00933)9.604.13摩比发展(00947)26.203.01友邦保险(01299)450.0030858.70春泉产业信托(01426)6.0010.23力鸿检验(01586)5.6015.40康臣药业(01681)66.90745.06万咖壹联(01762)20.0015.00美亨实业(01897)4.802.16中国旭阳集团(01907)179.00449.80清科创业(01945)0.280.31彩客新能源(01986)5.804.89中集集团(02039)38.36244.64和铂医药－Ｂ(02142)10.0079.50归创通桥(02190)5.0099.22安德利果汁(02218)11.00198.57药明生物(02269)1168.0029900.79乐华娱乐(02306)28.2076.07玄武云(02392)0.600.66易点云(02416)12.0026.61希玛医疗(03309)15.0027.70现代牙科(03600)10.0043.62碧桂园服务(06098)20.10133.46天福(06868)0.601.93中国铝罐(06898)3.202.30中国恒有源集团(08128)100.004.00北森控股(09669)8.4471.11名创优品(09896)5.58199.61腾讯控股－Ｒ(80700)99.5050031.26金吾财讯
7月9日 周三
【券商聚焦】华泰证券：若前期地缘冲突因素逐步缓和，中下游化工品盈利空间有望得到释放
金吾财讯 | 华泰证券表示，25年6月末CCPI-原油价差约558，处于2012年以来30%以下分位数，月中受地缘局势紧张影响原油价格短暂冲高，行业价差环比有所收窄。6月提价产品主要系成品油与甲醇等受地缘冲突影响影响较大的品种。该机构认为若前期地缘冲突因素逐步缓和，中下游化工品盈利空间有望得到释放。短期而言，7月9日 “对等关税”豁免期后关税政策仍有不确定性，但伴随内需修复叠加亚非拉等地区需求增长，终端需求有望逐步迎来改善；供给端行业资本开支增速已回落至较低水平，供给侧自我调整下25H2或迎复苏起点，成本减压及需求改善的下游环节或率先复苏。金吾财讯
7月9日 周三
【券商聚焦】华泰证券：充电设施大功率化利好制造端格局优化，提升运营龙头盈利能力
金吾财讯 | 7月7日，国家发改委等四部门印发《关于促进大功率充电设施科学规划建设的通知》，通知指出各省市要适时制定大功率充电设施专项规划，加强大功率充电设施专项规划统筹，到2027年底力争全国范围内大功率充电设施超过10万台，并要求各地在用电、供电、财政、金融等方面加大政策供给以配合大功率充电设施建设。该机构认为通知为大功率充电设施提供了较为完善的发展路径指引，有望加速大功率充电设施的渗透。同时，该机构认为随着快充的逐步渗透，充电桩将逐步从交流桩向直流桩渗透，直流桩也将从小功率向大功率迈进，该机构预计大功率直流桩及其产业链的需求增速或将显著高于行业。该机构认为大功率充电设施的加速渗透将为产业链带来业绩增量：制造端，大功率化对桩和模块环节提出更高技术要求（包括功率密度、充放电效率、散热安全等），加速行业格局优化，同时考虑国内价格战接近尾声+出海+大功率产品迭代，桩和模块龙头或将享受量利齐升，该机构推荐充电桩龙头。运营端，大功率充电设施渗透率提升，将推动运营企业效率进一步提升，带动盈利能力改善，远期充电运营平台作为重要可调负荷，需求响应、虚拟电厂等盈利模式可期，该机构推荐运营龙头。金吾财讯
7月9日 周三
【券商聚焦】中信建投：医疗器械行业短期业绩承压 下半年多家公司有望改善
金吾财讯 | 中信建投发研报指，中长期来看，医疗器械行业的产业趋势向好，创新、并购、国际化将推动中国器械龙头逐步成长为全球龙头。前期行业承压主要与政策影响有关，多数公司全年整体呈现前低后高的业绩增速趋势、下半年业绩改善的趋势更为明显。预计Q3多家公司受益新产品新业务放量而实现环比改善，或去年同期低基数基础上实现高增长。细分板块来看，医疗设备板块部分企业受益于行业招标数据高增长和库存加速消化、业绩将逐步改善，高值耗材板块部分企业有望受益新产品逐步放量和集采优化政策、业绩确定性和估值修复。我们也看好脑机接口、外骨骼机器人、 AI医疗、手术机器人等新科技方向的投资机会。金吾财讯
7月9日 周三
