芯片股多股扬升 天数智芯(09903)涨12.49%、中兴通讯(00763)涨7.54%

金吾财讯 | 芯片股盘初强势，截止发稿，天数智芯(09903)涨12.49%，爱芯元智(00600)涨7.82%，中兴通讯(00763)涨7.54%，澜起科技(06809)涨7.10%，兆易创新(03986)涨6.23%，上海复旦(01385)涨5.97%，傅里叶(03625)涨5.64%。

消息面上，东兴证券研究认为，现阶段激光器芯片市场头部企业主要为美日企业，包括Lumentum、Coherent、住友电工、三菱电机、博通五家公司。受益于中国政府及头部企业积极投资光芯片领域以及全球市场的高增长红利，中国光芯片产业迎来加速发展。为满足NPO及CPO等新型封装技术，国内外企业同步研发150mW、300mW及400mW型号在内的高功率CW激光器芯片，双方产品不存在代际差距。2025年海外厂商Coherent推出400mWCW激光器。从商业化节奏看，Coherent表示该产品在2025年进入工程样品阶段，并预计于2026年第三季度进入批量生产和全面供货。2025年国内头部企业源杰科技同样前瞻研发300mW等高功率的CW光源，产品性能处于良率优化阶段，达到国际先进水平。商业化进展方面，2026年该产品处于研发及客户验证阶段。

该机构分析称，尽管过往美日企业占据光芯片产业主要市场份额，但硅光架构为国内激光器芯片厂商提供弯道超车的机会。国内光芯片企业有望受益于光互联市场总量增长、硅光架构CW激光器结构性机会、国产份额提升三重机遇。