【券商聚焦】中信建投维持比亚迪电子(00285)买入评级 指公司有望打造新增长曲线

金吾财讯 | 中信建投研报指，比亚迪电子(00285)是全球领先的高端电子智造平台，从消费电子拓展到汽车电子、新型智能产品、AI数据中心等多个业务。消费电子方面，公司积极推进“零部件+组件”垂直整合战略，成功打造垂直一体化的平台企业，与大客户的合作不断深化，未来主要受益于大客户外观结构件的创新以及折叠机型的放量。汽车电子业务，随着智驾与悬架等新产品加速配套更多车型，出货量与单车价值量有望实现双重提升。此外，公司在积极发力AI服务器液冷与电源核心组件等业务，未来有望打造新增长曲线。

该机构预计公司2025年-2027年营业收入分别为1829亿元、1888亿元、2030亿元，同比增长3.2%、3.2%和7.5%，对应归母净利润分别为42.9亿元、50.5亿元和61.2亿元，当下市值对应的PE分别为17倍、15倍和12倍，维持买入评级。