更新 1-市场压力信号开始闪烁琥珀色光芒

路透伦敦/纽约3月9日 - 周一，油价飙升至每桶 100 美元以上 ，投资者为中东更加旷日持久的战争做好了准备 (link)，这在整个市场激起了波澜，使各种压力指标达到了数月高点。

以下是纽约午盘 交易中的一些显著水平。

• 基准布兰特原油最高升至每桶 119.50美元，当日最后涨幅为 10%，报 102.53 美元。

• 短期政府债券收益率飙升 (link)，尤其是在英国。两年期英国国债收益率当天上涨了117 个基点，创下自2024 年 8 月底以来的最大单日涨幅。GB2YT=RR GB/

• 两年期欧元掉期利差收窄至-19个基点，为2025年7月以来最低，该利差反映了利率掉期固定端溢价，投资者用它来对冲相对于债券收益率的利率风险。

• 美国两年期互换利差USDSR2YOTS=TWEB周一收窄或转为负值，至-18个基点，为12月以来最低水平。这一数字反映出，相对于另一种无风险资产--利率掉期而言，市场对国债的需求有所下降。

• 华尔街的恐惧指数--衡量美国股市波动性的VIX指数--跳升至35.3，为 2025年4月关税动荡以来最高.VIX。欧洲同类指数达到 38.12， 再次创下自 4 月份以来的新高。

• 作为美国利率波动性基准的 MOVE 指数上周五为 81.26，为 11 月中旬以来最高。这一走势反映了人们的预期，即在未来 30 天内，大多数期限的国债收益率平均每天会有 5 个基点的双向波动。

• 在公司债券市场，违约保险成本大幅上升。投资 级债券的 iTraxx 欧洲主要指数跃升至 66 个基点，为 2025 年 5 月以来最高。 ITEEU5Y=MG 高收益债或垃圾债的交叉指数升至 300 个基点以上，为 6 月以来最高。

• 欧元跌破 (link) 0.90 瑞士法郎EURCHF=EBS，为 2015 年围绕法郎贬值的波动以来首次。FRX/

• 三个月期欧元交叉货币基差掉期，或将外币换成美元的相对溢价， 从上周五的9.88个基点降至5.5个基点，为12月中旬以来最低。上周晚些时候，该数字接近12个基点。>。

• 三个月期欧元风险逆转（表明交易商对欧元兑美元的需求）创下2025年2月以来最低EUR3MRR=。