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芯片股随大市走弱 华虹半导体(01347)跌12.36%
金吾财讯 | 芯片股随大市走弱，截至发稿，华虹半导体(01347)跌12.36%，兆易创新(03986)跌9.55%，上海复旦(01385)跌6.50%，壁仞科技(06082)跌6.32%，中芯国际(00981)跌5.84%，英诺赛科(02577)跌5.65%，芯智控股(02166)跌4.96%，ASMPT(00522)跌4.57%。据媒体报道，三星、SK 海力士与美光三大原厂已纷纷收紧订单审核，对客户进行更严格的尽职调查——包括核实终端用户身份、确认实际需求数量，甚至质疑订单真实性，以应对因部分客户超额下单或囤货而可能引发的后续市场波动。金吾财讯
2月2日 周一
曲江文旅的多重困局：业绩连亏、流动性不足、股权动荡
证券之星 刘浩浩虽然疫情后国内旅游市场整体稳步增长，西北地区旅游龙头曲江文旅(600706.SH)却持续深陷亏损泥潭。公司近日发布的业绩预告显示，预计2025年营收同比下降逾三成，扣非后净利润虽同比增长超54%，却仍未能实现扭亏。证券之星注意到，自2020以来，曲江文旅扣非后净利润持续亏损。商业模式局限是导致其业绩低迷的重要原因。此前，曲江文旅核心景区收入并不包括门票等经营性收入，而主要依赖政府单位等支付的“管理酬金”，这导致公司盈利与现金流分流，面临“回款难”困境。2023年，曲江文旅因计提高额坏账损失导致严重亏损。2024年，其对景区收入模式做出调整，导致经营景区数量和收取管理酬金同步下降...证券之星
2月2日 周一
【券商聚焦】国信证券维持锅圈(02517)优于大市评级 指公司业绩增长趋势有望延续
金吾财讯 | 国信证券发研报指，锅圈(02517)发布盈利预告，2025年全年预计实现收入约77.50-78.50亿元，同比增长约19.8%-21.3%；预计录得净利润约4.43-4.63亿元，同比增长约83.7%-92.0%。该机构表示，1)营收稳健增长，乡镇市场拓店提速；2)坚定社区央厨战略，全渠道深化布局；3)门店扩张驱动高增长，业绩增长趋势有望延续。考虑公司乡镇店型扩展顺利，老店调改逐步落实，叠加公司规模效应释放，运营效率提高，上调此前盈利预测。该机构预计2025-2027年公司实现营业总收入77.9/91.3/104.9亿元(前预测值为73.3/84.4/95.9亿元)，同比20.3%/17.3%/14.9%；2025-2027年公司实现归母净利润4.5/5.6/6.6亿元(前预测值为4.1/4.9/5.6亿元)，同比95.3%/24.5%/17.7%；实现EPS0.16/0.20/0.24元；当前股价对应PE分别为23.2/18.7/15.9倍，维持优于大市评级。金吾财讯
2月2日 周一
珍酒李渡(06979)涨3.78% 机构指白酒板块估值修复或领先于业绩修复
金吾财讯 | 珍酒李渡(06979)股价上行，截至发稿，涨3.78%，报9.34港元。消息面上，天风证券研报表示，本轮白酒板块已经调整约5年，行业目前的估值和机构仓位已经处于历史低位。目前市场对白酒板块整体较为悲观，后续行业整体基本面回暖还需要外部宏观需求的复苏的配合。但是在目前股市背景下，股价有可能领先于基本面见底。天风证券认为目前对板块或可以乐观一些。目前板块或处于基本面出清的最后阶段，茅台批价企稳是边际改善的积极信号，板块估值修复或领先于业绩修复。推荐标的：贵州茅台、泸州老窖、五粮液、山西汾酒、今世缘、金徽酒、古井贡酒、迎驾贡酒、洋河股份、珍酒李渡等。金吾财讯
2月2日 周一
【特约大V】黎永良：二月股市——春江水暖，暗藏寒意
金吾财讯 | 2026年1月恒指升6.9%，大升1757，科指升3.7%，两者都结束3个月跌势。沪股升约3.8%，深证成指升5%，创业板指数升约4.5%，全都连升两个月。日股升5.9%；韩国股市再创新高，1月大升近24%，连升两个月。至于欧美股市，德股升0.2%，法股跌0.3%，英股则升近3%。美国道指升1.7%，纳指升近1%，标指升约1.4%。很明显，醒目资金已舍弃欧美市场而转向新兴的东方市场。2月股市又如何呢？历史经验显示港股在2月（农历正月）往往存在所谓的「春季躁动」。今年作为「十五五」的规划元年，市场对于「新质生产力」--- 包括量子计算、生物制造、氢能及 6G 等未来产业的布局预期极高。财政与货币政策若能在基建、房地产去库存与消费刺激上给出更明确的信号，将直接改善市场情绪。这些政策利好有望在2月形成主题催化，抬升市场整体的风险偏好。香港交易所数据显示，上年外资通过港股通净买入港股金额达3200亿港元，创历史新高。预计这一趋势在今年2月将持续，为港股市场提供稳定的资金支持。况且，2025年在岸人民币兑美元汇率全年升值4.4%，创五年最大年度升幅，标志着人民币国际化进程取得实质性进展；美元指数却下跌逾9%，创2017年以来最大年度跌幅，反映出国际货币体系正在经历深刻变革。今年2月1日人民币跨境支付系统业务规则（简称CIPS）正式施行，直接推动跨境人民币结算。CIPS直接参与者达190家，间接参与者达1567家，覆盖全球主要金融中心，中资银行在港分支机构成为清算枢纽。这一制度性变革，使香港从「美元中转站」逐步演变为人民币离岸定价中心。作为全球最大的离岸人民币业务枢纽，今年有望在人民币国际化进程中发挥更大作用。香港金融管理局数据显示上年香港人民币存款规模同比增长18%，跨境人民币结算量增长25%。随着中国与东盟、中东及友好国家等地区经贸合作的深化，香港的人民币业务将进一步扩大，为股市带来一定程度上的流动性支持。然而，2025年全球地缘政治风险指数上升至历史高位。美国领导人为了维护自身利益，不惜在全球范围内攫取资源，对他国领土也表现出明显的企图心，甚至连盟友也难以幸免。今年刚开局还不到一个月，已有多国领导人先后访华，包括南韩总统、爱尔兰总理、加拿大总理、芬兰总理、英国首相施纪贤等，这些国家全是美国的所谓传统盟友，如今纷纷向东寻找可信任的贸易伙伴，原因不言而喻。香港作为一个高度开放，以规则为基础的国际金融中心，资金自由流动和低税率优势，其稳健的制度及与内地的紧密联系，凭着联通世界的独特优势，担当「超级联系人」及「超级增值者」角色，打造为「全球南方金融中心」，成为国际资本的重要避风港。香港及深圳股市现时距离2021年2月14日（当天美国禁止欧美基金持有中港股票）的指数还差约10%，而世界其他股市升幅已达30% 至70%。在国际投资者上年看好中港的投资价值持续下，今年仍将会继续有资金流入。当然，进取不忘稳健。国际政治环境仍充满太多不稳定因素。美国领导人的善变政策，出乎意料的「口术」，随时导致某些板块（如半导体及AI）出现领域的限制。地缘政治发展如中东局势的突发升级、俄乌之战等等，都会产生短期逆转的黑天鹅或灰犀牛效应，不可不防。综合上述政经趋势，相信2月港股很大机会反复向上，但仍面对颇多不明朗因素及不可预料的事态发展，受地缘政治、财经政策、金融数据及资金流动等等所影响而反复波动。亚洲股市上年至今升幅不少，短期有回调是正常及健康的。板块方面，宜多做功课，深入了解，选取行业之质优股。国内高端航天科技及人工智能可优先考虑。质优尖端军事科技及军事工业股的产品可保家卫国，会跑赢大市。ESG（环境保护、社会责任、企业管治）策略及洁净能源减少对环境及社会的损害，是全球大势所趋。国策支持「内循环」配合「外循环」，相关行业如旅游、零售、物流及运输行业也应该受惠。受地缘政治紧张和政策不确定性支撑，黄金及相关行业仍会受各国中央银行及投资者的刚性需求，但价格波动将显着放大，不宜好高骛远。如有合理回调，作为中/长线投资，不妨吸纳上述板块的质优股。作为短线投资/投机，则充满获利机会，但定要衡量自身可承受之风险，紧贴时事，随机应变，适时获利，严守止蚀。在此，顺祝各位有智慧的读者在马年：龙马精神，马到功成，股运亨通，得心应手......【作者简介】黎永良40年全球金融市场工作经验，银行专业会士，香港证券投资学会和香港董事学会的资深会士，香港大学理学院80周年18位杰出校友之一，九龙华仁书院80周年杰出校友之一。擅长从真实交易的实际经验中分析全球股票市场的方式已经启发了公众散户投资者关于交易策略，投资策略，确定真实订单，识别假订单/消息，避开陷阱，预测市场崩溃等的意识。2023年5月被委任为香港特首政策组专家组成员。金吾财讯
2月2日 周一
《新兴市场》韩国和印尼股市暴跌5%，亚币普遍走软
印尼、韩国股市下跌5%MSCI新兴市场亚洲指数下跌3%台湾股市下跌逾2%亚洲货币普遍下跌；韩元走贬1% 路透2月2日 - 印尼和韩国股市周一重挫5%，亚洲新兴市场货币兑美元汇率走低，投资者正评估特朗普总统提名沃什（瓦尔许， Kevin Warsh）担任美联储主席的潜在影响。MSCI全球新兴市场指数 .MSCIEF 及新兴亚洲指数 .MIMS00000PUS 均下跌约3%，创下自去年11月下旬以来盘中最大跌幅。随着美元指数 =USD 延续上周涨势，全球新兴市场货币指数 .MIEM00000CUS 下跌0.4%。本周开局表现低迷，投资者在多数股市和贵金属连续数周上涨后纷纷离场，同时评估沃什的...路透社
2月2日 周一
【券商聚焦】交银国际：两会前奏开启 春季行情将步入验证期
金吾财讯 | 交银国际研报指，随着春节长假临近，市场交易逻辑预计将从强预期转向“数据验证”的阶段。尽管海外关于美联储降息时点的预期仍有反复，但我国经济复苏内生动能正逐步显现。2月处于财报静默期与全国“两会”前夕，基本面数据的边际改善将成为关注焦点。在南向资金持续净流入与企业加大回购力度的支撑下，港股有望在整固中消化获利盘，演绎“重个股、轻指数”的结构性行情 。定价权回归业绩。经过开年的估值修复，港股定价预计将从“流动性敏感”向“盈利敏感”切换。南向资金对半导体、创新药等“十五五”核心赛道的定价话语权持续提升。预计随着年报预告的密集披露，尤其是头部互联网与高端制造企业的业绩兑现，将推动市场向趋势投资平稳过渡 。该机构对于2月重点关注变量：①春节消费数据的“量价”成色：节后公布的文旅出行、餐饮零售及地产销售高频数据，或可一定程度上反映“居民增收计划”与内需扩容的成效。客单价的企稳回升将反映消费板块开启第二波修复的进度 。② 全国“两会”前的政策吹风会：2月中下旬进入政策密集预热期，关于超长期特别国债的投向细则及“新质生产力”的更多信息，将成为有助于市场把握全年财政力度的风向标，或影响基建与科技板块的风险偏好 。③ 美联储降息预期修正： 若美国1月通胀数据显现韧性，市场对2026年2季度降息的信心或受扰动，需关注美元指数反弹对港股流动性环境的边际挤压。行业配置聚焦业绩验证与政策动向，攻守适度平衡。 1）大消费与互联网紧扣春节数据超预期方向，重点布局受政策催化的酒店餐饮、食品饮料及低估值的互联网零售平台，关注其从单纯的流量博弈转向利润回升的逻辑。2）硬科技与出海制造：结合“十五五”科技自强方向，看好业绩能见度高的半导体先进制程及消费电子产业链。同时，具备全球竞争力的工程机械与家电龙头，仍是“出海”逻辑下的核心配置。3）上游资源品： 随着全球制造业PMI回暖及我国节后补库预期释放，铜、铝等具备金融属性的工业金属，以及供给刚性的能源品种，具备较强的抗通胀与进攻弹性。4）红利资产：在海外流动性波动期，现金流充沛的电信运营商与核心电力资产仍是组合稳压器。建议作为底仓配置，以平滑市场震荡风险，但需注意在拥挤度过高时适度高切低。金吾财讯
2月2日 周一
【异动股】黄金概念板块下挫，晓程科技(300139.CN)跌18.18%
今日午盘，截至13:15，黄金概念板块下挫。晓程科技(300139.CN)跌18.18%报55.23元，铜陵有色(000630.CN)跌10.04%报7.44元，莱绅通灵(603900.CN)跌10.03%报8.34元，恒邦股份(002237.CN)跌10.02%报18.59元，白银有色(601212.CN)跌10.02%报12.3元，北方铜业(000737.CN)跌10.01%报17.54元，招金黄金(000506.CN)跌10.01%报23.1元，中国黄金(600916.CN)跌10.01%报13.21元。财华社
2月2日 周一
【异动股】电网设备板块拉升，亿能电力(920046.CN)涨20.17%
今日午盘，截至13:15，电网设备板块拉升。亿能电力(920046.CN)涨20.17%报28.72元，双杰电气(300444.CN)涨19.97%报15.56元，安靠智电(300617.CN)涨15.77%报46.91元，通光线缆(300265.CN)涨14.48%报14.94元，新特电气(301120.CN)涨12.75%报21.23元，红相股份(300427.CN)涨11.74%报15.51元，森源电气(002358.CN)涨10.07%报7.54元，保变电气(600550.CN)涨10.04%报15.57元。财华社
2月2日 周一
<恒生科技指数盘中报盘> 恒生科技指数午后13：10报盘
截止北京时间2026-02-02 13:10:00，恒生科技指数【涨跌情况】，最新报5516.60点，较昨日收盘跌-201.58前5大涨幅：股票名称代码当前报价(港元) 涨跌幅(%)联想集团 00992.hk8.950.79美的集团 00300.hk86.200.64海尔智家 06690.hk25.64-0.62携程集团－Ｓ 09961.hk476.40-1.12同程旅行 00780.hk22.98-1.12前5大跌幅：股票名称代码当前报价(港元)涨跌幅(%)华虹半导体 01347.hk104.20-10.56小鹏汽车－Ｗ 09868.hk65.95-7.96比亚迪股份 01211.hk90.35-7.57蔚来－ＳＷ 09866.hk36.42-5.70舜宇光学科技 02382.hk59.35-5.19金吾财讯
2月2日 周一
港股异动 | 机器人概念股午后短线拉升！三花智控转涨近2%，特斯拉称第三代特斯拉人形机器人即将亮相
华盛资讯2月2日讯，港股机器人概念股午后短线拉升！三花智控转涨近2%，其他概念股跌幅纷纷收窄，优必选跌4%，越疆跌3%，蓝思科技跌2%。消息面上，据特斯拉官方微博：第三代特斯拉人形机器人即将亮相，从第一性原理出发，进行重新设计，通过观察人类行为即可学习新技能，预计年产百万台。另据TeslaAI：第三代人形机器人将在2026年亮相，它是特斯拉第一款走向量产的人形机器人。风险提示: 投资涉及风险，证券价格可升亦可跌，更可变得毫无价值。投资未必一定能够赚取利润，反而可能会招致损失。过往业绩并不代表将来的表现。在作出任何投资决定之前，投资者须评估本身的财政状况、投资目标、经验、承受风险的能力及了解有关...华盛证券
2月2日 周一
守护初心 致敬不凡丨中国人寿在京举办第四届“感动国寿”人物事迹展示活动
暗香破寒，暖意不息。1月30日，中国人寿保险股份有限公司(以下简称“中国人寿”，股票代码：601628.SH，2628.HK)在京举办以“守护初心 致敬不凡”为主题的“感动国寿”人物事迹展示活动。图：“感动国寿”人物事迹展示活动现场据了解，“感动国寿”人物事迹展示活动已成功举办四届，已成为中国人寿弘扬社会主义核心价值观、践行新时代奋斗精神的重要平台。活动立足金融央企使命担当，聚焦基层一线奋斗榜样，深挖平凡岗位上的责任坚守与价值奉献，讲述他们的不平凡人生和故事，向更多的人和全社会传递正能量，生动诠释了寿险头雁服务国家战略、守护民生福祉的初心使命，为“十五五”开局之年注入温暖而坚定的奋进力量。过去...证券之星
2月2日 周一
港股期权 | 阿里、中移动、小鹏认沽期权成交飙升，市场避险情绪升温
2月2日，港股三大指数齐跌，截止午间收盘，恒生指数跌2.40%，恒生科技指数跌3.68%，国企指数跌2.71%。股票期权成交量港股期权半日成交近61万张。其中，腾讯控股成交量居前，期权成交超8.4万张；阿里巴巴-W名列次席，期权成交超4.9万张； 小米集团-W位居第三，期权成交超3.4万张。异动观察阿里巴巴-W跌超3%，半日成交超4.9万张合约，其中于3月30日到期行权价135港元的认沽期权成交量居前，成交超4500张合约。 $ALB.HK 20260330 135.00 PUT$ 中国移动跌近3%，半日成交超3.1万张合约，其中2月6日到期行权价80港元的认沽期权成交量居前，成交近2800张...老虎证券
2月2日 周一
<半日沽空>半日沽空金额约238.338亿元 沽空比率13.380%
港股半日沽空金额约238.338亿元,沽空比率(沽空金额相当于主板成交)为13.380%。总沽空股份数目:809总沽空股数:15.599亿股总沽空金额:约238.338亿元名称代码沽空金额(百万元)沽空比率(%)占沽空总额(%)盈富基金(02800)3143.6678533.35913.19ＸＬ二南方恒科(07226)1003.3060075.3794.21恒生中国企业(02828)981.8113017.5734.12比亚迪股份(01211)928.1591529.3343.89ＡＧＸ国指兑(03416)874.5594876.6433.67金吾财讯
2月2日 周一
【券商聚焦】中国银河：看好产能加速出清下钢铁盈利性的回暖与数智化、绿色化转型升级带来的估值修复
金吾财讯 | 中国银河证券发研报指，近期钢铁板块公司相继发布2025年业绩预告，盈利改善趋势渐显。预喜率显著提升，预告净利润同比大幅改善。截至2026年1月31日，按SW一级行业分类（2021），44家A股钢铁公司中共有25家发布2025年业绩预告，其中有12家为正面表现（预增6家、略增1家、扭亏5家），预喜率48%，较2024年的7.7%大幅提升，预喜公司预告净利润同比中值区间为[+103.5%，+104.8%]、预告扣非净利润同比中值区间为[+159.7%，+174%]，高于2024年的[+76.1%，+87.5%]与[+56.8%，+68.6%]，盈利改善趋势渐显。展望“十五五”，钢铁供需向平衡收敛与头部集中是大势所趋，拓展用钢新需求与淘汰低效产能同步推进。看2026开局之年，《钢铁行业规范条件（2025年版）》中所述合规产能需完成全流程超低排放改造并公示，继续贯彻《钢铁行业稳增长工作方案（2025-2026年）》中提及的产量压减政策，围绕“高端化、高效化、安全化、特色化、绿色化、智能化”六大引领评价指标，改善目前同质化、内卷式竞争剧烈的局面，同时规范钢铁出口行为，落实对部分产品的出口许可证管理。2025Q3基金对钢铁行业的持仓金额同比大幅抬升，我们看好产能加速出清下钢铁盈利性的回暖与数智化、绿色化转型升级带来的估值修复，具备长期配置价值。关注：（1）品种结构不断优化，持续稳定的高分红子行业龙头标的；（2）高技术壁垒对抗“内卷”，业绩与估值修复空间显著可期；（3）中长期供给格局改善的上游资源品。金吾财讯
2月2日 周一
