中国GPU芯片商摩尔线程公布科创板IPO定价114.28元/股，对应上市市值近540亿元

路透北京11月20日 - 中国全功能图形处理器（GPU）芯片设计商--摩尔线程688795.SS周四表示，公司已确定在上交所科创板的首次公开发行股票（IPO）的发行价格确定为114.28元人民币/股，公司预计将募资近80亿元，对应上市时市值约537.2亿元。

摩尔线程发布在上交所的发行公告文件显示，公司本次发行数量为7,000万股，发行数量占发行后总股本的14.89%。剔除无效报价和最高报价后，参与初步询价的投资者为271家。

本次发行初始战略配售发行数量为1,400万股，占本次发行数量的20%，获全额认购。中证投资、中国电信601728.SS旗下天翼资本控股、北京电控产投、中国保险投资基金等获配。

本次发行市销率（以2024年年度营收、发行后总股本计算）为122.51倍。发行文件列举的可比上市公司--海光信息688041.SS、寒武纪688256.SS、NvidiaNVDA.O（英伟达/辉达）的市销率分别为54.04倍、478.25倍和34.73倍。

摩尔线程此前公布的招股书显示，2022-2024年，公司分别实现营收4,608万元、1.24亿元、4.38亿元；归母净利润分别为-18.4亿元、-16.7亿元、-14.9亿元。

摩尔线程成立于2020年，以自主研发的全功能GPU为核心，迄今已推出四代GPU架构。公司无控股股东，实际控制人为公司创始人、董事长兼总经理--张建中，直接持股比例11.06%，并合计控制公司36.36%股份。

摩尔线程于2023年10月被美国列入“实体清单”。公司在招股书中指出，这对公司采购原材料、采购或使用含有美国技术的知识产权和研发工具等产生一定限制，但公司已经积极调整供应链策略以应对这些不利影响。

从7月IPO获受理到通过交易所上市委会议，摩尔线程的审核周期仅历时88天，凸显了监管层对硬科技领域企业的支持。

尽管中国市场广大，且中国政府已经转向更加支持国产生态，摩尔线程仍将面临其他本土玩家的竞争。中国科技巨头--华为此前一举披露了其未来三年在AI算力领域雄心勃勃的技术路线图，华为声称旗下产品在卡规模、总算力等指标上全面领先，在未来多年都将是“全球最强算力”。

摩尔线程拟将IPO募资净额应用于新一代自主可控AI训推一体芯片、图形芯片、AI SoC芯片的研发等其他用途。（完）